Robeco Life Cycle Fund 2045 F EUR

Ernesto Sanichar est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables. Il est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Ses spécialités en matière d'actifs sont l'obligataire et les devises. Il fait partie du département Investment Solutions de Robeco depuis 2005. Auparavant, il a été gérant Bons du Trésor pendant quatre ans. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Ernesto a travaillé pendant trois ans chez ING Barings en tant que contrôleur de produits au sein du département Cash equities and Derivatives. Ernesto a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1998. Il est titulaire d'un master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam.

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Le fonds investit au moins 80 % de ses actifs dans d’autres fonds gérés par Robeco ou une société externe qui relèvent de l’article 8 ou 9 du règlement Disclosure et qui favorisent les caractéristiques environnementales ou sociales ou ont pour objectif l’investissement durable. La durabilité fait donc partie des aspects pris en considération lors de la sélection des fonds.

Le sentiment à l'égard de l'économie mondiale s'est amélioré en janvier. Les pressions inflationnistes moindres et la reprise de l'activité économique réelle ont apaisé les craintes d'une récession imminente. Conformément aux attentes, le FOMC a relevé le taux des Fed funds de 25 pb, à 4,50 %-4,75 %. Les dernières évolutions en matière d'inflation ont été un peu plus positives. En Europe, les banques centrales ont maintenu leurs prévisions. La BCE a relevé son taux directeur de 50 pb et envisage de nouvelles hausses. Les actions mondiales signe leur 2e meilleur mois de janvier en 25 ans, confirmant le sentiment positif de fin d'année des investisseurs. Cela a permis de compenser certaines baisses importantes de 2022. Les actions émergentes ont encore fortement progressé. La réouverture de la Chine se concrétise, signalant la fin d'alerte à la pandémie. Si les actions mondiales ont signé une performance plus que correcte de 5 % (en EUR), elles sont restées à la traîne des actions émergentes (6 %) et de l'immobilier mondial (7,4 %) en janvier. Les crédits Investment Grade et le High Yield mondiaux ont signé des performances supérieures à 3 %.

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 4,58%. Les actions ont connu formidable début d'année. Les craintes de récession ont diminué sur fond d'embellie de la croissance et de ralentissement de l'inflation. Les obligations et les actions ont affiché des résultats positifs, ce qui a été très bénéfique à la performance des fonds Robeco Life Cycle, dont les résultats ont varié entre 1,8 % et 4,70 %.

L'exposition actions des fonds Life Cycle a été neutre au cours de mois.