
Robeco Sustainable Global Stars Equities IL EUR
Forte conviction sur les entreprises les plus attractives dans le monde entier
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
IL-EUR
D-EUR
E-EUR
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU1408525894
Bloomberg:
ROBGSIL LX
Indice
MSCI World Index (Net Return, EUR)
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 8
Morningstar
Morningstar
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Rating (30/10)
- Aperçu
- Performance & frais
- Portefeuille
- Durabilité
- Commentaire
- Documents
Thèmes de fonds
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Points clés
- Portefeuille concentré
- Se concentre sur des sociétés qui ont un retour sur investissement élevé
- Emploie une approche rigoureuse de valorisation des sociétés
À propos de ce fonds
Robeco Sustainable Global Stars Equities est un fonds géré de manière active qui investit dans des actions de pays développés du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds dispose d'un portefeuille concentré de titres présentant le potentiel le plus élevé de croissance en valeur. Les titres sont sélectionnés sur la base d'un flux de trésorerie disponible élevé, d'une rentabilité attractive des capitaux investis et d'un profil de durabilité positif.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 757.818.015
Montant de la classe d'actions
€ 203.876.324
Date de création de la classe d'actions
19-05-2016
Performances sur 1 an
3,61%
Paiement de dividendes
No
Gérant

Michiel Plakman CFA
Michiel Plakman est gérant de portefeuille principal et membre de l'équipe Actions internationales. Il est également co-responsable de l'équipe Actions internationales de Robeco. Il a la charge des actions internationales fondamentales avec une spécialisation dans l'investissement ODD et dans les entreprises des secteurs des technologies de l'information, de l'immobilier et des services de communication, ainsi que dans la construction de portefeuilles. Il occupe cette position depuis 2009. Il était auparavant en charge de la gestion du fonds Robeco IT Equities au sein de l'équipe TMT. Avant de rejoindre Robeco en 1999, il a occupé le poste de gérant de portefeuille d'actions japonaises au sein de Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). De 1995 à 1996, il a été gérant de portefeuille Actions européennes pour le fonds de pension de KPN. Il est détenteur d'un Master en économétrie de la Vrije Universiteit d'Amsterdam et titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 an
3,61%
3,31%
2 ans
-0,67%
-0,70%
3 ans
11,08%
11,70%
5 ans
11,78%
9,78%
Depuis création 05/2016
11,38%
10,09%
2022
-15,07%
-12,78%
2021
29,04%
31,07%
2020
16,67%
6,33%
2019
31,90%
30,02%
2018
-4,43%
-4,11%
2020-2022
8,54%
6,72%
2018-2022
10,02%
8,67%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
3,30
3,55
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
0,14
0,87
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
0,81
0,83
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
1,11
3,50
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
0,93
0,92
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
14,10
15,21
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
10,24
13,21
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-8,57
-9,80
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
19
34
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
52.8
56.7
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
21
37
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
10
19
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
47.6
51.4
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
15
23
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
9
15
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
60
65.2
Frais
Frais courants
Frais courants
1,01%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
0,88%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,12%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,19%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds peut anticiper l'évolution des devises grâce à une gestion monétaire active. Le risque de change sera couvert si opportun.
Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.
Robeco Sustainable Global Stars Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds vise un profil de durabilité supérieur à l'indice en favorisant certaines caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et en intégrant l'ESG et les risques de durabilité dans le processus d'investissement, et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, le vote par procuration et vise une empreinte environnementale améliorée. Le fonds a un portefeuille concentré de titres au potentiel de croissance le plus élevé, sélectionnés sur la base d'un flux de trésorerie disponible élevé, d'une rentabilité attractive des capitaux investis et d'un profil de durabilité positif. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (devises) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de performance par rapport à l'indice. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Informations de durabilité

Febelfin
Febelfin
Le fait que le sous-fonds ait obtenu ce label ne signifie pas qu'il répond à vos objectifs personnels en matière de durabilité ou que le label est conforme aux exigences découlant d'éventuelles futures règles nationales ou européennes. Le label obtenu est valable un an et fait l'objet d'une réévaluation annuelle. Plus d'informations sur ce label.
Profil de durabilité
Objectif de score ESG
Above Index
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’établissement d’objectifs (ESG et empreinte environnementale) et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. Le fonds vise également un score ESG supérieur et une empreinte environnementale (carbone, eau et déchets) réduite d’au moins 20 % par rapport à l’indice de référence. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI World Index (Net Return, EUR).
Évolution des marchés
La nouvelle poudrière géopolitique qu'est le conflit entre Israël et le Hamas a accru les risques de queue gauche, entraînant un mois difficile pour les marchés actions mondiaux en octobre (-3 % en EUR ; -3 % en USD). La combinaison des facteurs que sont la saison des bénéfices, un contexte macro plus explosif, la hausse des taux et des marchés toujours très actifs a accru la volatilité. Alors que les investisseurs digèrent la 1e série d'avertissements sur bénéfices, surtout dans l'industrie et la conso. cyclique, la plupart des entreprises anticipent un fort ralentissement de la demande fin 2023. Toute surprise négative est lourdement sanctionnée, le marché évitant clairement les sociétés très endettées avec une dette flottante et présentant des risques de refinancement, alors que les taux poursuivent leur ascension. Après la correction d'octobre, le marché est à nouveau tiraillé entre, d'une part, une désescalade géopolitique et un ton plus accommodant des banques centrales et, de l'autre, des tensions croissantes et une pression continue à la hausse sur les taux. S'il est vrai que plusieurs secteurs de qualité deviennent de plus en plus saturés (technologies et santé), nous continuons à préférer les sociétés au bilan plus solide et génératrices de trésorerie.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -1,26%. En octobre, le portefeuille a signé une solide performance relative malgré une perf. absolue négative. Sur le plan sectoriel, notre positionnement dans la conso. cyclique, les TI et la santé a été le plus payant alors que la conso. de base a été coûteuse. Au niveau des titres, le prestataire de soins gérés UnitedHealth Group a été le plus payant, favorisé par une stabilisation des ratios de pertes médicales, ainsi que par une série de résultats optimistes et une meilleure résistance du secteur de l'assurance sur fond de taux plus élevés pendant plus longtemps. Si plusieurs grands noms des TI ont peiné à répondre à des attentes élevées, Microsoft n'en fait absolument pas partie. Portée par Azure, l'IA générative et des hausses de prix réussies, la société a à nouveau signé des résultats solides, marqués par une accélération de la croissance du CA et une augmentation des marges. En revanche, le secteur des outils pour les sciences de la vie a eu un nouvel accès de faiblesse, Thermo Fisher et ses homologues accusant toujours le contrecoup du Covid-19, un obstacle à la croissance qu'ils doivent surmonter pour rétablir la confiance.
Prévisions du gérant

Michiel Plakman CFA
Le contexte macro restant précaire, peu de modèles économiques parviennent à y voir clair. La hausse des coûts d'investissement entraîne un élargissement des spreads entre les sociétés de qualité et leurs homologues plus faibles et plus endettés. Les valorisations ne sont pas non plus d'un grand soutien, à moins que les indicateurs principaux n'atteignent un niveau plancher et que l'on assiste à une nouvelle dynamique bénéficiaire l'an prochain. Alors que tout le monde cherche le point d'inflexion et tente de définir la nouvelle base pour la croissance, les sociétés qui continuent à afficher des bénéfices supérieurs aux attentes restent les plus fortes convictions du portefeuille. Le récent sentiment d'aversion au risque et le tumulte géopolitique ont clairement nui aux actions et obligations. Selon nous, il ne s'agit pas d'une rupture du marché mais plutôt d'un réétalonnage vers un monde marqué par des taux plus élevés pendant plus longtemps et d'un nouveau multiple pour la croissance, qui engendre de la volatilité. Si nous sommes conscients du contexte macro et que nous partageons la plupart des craintes du marché, nous menons une stratégie bottom-up et, de manière sélective, nous voyons nombre d'opportunités qualitatives se présenter.