Robeco Emerging Markets Equities F EUR

En mars, l'indice MSCI Emerging Markets a progressé de 1,7 % en EUR, sous-performant les marchés développés (+6,7 %). Les actions émergentes ont sous-performé, les taux des bons du Trésor américain ayant dépassé des niveaux clés et la Fed restant tolérante quant à la hausse des taux. De plus, une résurgence de l'épidémie a poussé plusieurs pays émergents à réduire la mobilité. Les pressions inflationnistes accrues ont causé une hausse des taux en Russie (+25 pb), au Brésil (+75 pb) et en Turquie (+200 pb). La hausse des taux obligataires a inscrit les titres « growth » émergents dans le rouge, tandis que leurs homologues « value » ont progressé. Au niveau géographique, la région EMOA a été la meilleure, suivie par l'Amérique latine. L'Asie émergente a été la moins performante, pénalisée par la Chine en raison de craintes liées à la réglementation et un resserrement du crédit. Les meilleurs secteurs ont été les matériaux, les services aux collectivités et la finance, tandis que les services de communication et la consommation cyclique sont restés à la traîne. Le pays le moins performant a été la Turquie, suite à la révocation soudaine du gouverneur de la banque centrale. Le Mexique a figuré parmi les pays les plus performants. Le 1e trimestre de l'année a débuté par d'exceptionnels afflux de capitaux vers la classe d'actifs émergente (env. 70 milliards USD).

Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.

Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Les revenus du fonds se reflètent dans son cours. L'ensemble des résultats du fonds se reflète dans l'évolution de son cours.

Robeco Emerging Markets Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Robeco Emerging Markets Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, le fonds applique, outre le vote et l'engagement, l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles). Les économies émergentes croissent plus vite que les économies développées et les bilans des gouvernements, entreprises et ménages y sont plus solides. La sélection des titres est basée sur une analyse pays top-down et une approche bottom-up. Les sociétés visées ont un business model sain, de solides perspectives de croissance et une valorisation raisonnable.La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (pays et secteurs) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de performance par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.