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„Kaufen und Halten“ bei Unternehmensanleihen: auf Nachhaltigkeit kommt es an

„Kaufen und Halten“ bei Unternehmensanleihen: auf Nachhaltigkeit kommt es an

12-11-2019 | Einblicke

Sustainable Investing ist darauf ausgerichtet, zukunftsfeste Unternehmen herauszufiltern. Das stellt einen essentiellen Aspekt erfolgreichen Portfoliomanagements bei Unternehmensanleihen (Credits) dar. Aufgrund des mittel- bis langfristigen Anlagehorizonts liegt der Fokus von „Kaufen und Halten“-Strategien naturgemäß auf der Identifikation nachhaltig wirtschaftender Unternehmen – also Firmen, die auf lange Sicht überleben und wirtschaftlich erfolgreich sein werden.

  • Remmert Koekkoek
    Remmert
    Koekkoek
    Head of Insurance and Pension Solutions
  • Guido Moret
    Guido
    Moret
    Head of Sustainability Integration Fixed Income
  • Yvo Schoemaker
    Yvo
    Schoemaker
    Portfolio Manager

In aller Kürze

  • Perfektes Duo: „Kaufen und Halten“ in Verbindung mit Nachhaltigkeit
  • ESG-Integration als wichtige Technik zur Risikominderung
  • Auf die Nachhaltigkeitsziele der Kunden individuell zugeschnittene Lösungen

Risikominderung durch ESG-Integration

Versicherer und Pensionsfonds stehen vor der Herausforderung, Anlagelösungen mit ausreichenden Erträgen zu finden und gleichzeitig die Risiken in einer Welt niedriger Renditen, unsicherer Märkte und sich abschwächenden Wachstums zu kontrollieren. Diese Investoren integrieren zunehmend ihre Zielsetzungen in punkto Nachhaltigkeit in ihre Anlageziele.

Die Integration von ESG-Aspekten ist für jeden Manager von Unternehmensanleihen eine wichtige Technik zur Risikominderung. Das gilt insbesondere jetzt, da der Kreditzyklus ein Stadium erreicht, indem das Risiko von Zahlungsausfällen und Rating-Herabstufungen steigt. Sustainable Investing soll zukunftsfähige Unternehmen herausfiltern und ist damit ein essentieller Erfolgsaspekt beim Management von Credit-Portfolios im Rahmen von „Kaufen und Halten“-Strategien.

ESG-Integration ist für jeden Manager von Unternehmensanleihen eine wichtige Technik zur Risikominderung

Zudem können Anleger bei einer „Kaufen und Halten“-Strategie ihre Portfolios mit ESG-Integration dahingehend optimieren, dass sie ihre eigenen Nachhaltigkeitsziele und Anforderungen erreichen – beispielsweise die Verringerung des CO2-Fußabdrucks eines Portfolios oder die Umsetzung von Impact-Investments, die auf die Nachhaltigkeitsziele der UN ausgerichtet sind

Nachhaltigkeit ist eine ideale Ergänzung für Portfolios mit langem Anlagehorizont

Der mit dem Anlagestil verbundene Fokus auf Risikomanagement und langfristige Stabilität sowie der individuelle Zuschnitt machen ihn zum idealen Partner von Sustainability Investing – also der Integration von Nachhaltigkeitsaspekten bei der Anlageentscheidung.

Tatsächlich gehört es zu den wichtigsten Erkenntnissen der High-Level Expert Group for Sustainable Finance der EU-Kommission, dass Nachhaltigkeit und Langfristigkeit grundsätzlich miteinander verknüpft sind. Denn Investitionen in nachhaltige Entwicklung erfordern jenseits der Erzielung kurzfristiger Gewinne eine längere Kapitalbindung.

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Integrierter Bestandteil beim Management von Unternehmensanleihen

Unser Ansatz beim Management von Portfolios mit „Kaufen und Halten“-Strategie sieht von vornherein die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsaspekten vor. Dabei nutzen wir unsere Kompetenzen im Hinblick auf nachhaltige Geldanlage, Credit Research und kundenspezifische Portfoliooptimierung, um unseren Anlegern optimale und maßgeschneiderte Langfristlösungen zu bieten.

Robeco verfügt über lange Erfahrung im Investieren nach dem „Kaufen und Halten“-Ansatz und unterstützt damit viele Kunden bei der Erreichung ihrer individuellen Ziele über langfristige Zeiträume. Dank unserer hausinternen Kombination aus analytischer Kompetenz für Versicherer und Pensionsfonds, unserer am Markt führenden globalen Credit-Plattform und unserer Pionierrolle im Bereich nachhaltiger Geldanlage sind wir imstande, hochwertige und konsequent kundenorientierte Credit-Portfolios zu bilden. Dabei sind unsere Kunden in jedem Schritt involviert, was das Wesen einer echten Partnerschaft ausmacht.

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