belgiumnl

Smart beta or alternative beta

An index strategy that aims for a better risk-return ratio than the traditional market-capitalization weighted index. 'Smart beta' refers to the higher expected index performance, in terms of risk and return.

The smart-beta strategy is an alternative index strategy for investing in a market-cap-weighted index, since the market-cap-weighted approach has a number of constraints for investors. For instance, most of the money flows into stocks with the highest valuation. This means that investments are made counter to the Value factor, which focuses on selecting stocks with a lower valuation.

Just like factor investing, smart beta strives to create an improved risk-return ratio. An important aspect is that smart-beta strategies are not passively, but actively managed. Examples of smart-beta strategies are equally weighted equity strategies or low-volatility strategies.

Although smart-beta factor approaches have proven capable of using factor premiums, there are a number of pitfalls. Taking unrewarded risk is an example, as are taking on higher transaction costs and the negative effects of other factors.

Also read: How Smart is 'Smart Beta' Investing?

Quantitative investing
Quantitative investing

We’ve been leading the way in quant investing for over 25 years, turning research into practical solutions.

Read more
Settling the Size matter in equities
Settling the Size matter in equities
The equity Size premium has failed to materialize since its discovery, almost forty years ago.
23-09-2020 | Research
Will Value survive the quant winter?
Will Value survive the quant winter?
The Value factor posted excellent returns over the first decade of the century.
01-09-2020 | Visie
Discussies over factorbeleggen: moeten we duurzaamheid zien als een factor?
Discussies over factorbeleggen: moeten we duurzaamheid zien als een factor?
Factorbeleggen en duurzaamheid kunnen een goede combinatie zijn.
20-07-2020 | Visie
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord