Robeco Emerging Markets Equities F EUR

En septembre, l'indice MSCI Emerging Markets a gagné 0,35 % en EUR, surperformant les marchés développés en recul de 1,53 %. Sur les marchés émergents, le secteur des TI s'est démarqué en progressant de près de 10 %, et la consommation cyclique a été le seul autre secteur en hausse en septembre. Les secteurs « value » ont encore sous-performé les secteurs « growth ». Les performances sur le mois ont été assez étales en raison de l'absence de nouvelles mesures de relance aux États-Unis, de l'incertitude accrue à la veille de l'élection présidentielle américaine et de la hausse des cas de Covid-19 en Europe. L'Asie émergente a été la région la plus performante (2 %), et la région EMOA et l'Amérique latine ont reculé de 4,6 % et de 6,7 %. La Corée axée sur les technologies et Taïwan ont affiché de solides performances. L'Inde a nettement surperformé grâce à la forte progression du segment des logiciels, même si les données du pays sur l'activité sont restées incomplètes. Les prix des matières premières ont chuté, les investisseurs s'inquiétant de la viabilité de la forte reprise de l'économie observée ces derniers mois. Le prix du Brent a cédé 10 % sur le mois. Les fonds d'actions émergents ont enregistré des rachats nets, et les sorties depuis début 2020 s'établissent à 47 milliards USD.

Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.

Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Les revenus du fonds se reflètent dans son cours. L'ensemble des résultats du fonds se reflète dans l'évolution de son cours.

Robeco Emerging Markets Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Robeco Emerging Markets Equities investit dans le monde entier dans les économies émergentes. L'accent est mis sur les actions de sociétés alliant un modèle commercial sain et des solides perspectives de croissance à des valorisations raisonnables. La première étape de la composition d'un portefeuille est la sélection géographique top-down, étant donné que les recherches indiquent que les spécificités des pays soutiennent les rendements d'actions sur les marchés émergents. La deuxième étape consiste en une analyse fondamentale approfondie de sociétés et sert à identifier les valeurs capables de surperformer sur le long terme. Les points clés de notre analyse fondamentale sont : les perspectives de croissance du secteur, la position d'une entreprise au sein d'un secteur, la force concurrentielle, la santé et la stratégie financières, la gouvernance d'entreprise et la qualité de la gestion. Nous sélectionnons les titres selon les caractéristiques attractives que nous déterminons en nous basant sur notre modèle quantitatif propriétaire. En moyenne, le fonds investit dans 100 à 120 sociétés. Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent aux directives prédéfinies et que le portefeuille soit bien diversifié. Le fonds peut protéger les investisseurs des évolutions négatives en matière de devises par une couverture active contre les risques de change. Le fonds vise à être entièrement investi. Robeco Emerging Markets Equities vise à surperformer l'indice MSCI Emerging Markets tout au long du cycle du marché. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.