netherlandsnl

Laagvolatiel beleggen

Bewezen bescherming tegen neerwaarts risico met stabiele inkomsten

Conservative Equities is onze actieve benadering voor laagvolatiel beleggen. Deze benadering is gebaseerd op de anomalie dat aandelen met een lager risico vaak een hoger risicogecorrigeerd rendement opleveren dan aandelen met een hoog risico. En dat gaat in tegen de traditionele financiële theorieën. Een benadering die leidt tot een portefeuille met stabiele aandelenrendementen en een hoog dividend.

Laagvolatiel beleggen nader bekeken
  • Wereldwijde strategie sinds
    2006
    Bewezen track record
  • Risicogecorrigeerde outperformance
    3.78%
    Per januari 2020*
  • Vermogen
    EUR 23 mld.
    Per januari 2020

* De risicogecorrigeerde outperformance is gedefinieerd als Jensen’s alpha ten opzichte van de MSCI World Index (nettorendement), gebaseerd op het maandelijkse beleggingsrendement in EUR, vóór aftrek van vergoedingen, voor Robeco QI Institutional Global Developed Conservative Equities als vertegenwoordiger van de strategie. In de praktijk worden beheervergoedingen, transactiekosten en andere kosten in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten geven geen garantie voor de toekomst.

Onze low volatility strategieën

De risico-rendementsparadox van laagvolatiel beleggen

‘Low volatility’ is de afgelopen jaren uitgegroeid tot een nieuwe beleggingsstijl. Eentje die het risico verlaagt, zonder dat dit het rendement aantast. Deze risico-rendementsparadox doet de financiële theorie nog steeds schudden op zijn grondvesten. Beleggers profiteren daardoor van deze paradox. Dat is goed, maar wij denken dat het nog beter kan.

Stabiel aandelenrendement gaat doorgaans gepaard met een hoog dividendrendement

Wij vinden het onverstandig aandelen alleen te selecteren op basis van risico, zonder te kijken naar de prijs die je ervoor betaalt. Daarom houden we ook rekening met waarderings- en momentumfactoren om het rendement te verbeteren. Deze benadering leidt tot een portefeuille met stabiele aandelenrendementen en een doorgaans hoog dividend.

  • Dividend vormt een aanzienlijke en stabiele bron van aandelenrendementen
  • Dividendrendement is een van de meest defensieve waardemaatstaven
  • Een hoog dividend helpt om het rendement op lange termijn te verbeteren en verliezen te beperken
Lees meer

graph-low-vol-return.jpg

Het gemiddelde rendement is gebaseerd op de bruto intrinsieke waarde van Robeco QI Institutional Global Developed Conservative Equities, vanaf de lancering (oktober 2006) tot december 2019, vóór aftrek van vergoedingen, in euro’s.

In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen. Het fonds en zijn referentie-indices worden sinds 30 juni 2012 niet afgedekt tegen valutarisico. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten geven geen garantie voor de toekomst.

Winnen door minder te verliezen tijdens dalende markten

Een betere bescherming van kapitaal is mogelijk door verliezen tijdens dalende markten aanzienlijk te beperken. In een sterk stijgende marktomgeving kan de strategie achterblijven bij de bredere markt, maar nog steeds een goed absoluut rendement behalen. In herstelfases hoeven laagvolatiele aandelen minder verloren terrein terug te winnen.

De Conservative Equities-strategie toepassen in een portefeuille


Risk reduction

Risicoreductie
Een pensioenfonds met een lage dekkingsgraad na de financiële crisis, verving conventionele aandelen door de Conservative Equities-strategie. Dit om het risico te beperken zonder dat dit het rendement aantast.


Income-generator

Generator van inkomsten
Een bank besloot om Conservative Equities op te nemen in zijn defensieve, op inkomsten gerichte modelportefeuille. Dit omdat de strategie een hoog dividendrendement combineert met een lager neerwaarts risico.


Diversification

Spreiding
Een familiebedrijf voegde de Conservative Equities-strategie toe aan zijn portefeuille van aandelenfondsen met een hoger risico. Doel daarvan was het stabiliseren van de totale performance.


Sustainability

Duurzaamheidsintegratie
Een milieubewust pensioenfonds wilde zijn ecologische voetafdruk beperken, het ESG-profiel verbeteren en het risico verminderen. Daarom belegde het in de Conservative Sustainable Equities-strategie.

Bewezen track record

Al meer dan tien jaar bieden wij een onderscheidende aanpak voor laagvolatiel beleggen op basis van bekroond onderzoek.

  • Eerste multifactormodellen ontwikkeld in 1994
  • Eerste Conservative Equities-strategie gelanceerd in 2006
  • Een ruim aanbod aan strategieën: Global Developed, European, Emerging, All Countries, US en Sustainable
Podcast: Sommige factoren zijn meer gelijk dan andere
Podcast: Sommige factoren zijn meer gelijk dan andere
Is value verloren?
14-05-2020 | Podcast
When markets get tough, quant funds stick with their factors
When markets get tough, quant funds stick with their factors
As rules-based investors, quant investors exploit human reactions to market movements.
19-03-2020 | Video
Wat staat aandelen met laag risico te wachten na ‘geweldig’ decennium?
Wat staat aandelen met laag risico te wachten na ‘geweldig’ decennium?
Het afgelopen decennium was in vele opzichten uitzonderlijk voor aandelenbeleggers.
05-03-2020 | Visie
Share this page
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord