belgiumnl
Image

Robeco QI Long/Short Dynamic Duration GH EUR

Index: ICE BofAML Euro Currency Overnight Deposit Offered Rate Index
ISIN: LU0940006454
  • Profiteren van dalende en stijgende obligatierente
  • Kwantitatief model voorspelt richting van obligatiemarkten
  • Bewezen track record in verschillende marktomgevingen
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendJa

Over dit fonds

Robeco QI Long/Short Dynamic Duration is een actief beheerd fonds dat hoofdzakelijk belegt in obligaties en vergelijkbare vastrentende effecten met een korte duration en actief positieve of negatieve durationposities (rentegevoeligheid) inneemt. De durationpositionering van het fonds wordt volledig gebaseerd op een kwantitatief model. Actief durationbeheer is de enige performance driver van dit fonds. Het kwantitatieve durationmodel van Robeco voorspelt de richting van de obligatierente in de belangrijkste ontwikkelde obligatiemarkten (Verenigde Staten, Duitsland en Japan). De durationoverlay wordt geïmplementeerd door middel van obligatiefutures. Het doel van het fonds is het genereren van een positief totaalrendement in markten met zowel dalende als stijgende obligatierentes.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco QI Long/Short Dynamic Duration GH EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,13%. Het fonds had in april een positief rendement. Door de maximale long durationpositie profiteerde het van de daling van de staatsobligatierente. De strategie had de hele maand een long durationpositie in alle drie de regio’s. De belangrijkste redenen hiervoor waren de groei-, inflatie- en trendvariabelen. Na de stijging half maart daalde de Duitse lange rente in april het meest en de overweging in Bunds leverde de grootste bijdrage. Alle actieve durationposities zijn gebaseerd op de uitkomsten van ons kwantitatieve durationmodel.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)

Historie dividenduitkering

Datum Bedrag

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

De meeste staatsobligatiemarkten realiseerden een positief rendement in april. De Duitse lange rente was half maart tijdens de onrust op de markten gestegen. De marktomstandigheden verbeterden in april en Duitse obligaties herstelden met een winst van 1,2%. Amerikaanse Treasuries genereerden een meer bescheiden plus van 0,3% in april, na een sterke rally in het eerste kwartaal. Japans staatspapier steeg met 0,4%. Italiaanse staatsobligaties boekten een negatief rendement. Binnen staatsobligaties uit de eurozone droeg een vlucht naar veilige beleggingen bij aan het betere rendement op Bunds, net als het grote aantal aankopen aan het einde van de maand.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Alle valutarisico's worden afgedekt.

Derivatenbeleid

Robeco QI Long/Short Dynamic Duration maakt gebruik van derivaten om de durationoverlay te implementeren. Daarnaast worden derivaten gebruikt om de valutarisico’s van de portefeuille af te dekken. Deze derivaten zijn zeer liquide.

Dividendbeleid

In principe keert het fonds jaarlijks dividend uit.

ESG-integratiebeleid

Voor het fonds Robeco QI Long/Short Dynamic Duration zijn het beleggingsuniversum en het type investeringen zodanig dat het niet mogelijk is om ESG-factoren te implementeren in het beleggingsproces.

Beleggingsbeleid

Robeco QI Long/Short Dynamic Duration belegt zijn cash in een solide vastrentende portefeuille dat bestaat uit kortlopende instrumenten. Het fonds implementeert een durationoverlay door middel van obligatiefutures om de duration van de portefeuille te verlengen of om juist een negatieve duration te creëren. Het doel van het fonds is het genereren van een positief totaalrendement in markten met zowel dalende als stijgende obligatiemarkten. De durationposities worden gebaseerd op ons eigen durationmodel, dat de richting van de obligatiemarkten voorspelt op basis van gegevens van de financiële markten. Het fonds wordt kwantitatief beheerd, want de durationposities zijn altijd gebaseerd op de uitkomsten van ons durationmodel. Het model maakt gebruik van marktvariabelen, zoals economische groei, inflatie en monetair beleid, en van technische variabelen, zoals waardering, seizoenfactoren en trends, om de richting van de obligatiemarkten te voorspellen. Afhankelijk van de uitkomst van het model wordt de duration van de basisportefeuille verhoogd of verlaagd met maximaal 6 jaar. Al vanaf zijn ontwikkeling in 1994 kan het model bogen op een solide track record. Het kwantitatieve durationmodel heeft een bewezen voorspellend vermogen, zowel in periodes met stijgende rentes als in periodes met dalende rentes. Daarom kan Robeco QI Long/Short Dynamic Duration voor een zeer goede spreiding zorgen in een vastrentende portefeuille. Het fonds kan dan positieve totaalrendementen realiseren in zowel omgevingen met een stijgende rente als in omgevingen met een dalende rente.Wekelijkse updates van de positionering zijn beschikbaar op verzoek.

Risicobeleid

Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om er zeker van te zijn dat de posities altijd voldoen aan de vastgestelde richtlijnen.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Het durationbeleid van het fonds wordt volledig ingegeven door de uitkomsten van ons eigen kwantitatieve durationmodel. Begin mei had de strategie een longpositie in alle drie de markten en dus een totale longpositie van zes jaar. Dit werd voornamelijk gedreven door de groei-, inflatie- en trendvariabelen. De variabele voor economische groei duidt op lagere groeiverwachtingen, wat positief is voor obligatierendementen. Lagere grondstoffenprijzen wijzen op lagere inflatie, wat ook positief is voor obligaties. Ook de trend is positief.

Olaf Penninga
Olaf Penninga

Olaf Penninga

Olaf Penninga is hoofdportefeuillemanager voor de Dynamic Duration-strategie en portefeuillemanager voor de Dynamic High Yield-strategie. Hij was al portefeuillemanager voor Dynamic Duration sinds 2005 en werd in 2011 hoofdportefeuillemanager. Een van zijn vorige functies binnen Robeco was die van researcher. Hij was verantwoordelijk voor allocatieonderzoek op de obligatiemarkten, waaronder het onderzoek dat ten grondslag ligt aan de Dynamic Duration-strategie. Olaf begon in 1998 bij Robeco aan zijn carrière in de beleggingssector. Hij werkte tussendoor een jaar bij Interpolis als beleggingseconometrist en keerde in 2003 weer terug naar Robeco. Hij is (cum laude) afgestudeerd in wiskunde aan de Universiteit van Leiden.

Team

<HTML><P>Robeco QI Long/Short Dynamic Duration wordt beheerd binnen Robeco's Rates-team, dat bestaat uit vier portefeuillemanagers. Het team is gericht op strategieën voor staatsobligaties, waaronder kwantitatieve durationstrategieën. Het team werkt nauw samen met vier kwantitatieve onderzoekers en vier handelaren in vastrentende waarden. Gemiddeld hebben de leden van het Rates-team zestien jaar ervaring in de vermogensbeheersector, waarvan tien jaar binnen Robeco.</P></HTML>

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU0940006454
BloombergROBGHEU LX
Valoren21528418
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1378166400000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord