belgiumnl
Image

RobecoSAM SDG Credit Income CH EUR

Referentie-index: 1/3 Bloomberg US Corporate High Yield + Pan Euro HY ex Financials 2.5% Issuer Cap; 1/3 JPM Corporate
ISIN: LU1806347545
  • Flexibel beleggen in alle obligatiecategorieën, zoals investment grade, high yield en bedrijfsobligaties uit opkomende markten
  • Belegt in bedrijven die een bijdrage leveren aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de VN
  • Gericht op het maximaliseren van het huidige rendement en consistente inkomsten voor beleggers
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendJa

Over dit fonds

RobecoSAM SDG Credit Income is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven die bijdragen aan het realiseren van de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de VN. De selectie van deze obligaties is gebaseerd op fundamentele analyse. De doelstelling van het fonds is het maximaliseren van de huidige inkomsten.Het fonds belegt in een groot aantal vastrentende sectoren en hanteert inkomensefficiënte implementatiestrategieën. Het fonds houdt expliciet rekening met de bijdrage van een bedrijf aan de SDG's van de VN. De portefeuille wordt samengesteld op basis van het in aanmerking komende beleggingsuniversum en de relevante SDG's aan de hand van een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

RobecoSAM SDG Credit Income CH EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -0,86%. De fondsperformance was negatief in november. Dat kwam voornamelijk door de negatieve bijdrage van de creditrendementen.Een groot deel van deze negatieve bijdrage kwam van de belangen in banken en verzekeringen. Dit was voornamelijk te wijten aan onze grote weging in deze sectoren. Gecorrigeerd voor risico bleven de belangen in banken bovengemiddeld presteren. Alle sectoren droegen negatief bij.Gecorrigeerd voor risico bleven verzekeringen achter bij de meeste andere sectoren. De lijst met een negatieve bijdragen bevat vooral namen uit de verzekeringssector. De sector had last van de risico-aversie in november. Wij verwachten dat dit sentiment omslaat; verzekeringen gaan profiteren van een hogere rente.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historie dividenduitkering

Datum Bedrag

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

November was de eerste maand in 2021 waarin de creditmarkten aanzienlijke zwakte vertoonden. De Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index steeg met 14 bp naar 1,05%, de Bloomberg Barclays Global High Yield Index liep 55 bp uit naar 4,38% en de spread van de JPMorgan EMBI Index liep 21 bp uit naar 3,07%. In de eerste weken van november liepen de swapspreads op, vooral in de kortere looptijden. Dit had ook gevolgen voor de spreads op creditmarkten, vooral die van hoogwaardige issuers.Het belangrijkste nieuws in november betrof de nieuwe omikron-variant die in Zuid-Afrika werd ontdekt. De markten reageerden nerveus op het nieuws en de spreads liepen uit, zonder dat sprake was van echte paniekverkoop. Zolang nog niet duidelijk is hoe ernstig de nieuwe variant is, blijft dit een bron van onzekerheid.De inflatie blijft hoog en de kans is toegenomen dat centrale banken hierop gaan reageren. De verwachting van een meer agressieve centrale bank woog zwaar op de spreadmarkten. Fed-voorzitter Powell verraste de markt met zijn uitspraak dat verkrapping mogelijk een paar maanden eerder plaatsvindt dan verwacht.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Alle valutarisico's worden afgedekt.

Derivatenbeleid

Het fonds maakt gebruik van derivaten ten behoeve van afdekking en voor beleggingsdoeleinden.

Dividendbeleid

In principe keert deze aandelencategorie van het fonds dividend uit.

ESG-integratiebeleid

De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is het leveren van een bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de VN. Factoren voor SDG's en duurzaamheid worden meegenomen in het beleggingsproces via een doeluniversum, uitsluitingen en ESG-integratie. Het fonds belegt uitsluitend in credits van bedrijven met een positieve of neutrale impact op de SDG's. De impact van issuers op de SDG's wordt bepaald met het intern ontwikkelde driestaps-SDG-raamwerk van Robeco. De uitkomst hiervan is een gekwantificeerde bijdrage uitgedrukt in een SDG-score, waarin zowel de bijdrage aan de SDG’s (‘positive’, ‘neutral’ of ‘negative’) en de impact daarvan (‘high’, ‘medium’ of ‘low’) worden meegenomen. Daarnaast belegt het fonds niet in issuers van credits die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij, in overeenstemming met het uitsluitingsbeleid van Robeco. Financieel materiële ESG-factoren worden meegenomen in de bottom-up effectenanalyse om de impact op de fundamentele kredietkwaliteit van de issuer te beoordelen. Tot slot worden issuers van credits uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden.

Beleggingsbeleid

RobecoSAM SDG Credit Income is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven die bijdragen aan het realiseren van de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de VN. De selectie van deze obligaties is gebaseerd op fundamentele analyse. De doelstelling van het fonds is het maximaliseren van de huidige inkomsten.Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling volgens Artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds levert een bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de VN door te beleggen in bedrijven die hun bedrijfsmodel en operationele processen hebben afgestemd op de doelstellingen van de 17 SDG's. Het fonds integreert factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) in het beleggingsproces, hanteert een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken en producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en vermijdt beleggingen in steenkool, wapens, militaire aanbestedingen en bedrijven die arbeidsrechten ernstig schenden. Ook houdt het fonds zich bezig met engagement. Het fonds belegt in een groot aantal vastrentende sectoren en hanteert inkomensefficiënte implementatiestrategieën. Het fonds houdt expliciet rekening met de bijdrage van een bedrijf aan de SDG's van de VN. De portefeuille wordt samengesteld op basis van het in aanmerking komende beleggingsuniversum en de relevante SDG's aan de hand van een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si. Het beleggingsbeleid van het fonds is niet gebonden aan een benchmark.

Risicobeleid

Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan de vastgestelde richtlijnen.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen++

ESG-integratie

Target Universe

SDG Contribution

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De SDG-score laat zien in hoeverre de portefeuille en de benchmark bijdragen aan de 17 Duurzame Ontwikkelingsdoelen (Sustainable Development Goals; SDG’s) van de Verenigde Naties. Er wordt aan alle onderliggende ondernemingen een score toegekend op basis van het SDG-raamwerk van Robeco, dat in drie stappen de bijdrage van een onderneming aan de relevante SDG’s berekent. Het startpunt is een beoordeling van de producten die een onderneming aanbiedt, gevolgd door de manier waarop deze producten worden geproduceerd. Tot slot wordt gekeken of de onderneming is blootgesteld aan controverses. De uitkomst hiervan wordt uitgedrukt in een uiteindelijke score, die laat zien in hoeverre een onderneming een impact heeft op de SDG’s, uiteenlopend van zeer negatief (donkerrood) tot zeer positief (donkerblauw). Het staafdiagram toont de totale procentuele exposure van de portefeuille en de benchmark (grijs) naar de verschillende SDG-scores. Dit is vervolgens ook nog uitgesplitst per SDG. Het totaal van de waarden in het rapport komt niet uit op 100%, omdat ondernemingen een impact kunnen hebben op meerdere SDG’s (of op geen enkele). Kijk hier voor meer informatie over het SDG-raamwerk van Robeco: https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgAggregateImpact.png
CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF CI_20211130-CGF CI_20211130-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Duurzaamheid

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is het leveren van een bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de VN. Factoren voor SDG's en duurzaamheid worden meegenomen in het beleggingsproces via een doeluniversum, uitsluitingen en ESG-integratie. Het fonds belegt uitsluitend in credits van bedrijven met een positieve of neutrale impact op de SDG's. De impact van issuers op de SDG's wordt bepaald met het intern ontwikkelde driestaps-SDG-raamwerk van Robeco. De uitkomst hiervan is een gekwantificeerde bijdrage uitgedrukt in een SDG-score, waarin zowel de bijdrage aan de SDG’s (‘positive’, ‘neutral’ of ‘negative’) en de impact daarvan (‘high’, ‘medium’ of ‘low’) worden meegenomen. Daarnaast belegt het fonds niet in issuers van credits die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij, in overeenstemming met het uitsluitingsbeleid van Robeco. Financieel materiële ESG-factoren worden meegenomen in de bottom-up effectenanalyse om de impact op de fundamentele kredietkwaliteit van de issuer te beoordelen. Tot slot worden issuers van credits uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

In november zagen we dat de markten kwetsbaar zijn voor negatief nieuws. Toch staan de spreads nog dicht bij een historisch laag niveau. Er zijn nog veel ongunstige scenario's mogelijk, zoals meer agressieve centrale banken, de omikron-variant die ernstiger blijkt te zijn of een aanzienlijke vertraging in China. Hoewel we wel wat uitloop hebben gezien in november, zijn de spreads nog steeds relatief krap en daarom handhaven wij onze meer voorzichtige positionering.

Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen
Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen

Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen

De heer Verberk is sinds januari 2008 Hoofd en Portefeuillemanager Investment Grade Credits. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, was de heer Verberk CIO bij Holland Capital Management. Daarvoor werkte hij bij Mn Services als Hoofd Fixed Income en werkte hij bij Axa Investment Managers als Portefeuillemanager Credits. Victor Verberk begon zijn carrière in de beleggingssector in 1997. De heer Verberk studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam, en werd in 1999 CEFA Charterholder. De heer Schapers is Portfolio Manager Emerging Market Credits in het Credit-team. Voordat hij in 2011 bij Robeco in dienst kwam, werkte Reinout vijf jaar als senior portefeuillemanager high yield credits bij Aegon Asset Management en was hij sinds 2008 Hoofd European High Yield. Daarvoor werkte hij bij Rabo Securities als fusie- en overnamespecialist en bij Credit Suisse First Boston als corporate finance-analist. Hij heeft een ingenieurstitel in architectuur van de Technische Universiteit Delft. Reinout Schapers is werkzaam in de beleggingssector sinds 2003. Evert Giesen is portefeuillemanager voor investment grade in het Credit-team. Deze functie bekleedt hij sinds 2020. Daarvoor was hij een analist in het Credit-team, waarbij hij zich richtte op de autosector. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Evert vier jaar werkzaam bij AEGON Asset Management als een portefeuillemanager voor vastrentende waarden. Hij is sinds 1997 actief in de beleggingswereld en studeerde econometrie aan Tilburg University.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU1806347545
BloombergROBCICH LX
Valoren41363988
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1524182400000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord