Robeco Emerging Markets Equities F EUR

En septembre, l'indice MSCI EM a reculé de 2,2 % en EUR, soit légèrement mieux par rapport au repli de 2,4 % des marchés développés. Parmi les évènements clés, citons la hausse des taux obligataires US après un calendrier de réduction des actifs plus agressif de la Fed et une hausse des prix de l'énergie. En conséquence, les pays exportateurs de pétrole et de gaz (Russie, Colombie et Moyen-Orient.) ont compté parmi les pays les plus performants. Le Brésil a été bon dernier, affecté par une hausse des taux d'intérêt supérieure aux attentes (+1 %), des incertitudes politiques et une demande potentielle moindre de matières premières par la Chine. Plusieurs autres pays émergents, dont la Russie, le Mexique, la Hongrie et le Pérou, ont également relevé leur taux, mais dans une moindre mesure. La Turquie a fait exception en abaissant de 1 % ses taux à 18 %. La Chine a été confrontée à plusieurs coupures de courant et le grand promoteur immobilier Evergrande risque de faire défaut. La Chine devrait gérer tout défaut potentiel ou restructuration de manière contrôlée. Le marché actions chinois n'a que très légèrement sous-performé l'indice global MSCI EM. Les fonds d'actions émergentes ont enregistré 5 milliards USD de souscriptions, portant les afflux de capitaux à 100 milliards USD depuis début 2021.

Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.

Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Les revenus du fonds se reflètent dans son cours. L'ensemble des résultats du fonds se reflète dans l'évolution de son cours.

Robeco Emerging Markets Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Robeco Emerging Markets Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, le fonds applique, outre le vote et l'engagement, l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles). Les économies émergentes croissent plus vite que les économies développées et les bilans des gouvernements, entreprises et ménages y sont plus solides. La sélection des titres est basée sur une analyse pays top-down et une approche bottom-up. Les sociétés visées ont un business model sain, de solides perspectives de croissance et une valorisation raisonnable.La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (pays et secteurs) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de performance par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.