belgiumnl
Image

RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

Index: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2092759021
  • Belegt in leidende bedrijven die zich richten op de mogelijkheden die ontstaan door de verschuiving van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie.
  • Focus op innovatieve oplossingen voor herontwerp van productiemiddelen, circulair gebruik, ontsluitende technologieën en herbruikbare hulpbronnen.
  • Gespreide strategie verbeterd met eigen risico-overwegingen op het gebied van ESG, aantrekkelijk voor beleggers met een horizon van drie tot vijf jaar.
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

RobecoSAM Circular Economy Equities is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die zijn afgestemd op de principes van een circulaire economie. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een bedrijfsmodel dat bijdraagt aan de thematische beleggingsdoelstellingen. De beoordeling van de relevante SDG's is gebaseerd op een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 3,38%. Het fonds RobecoSAM Circular Economy Equities realiseerde in december een positieve performance van bijna 10%, maar bleef wel iets achter bij de algemene wereldwijde markt. 'Herontwerp van productiemiddelen' deed het het beste. De grootste positieve bijdrage kwam van drie Amerikaanse woningbedrijven, die profiteerden van goede berichten over het aantal nieuw te bouwen woningen. Een producent van hout-op-houtverbindingen voor de bouwsector, Simpson Manufacturing, profiteerde van zijn goede pricing power en een verwacht herstel van de omzetgroei, na gemengde resultaten in het derde kwartaal. West Fraser Timber en Canfor profiteerden ook van de verwachting dat de vraag naar bouwmaterialen sterk blijft. 'Herbruikbare hulpbronnen' eindigde op de tweede plaats, aangevoerd door Cleanaway Waste Management. Het Australische afvalverwerkingsbedrijf kreeg eindelijk toestemming om een aantal Australische afvalactiviteiten over te nemen van Suez. De clusters 'circulair gebruik' en 'ontsluitende technologieën' bleven achter bij de andere twee clusters, maar eindigden het kwartaal in de plus. De grootse negatieve bijdrage kwam van Etsy en Generac, die allebei een correctie te verwerken kregen vanwege zorgen over de waardering, en in het geval van Generac ook vanwege verstoringen in de toeleveringsketen.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

De markten herstelden in december van de correctie eind november, die het gevolg was van de opkomst van de nieuwe omikronvariant en de vrees voor nieuwe lockdowns. De positieve performance deed zich voor tegen een achtergrond van maandenlange zorgen. Deze hebben te maken met de vraag of de inflatie toch een meer permanent karakter heeft dan verwacht, met stijgende inkoop- en arbeidskosten die drukken op de marges van bedrijven die hun prijzen niet tijdig kunnen verhogen en met het stilzetten van de geldpers door centrale banken. Na een korte periode waarin pandemiegerelateerde aandelen, gericht op bijvoorbeeld vaccins en diagnostiek, de voorkeur kregen, positioneerden marktpartijen zich weer voor economische normalisatie.Op de wereldwijde markten gingen IT en nutsbedrijven aan de leiding, gevolgd door basismaterialen. Industrie & dienstverlening en gezondheidszorg presteerden min of meer in lijn met de algemene markt, terwijl consument cyclisch afgelopen maand de enige negatieve sector was. Op regionaal niveau deed Europa het aanzienlijk beter dan de VS. Opkomende markten en Azië-Pacific bleven achter.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Om ervoor te zorgen dat het risico van grote valutaschommelingen ten opzichte van de benchmark zo klein mogelijk blijft, kan het fonds ervoor kiezen posities in lijn te brengen met de valutawegingen van de benchmark via valutatermijntransacties.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit, eventueel gemaakte winst blijft behouden, en zodoende komt de totale performance van het fonds tot uitdrukking in de aandelenkoers.

ESG-integratiebeleid

De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is het financieren van oplossingen die de transitie van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie ondersteunen. Afwegingen voor een circulaire economie en duurzaamheid worden meegenomen in het beleggingsproces via de definitie van een doeluniversum, uitsluitingen, ESG-integratie en stemmen. Het fonds belegt alleen in bedrijven die significant passen bij het thema volgens Robeco's methodologie voor een thematisch universum. Het fonds belegt niet in issuers die een negatieve impact op de SDG's hebben, internationale normen schenden of die controversiële producten aanbieden. Hiervoor past het fonds een screening toe op basis van het intern ontwikkelde SDG-raamwerk en het uitsluitingsbeleid van Robeco. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de fundamentele bottom-up beleggingsanalyse. Daarnaast worden issuers uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.

Beleggingsbeleid

RobecoSAM Circular Economy Equities is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die zijn afgestemd op de principes van een circulaire economie. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doel volgens Artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds financiert oplossingen die de paradigmaverschuiving naar een circulaire economie ondersteunen, waarbij hulpbronnen zo lang mogelijk in gebruik worden gehouden, de maximale waarde eruit wordt gehaald, en producten en materialen aan het einde van elke levensduur worden teruggewonnen en geregenereerd. Dit doet het fonds door voornamelijk te beleggen in bedrijven die bijdragen aan de volgende Sustainable Development Goals (SDG's) van de VN: Geen honger, Goede gezondheid en welzijn, Waardig werk en economische groei, Industrie, innovatie en infrastructuur en Verantwoorde consumptie en productie. Het fonds maakt gebruik van zijn stemrecht en zet engagement in. Ook past het Robeco's uitsluitingsbeleid toe om beleggingen in ondernemingen uit te sluiten die zich bezighouden met controversiële praktijken en producten (zoals wapens, tabak, palmolie, fossiele brandstoffen, militaire aanbestedingen, vuurwapens, kernenergie, cannabis, alcohol, gokken, pornografie en cannabis). De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een bedrijfsmodel dat bijdraagt aan de thematische beleggingsdoelstellingen. De beoordeling van de relevante SDG's is gebaseerd op een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si. Benchmark: MSCI World Index TRN. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan de Benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de benchmark. De benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de duurzame doelstelling van het fonds.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen++

ESG-integratie

Stemmen

Target Universe

SDG Contribution

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De SDG-score laat zien in hoeverre de portefeuille en de benchmark bijdragen aan de 17 Duurzame Ontwikkelingsdoelen (Sustainable Development Goals; SDG’s) van de Verenigde Naties. Er wordt aan alle onderliggende ondernemingen een score toegekend op basis van het SDG-raamwerk van Robeco, dat in drie stappen de bijdrage van een onderneming aan de relevante SDG’s berekent. Het startpunt is een beoordeling van de producten die een onderneming aanbiedt, gevolgd door de manier waarop deze producten worden geproduceerd. Tot slot wordt gekeken of de onderneming is blootgesteld aan controverses. De uitkomst hiervan wordt uitgedrukt in een uiteindelijke score, die laat zien in hoeverre een onderneming een impact heeft op de SDG’s, uiteenlopend van zeer negatief (donkerrood) tot zeer positief (donkerblauw). Het staafdiagram toont de totale procentuele exposure van de portefeuille en de benchmark (grijs) naar de verschillende SDG-scores. Dit is vervolgens ook nog uitgesplitst per SDG. Het totaal van de waarden in het rapport komt niet uit op 100%, omdat ondernemingen een impact kunnen hebben op meerdere SDG’s (of op geen enkele). Kijk hier voor meer informatie over het SDG-raamwerk van Robeco: https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgAggregateImpact.png
CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF CEE_20211231-CGFCEE_20211231-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Duurzaamheid

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is het financieren van oplossingen die de transitie van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie ondersteunen. Afwegingen voor een circulaire economie en duurzaamheid worden meegenomen in het beleggingsproces via de definitie van een doeluniversum, uitsluitingen, ESG-integratie en stemmen. Het fonds belegt alleen in bedrijven die significant passen bij het thema volgens Robeco's methodologie voor een thematisch universum. Het fonds belegt niet in issuers die een negatieve impact op de SDG's hebben, internationale normen schenden of die controversiële producten aanbieden. Hiervoor past het fonds een screening toe op basis van het intern ontwikkelde SDG-raamwerk en het uitsluitingsbeleid van Robeco. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de fundamentele bottom-up beleggingsanalyse. Daarnaast worden issuers uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De uitzonderlijke vraag na de lockdowns heeft geleid tot tekorten in de toeleveringsketens en inflatiedruk. We verwachten dat dit in de loop van volgend jaar verbetert, als genormaliseerde consumentenuitgaven zorgen voor groei. Omikron, nu nog slecht in beeld, zorgt voor een nieuwe belemmering voor een snelle normalisering van de economie. We zijn enthousiast over de inherente mogelijkheden van de transitie naar een circulaire economie, die in onze ogen een extra laag groeikansen oplevert. Bedrijven die hier exposure naar hebben kunnen hiervan profiteren, deels van sterk veranderende consumentenvoorkeuren voor duurzame consumentenverpakkingen, betere systemen voor logistiek en afvalbeheer en/of deels van de volledige digitalisering van bestaande bedrijfsmodellen via digitale samenwerkingsplatforms. In onze ogen hebben seculiere groeikansen die voortvloeien uit de transitie naar de circulaire economie niet alleen de huidige crisis doorstaan, maar zijn ook klaar om een vliegende start te maken in het komende economische herstel.

David Kägi, PhD
David Kägi, PhD

David Kägi, PhD

David Kägi is als portefeuillemanager verantwoordelijk voor het beheer van de RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities-strategie. Hij is ook portefeuillemanager a.i. van de RobecoSAM Circular Economy Equities-strategie. Eerder was hij werkzaam als koopanalist, gericht op de wereldwijde gezondheidszorgsector, voor Bank J. Safra Sarasin in Zürich, eerst voor private banking en daarna voor vermogensbeheer. De laatste vijf jaar beheerde hij ook het Demography Health Basket-certificaat voor Bank J. Safra Sarasin. Na een aantal jaar biomedisch onderzoek te hebben gedaan, begon David zijn carrière in de financiële wereld als een analist voor de sector gezondheidszorg bij beleggingsmaatschappij BT&T. Daarna volgde een functie als beleggingsanalist voor private biotechnologiebedrijven bij Schweizerhall Management AG in Zürich. David studeerde Biochemistry aan de ETH Zürich en is daar gepromoveerd in T-cell Immunology. Hij kwam in 2019 in dienst bij Robeco.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU2092759021
BloombergROCEEIE LX
Valoren52333291
WKNA2P0DP
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1579737600000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.

Fiscale behandeling belegger

Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord