belgiumnl
Image

Robeco Global Total Return Bond Fund IEH EUR

Index: Bloomberg Barclays Global-Aggregate Index (hedged into EUR)
ISIN: LU1777951432
  • Belegt wereldwijd in staats- en bedrijfsobligaties
  • Profiteert van wereldwijde kansen via dynamische strategieën over verschillende vastrentende categorieën
  • Solide en lange track record sinds 1974
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendJa

Over dit fonds

Robeco Global Total Return Bond Fund is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in staats- en bedrijfsobligaties uit ontwikkelde landen, maar heeft ook de flexibiliteit om te beleggen in schuldpapier uit opkomende landen. De selectie van deze obligaties is gebaseerd op fundamentele analyse. Het fonds streeft naar een aantrekkelijk totaalrendement, ook gecorrigeerd voor risico. Het fonds voert een actief durationbeleid. Het doel is om het aantal dalingen te beperken bij een stijgende obligatierente en de rendementen te verbeteren bij een dalende obligatierente. Valutaposities buiten de basisvaluta maken onderdeel uit van de totaalrendementstrategie, maar zijn beperkt.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco Global Total Return Bond Fund IEH EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 1,94%. Het fonds realiseerde in januari een positief absoluut rendement, doordat de rente wereldwijd daalde. De performance van het fonds lag boven die van de index. De overwogen durationposities in de VS, China en Europa droegen bij aan de performance. Obligaties uit de Europese periferie, wereldwijde bedrijfsobligaties en overheidsgerelateerde obligaties droegen allemaal positief bij aan de relatieve performance, terwijl alleen de valuta-allocatie licht bijdroeg aan de performance, voornamelijk vanwege de positionering in de Chinese yuan. Ook de longpositie in verschillende opkomende landen met een hoge rating leverde afgelopen maand een positieve bijdrage aan de performance.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)

Historie dividenduitkering

Datum Bedrag

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Staatsobligaties hadden in januari een positief rendement, met een stijging van +1,9% voor Duitse Bunds en van 2,1% voor Amerikaanse Treasuries. Obligaties profiteerden van de vlucht naar zekerheid na de uitbraak van het coronavirus. De in januari gepubliceerde economische cijfers lieten een gemengd beeld zien. De detailhandelsverkopen in de eurozone waren in november sterker dan verwacht (2,2% jaar-op-jaar) en de productie-PMI voor de eurozone stabiliseerde op 46,3. Toch was de bbp-groei in het vierde kwartaal lager dan verwacht (0,1% kwartaal-op-kwartaal). De bbp-groei van de VS over het vierde kwartaal stemde overeen met de verwachtingen van 2,1%, maar de samenstelling was zwak. Een daling van de import verklaarde 1,5 procentpunt van de groei en de kerninflatie, gemeten door de Personal Consumption Expenditure-prijsindex, kwam in het vierde kwartaal uit op 1,3%. Italiaanse BTP's hadden een sterke maand, met een winst van 3,2% tegenover 1,6% voor Spaanse BONO's. De obligaties profiteerden van de verwerping van het Lega-voorstel om een referendum te houden over de kieswet, en van de sterke resultaten voor de PD bij de lokale verkiezingen.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Het fonds streeft naar een maximaal risicogecorrigeerd rendement in euro's. Derivaten worden gebruikt om de meeste valutaposities van beleggingen van deze aandelenklasse af te dekken. Valutaposities buiten de basisvaluta maken onderdeel uit van de totaalrendementstrategie, maar zijn beperkt.

Dividendbeleid

Het fonds keert per jaar dividend uit.

ESG-integratiebeleid

Voor het fonds Robeco Global Total Return Bond Fund spelen ESG-factoren een belangrijke rol in het beleggingsproces, zowel in de landenanalyse als in de analyse van bedrijfsobligaties. Voor staatsobligaties wordt de Country Sustainability Ranking en onderliggend onderzoek gebruikt als basis voor de analyse van de structurele visie op een land. Voor de analyse van bedrijfsobligaties zijn ESG-factoren onderdeel van de fundamentele analyse van de sectoranalist.

Beleggingsbeleid

Het Robeco Global Total Return Bond Fund belegt in staatsobligaties en bedrijfsobligaties met als doel te profiteren van kansen in vastrentende categorieën over de hele wereld. Het fonds streeft naar een aantrekkelijk totaalrendement, ook gecorrigeerd voor risico, met een volatiliteit van 2-6%. De duration van het fonds wordt actief beheerd en kan schommelen tussen 0 en 10 jaar. Valutaposities buiten de basisvaluta maken onderdeel uit van de totaalrendementstrategie, maar zijn beperkt. De ruggengraat van het beleggingsproces is consistent en diepgaand fundamenteel onderzoek naar zowel bedrijven als landen. Een belangrijk onderdeel in deze analyse is de beoordeling van factoren op het gebied van milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur (environmental, social & governance; ESG).

Risicobeleid

Het fonds streeft naar een aantrekkelijk totaalrendement, ook gecorrigeerd voor risico. Het fonds streeft naar een ex-ante volatiliteit van het totaalrendement binnen een bereik van 2-6% en kan de duration van de portefeuille aanpassen tussen 0 en 10 jaar. De leveragepositie van derivaten op fondsniveau wordt beperkt zoals beschreven in het prospectus.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Na de recente herwaardering van de rente lijken de vooruitzichten voor de rente op de korte termijn evenwichtiger dan aan het begin van januari. Op de middellange termijn denken we nog steeds dat de risico's zich aan de onderzijde van de curve bevinden. Dat is veel meer het geval voor de VS dan voor de eurozone, gezien het verschillende niveau van de rente in beide markten. We blijven optimistisch over obligaties uit de Europese periferie. Hoewel de spreads zijn verkrapt, verwachten we dat de positionering van beleggers in de periferie lager is gebleven dan tijdens het derde kwartaal en het begin van het vierde kwartaal van afgelopen jaar. Italiaanse BTP’s worden daarnaast nog steeds met een relatief hoge spread verhandeld ten opzichte van bedrijfsobligaties. Voor de positionering in BTP’s is een voorzichtigere benadering nodig dan elders, vanwege zorgen over de fundamentals en de politiek.

Jamie Stuttard, Bob Stoutjesdijk
Jamie Stuttard, Bob Stoutjesdijk

Jamie Stuttard, Bob Stoutjesdijk

Jamie Stuttard is co-hoofd van het Global Macro-team en portefeuillemanager van het Robeco Global Total Return Bond Fund en van Robeco All Strategy Euro Bonds. Hij kwam in 2018 bij Robeco in dienst. In de periode van 2014 tot 2018 werkte Jamie bij HSBC Bank in Londen, waar hij hoofd European & US Credit Strategy was. Daarvoor bekleedde hij verschillende senior functies op het gebied van vastrentende beleggingen bij Fidelity Management & Research, Schroder Investment Management en PIMCO Europe. Hij begon zijn carrière in 1998 bij Dresdner Kleinwort Benson in Londen. Jamie is afgestudeerd in geschiedenis aan de Universiteit van Cambridge. Bob Stoutjesdijk is portefeuillemanager en strateeg in het Global Macro-team van Robeco. Bob was van 2011 tot 2019 werkzaam bij Shell Asset Management Company als portefeuillemanager Fixed Income Sovereign Credit. Daarvoor was hij portefeuillemanager Fixed Income bij SNS Asset Management. Hij begon zijn carrière in 2008 bij APG Asset Management als kwantitatief analist. Bob studeerde Economics & Business aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en is een CAIA® Charterholder.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU1777951432
BloombergROGTIEH LX
Valoren40586863
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1519257600000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.

Fiscale behandeling belegger

Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord