Multi-actifs

Constitueriez-vous votre équipe de football idéale avec 11 attaquants ? Certainement pas. Il vous faut différentes compétences et qualités pour composer une équipe qui gagne. C'est précisément l'objectif de notre solution multi-actifs : proposer un éventail de fonds d'actions, d'obligations, de valeurs immobilières et d'autres types d'investissement dans une offre simple. Les investisseurs multi-actifs aguerris savent quand lancer une offensive de grande ampleur ou adopter une approche défensive prudente.

Moteurs d'alpha

La stratégie multi-actifs est très attractive pour trois raisons : elle identifie les opportunités d'investissement, utilise la diversification pour réduire le risque et intègre systématiquement la durabilité. Notre équipe s'appuie sur la gamme d'outils issus de la recherche quantitative et fondamentale de Robeco en matière d'alpha pour obtenir des analyses de pointe.

Notre rapport primé « Perspectives à 5 ans » est notre publication annuelle phare, sur laquelle nous nous basons pour identifier les moteurs d'alpha et construire un portefeuille solide.

Notre approche

Nous sommes convaincus que les marchés financiers sont inefficients et qu'une gestion active peut générer de l'alpha. Le processus d'investissement est une approche « top-down » structurée, active et fondamentale :

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Génération d'idées

Nous utilisons la recherche fondamentale pour identifier les opportunités d'alpha. Après l'exploitation du rapport « Perspectives à 5 ans » pour préparer la construction d'un portefeuille solide, nous suivons le processus d'investissement basé sur l'allocation tactique pour évaluer et rationaliser l'écart entre la juste valeur et les prix actuels du marché.

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Processus décisionnel

Personne n'a le monopole des « bonnes » idées. Les idées d'investissement sont testées de façon rigoureuse pour déterminer si le potentiel de rendement et les objectifs d'investissement sont atteints et alignés sur les objectifs du client. Ces idées font systématiquement l'objet de discussions et de critiques, et les aspects liés à la durabilité sont soigneusement évalués. À l'issue de ces discussions, nous prenons des décisions concernant les transactions à réaliser.

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Construction et suivi du portefeuille

Ensuite, nous sélectionnons les stratégies qui reflètent le mieux l'objectif d'investissement : soit les stratégies Robeco, soit des instruments dérivés ou des ETF si Robeco ne peut proposer la stratégie requise. Nous surveillons continuellement divers indicateurs tels que la volatilité, ainsi que la diversification, les betas des classes d'actifs et les tracking errors, et les expositions aux aspects de la durabilité.

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Exécution

L'exécution des visions d'investissement sur les marchés est centralisée en dehors de l'équipe, conformément aux procédures de transaction de Robeco.

Équipe

L'équipe gère toutes les solutions multi-actifs fondamentales de Robeco, des fonds destinés aux particuliers aux mandats institutionnels. Les gérants de portefeuille principaux ont une vaste expérience en matière de gestion de portefeuilles multi-actifs, d'allocation tactique des actifs et de collaboration avec notre Centre d'expertise en investissement durable. D'autre part, l'équipe Solutions multi-actifs durables exploite toutes nos capacités et notre recherche interne. Les spécialistes de l'investissement multi-actifs, par exemple, sont chargés de définir des approches en matière d'allocation tactique et les caractéristiques de la stratégie.

Durabilité

La durabilité est au cœur de toutes nos solutions Multi-actifs durables. Concrètement, nous sommes capables de mesurer et d'orienter tout portefeuille multi-actifs en fonction de nombreux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (profil ESG), de la décarbonation et des ODD, sur la base de notre cadre de durabilité. De plus, nous pouvons mesurer l'empreinte environnementale de tout portefeuille par rapport à plusieurs indicateurs environnementaux concrets (émissions de gaz à effet de serre, consommation d'eau et production de déchets).

Stratégies associées

Notre stratégie Multi-Asset Sustainable intègre les objectifs de durabilité les plus clairs, en combinant des actions et des obligations qui contribuent de manière égale à ces objectifs. Cette approche équilibrée se concentre activement sur l'intégration des critères ESG, le profil ODD et la réduction de l'empreinte environnementale. Ce portefeuille fondamental comprend également des stratégies à impact. Il vise un rendement annuel moyen de 5 % pour les investisseurs en euros, avec une volatilité de 8 %.
Destinée aux investisseurs prudents, la stratégie Multi-Asset Income vise à générer un revenu stable avec une volatilité relativement faible. Ce portefeuille fondamental comprend des stratégies obligataires générant des revenus ainsi que des actions à faible risque et à rendement élevé. Il vise un rendement annuel moyen de 3 % ou plus avec un objectif de volatilité de 5 %.
Profil de risque plus élevé et concentration sur la croissance du capital. L'objectif d'investissement de Multi-Asset Growth est d'obtenir des rendements similaires à ceux des actions, mais avec un risque inférieur. Il s'agit d'un portefeuille fondamental de stratégies actions axées sur les mégatendances, avec une part active élevée et des primes factorielles, en combinaison avec des stratégies obligataires à rendement plus élevé. Il vise un rendement annuel moyen de 7 % avec un objectif de volatilité de 12 %.