netherlandsnl
Image

Robeco QI Global Multi-Factor Bonds IH USD

ISIN: LU2067165097
  • Een wereldwijd gespreide portefeuille met obligaties uitgegeven door overheden, agencies en bedrijven, die wordt beheerd met een systematische beleggingsstijl
  • Maakt gebruik van de factoren low risk, quality, value, momentum en size om de meest aantrekkelijke obligaties te selecteren
  • Gestoeld op meer dan 25 jaar ervaring in en bekroond onderzoek naar kwantitatief beleggen in vastrentende waarden
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta USD
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Robeco QI Global Multi-Factor Bonds is een actief beheerd fonds en streeft naar vermogensgroei op de lange termijn door systematisch te beleggen in obligaties uitgegeven door overheden, agencies en bedrijven. De selectie van deze obligaties is gebaseerd op een kwantitatief model. Het fonds maakt gebruik van de factoren low risk, quality, value, momentum en size om de meest aantrekkelijke obligaties te selecteren. Het gedisciplineerde beleggingsproces streeft ernaar dat het krediet- en valutarisico van de obligatieportefeuille vergelijkbaar is met dat van de benchmark, maar wel met het doel om een hoger rendement te genereren via zijn exposure naar factoren. De totale duration van de obligatieportefeuille kan worden verhoogd of verlaagd, afhankelijk van een systematische beoordeling van de vooruitzichten voor de obligatiemarkt.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco QI Global Multi-Factor Bonds IH USD

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
fund.detail.performance.characteristics.greenBonds

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Het rendement van de Bloomberg Barclays Global Aggregate Index kwam in augustus uit op -78 bp (afgedekt naar euro's). Dit kwam vooral door de stijgende rente op staatsobligaties, wat negatief bijdroeg aan het rendement van de index (-98 bp). De obligatierente steeg ook in reactie op het herstel van de economische cijfers, het sterke risicosentiment en de aankondiging dat de Fed een gemiddeld inflatiedoel van 2% gaat hanteren voor een langere periode. Verkrappende spreads droegen 20 bp bij aan het rendement. De verkrapping van de spreads, die in april begon, hield aan.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Alle valutarisico’s zijn afgedekt.

Dividendbeleid

Alle gemaakte winst wordt geaccumuleerd en niet als dividend uitgekeerd. Daarom komt het volledige rendement tot uitdrukking in de koersontwikkeling.

ESG-integratiebeleid

Een ESG-analyse wordt systematisch geïntegreerd in het zeer gedisciplineerde beleggingsproces door gebruik te maken van de Corporate Sustainability Assessment en Country Sustainability Ranking van RobecoSAM. Bij de portefeuilleconstructie zorgen we ervoor dat duurzamere landen en bedrijven meer kans maken om te worden opgenomen in de portefeuille en dat het ESG-profiel van het fonds duurzamer is dan dat van de benchmark. Daarnaast gebruiken onze creditanalisten externe bronnen om verdere ESG-risico’s te identificeren, zoals problemen op het gebied van corporate governance of bedrijven met een grote kans op rechtszaken of een hoog regelgevingsrisico. Als deze ESG-risico’s mogelijk een grote financiële impact hebben, zullen we niet in deze bedrijven beleggen.

Beleggingsbeleid

Robeco QI Global Multi-Factor Bonds streeft naar vermogensgroei op de lange termijn door systematisch te beleggen in obligaties uitgegeven door overheden, agencies en bedrijven. Het fonds maakt gebruik van de factoren low risk, quality, value, momentum en size om de meest aantrekkelijke obligaties te selecteren. Het gedisciplineerde beleggingsproces streeft ernaar dat het krediet- en valutarisico van de obligatieportefeuille vergelijkbaar is met dat van de benchmark, maar wel met het doel om een hoger rendement te genereren via zijn exposure naar factoren. De totale duration van de obligatieportefeuille kan worden verhoogd of verlaagd, afhankelijk van een systematische beoordeling van de vooruitzichten voor de obligatiemarkt. De Barclays Global Aggregate Index (afgedekt naar EUR) wordt gebruikt als de benchmark voor het fonds. Het fonds streeft naar een outperformance ten opzichte van deze benchmark, ongeacht de marktomstandigheden. Daarom kan het als uitgebreide obligatieoplossing dienen voor iedere beleggingsportefeuille. Bovendien kan Robeco QI Global Multi-Factor Bonds dankzij zijn zeer systematische karakter een stijlspreider zijn voor bestaande, fundamenteel beheerde obligatie-allocaties.

Risicobeleid

Het fonds streeft naar een credit- en valuta-exposure die in lijn is met die van de benchmark. De strategie kan een bescheiden tracking error hebben ten opzichte van de benchmark. De volatiliteit van de portefeuille wordt beperkt door een vooraf vastgesteld maximum. De portefeuille maakt gebruik van derivaten, die zorgen voor een grotere hefboomwerking in de portefeuille. Het verwachte brutoniveau van hefboomwerking staat vermeld in het prospectus.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Robeco QI Global Multi-Factor Bonds belegt systematisch in voornamelijk investmentgradecredits en staatsobligaties. Het fonds biedt gebalanceerde exposure naar een aantal kwantitatieve factoren. De bottom-up selectie van staatsobligaties en credits is bedoeld om systematisch factorpremies te benutten, met een vergelijkbaar risicoprofiel als de referentie-index. Daar komt bij dat de actieve durationoverlay van het fonds volledig wordt ingegeven door de uitkomsten van ons kwantitatieve durationmodel.

Olaf Penninga, Patrick Houweling
Olaf Penninga, Patrick Houweling

Olaf Penninga, Patrick Houweling

Olaf Penninga is hoofdportefeuillemanager voor de Dynamic Duration-strategie en portefeuillemanager voor de Dynamic High Yield-strategie. Hij was al portefeuillemanager voor Dynamic Duration sinds 2005 en werd in 2011 hoofdportefeuillemanager. Een van zijn vorige functies binnen Robeco was die van researcher. Hij was verantwoordelijk voor allocatieonderzoek op de obligatiemarkten, waaronder het onderzoek dat ten grondslag ligt aan de Dynamic Duration-strategie. Olaf begon in 1998 bij Robeco aan zijn carrière in de beleggingssector. Hij werkte tussendoor een jaar bij Interpolis als beleggingseconometrist en keerde in 2003 weer terug naar Robeco. Hij is (cum laude) afgestudeerd in wiskunde aan de Universiteit van Leiden. Patrick Houweling is portefeuillemanager en onderzoeker in het Quant Credits-team. Voordat hij in 2003 bij Robeco kwam werken, was hij Risk Manager bij Rabobank International, waar hij zijn carrière in 1998 begon. Patrick heeft artikelen gepubliceerd in wetenschappelijke financiële tijdschriften, waaronder Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance en de Financial Analysts Journal. Het artikel ‘Factor Investing in the Corporate Bond Market’ dat hij schreef samen met Jeroen van Zundert, werd bekroond met een Graham and Dodd Scroll Award of Excellence voor 2017. Patrick is gepromoveerd in finance en afgestudeerd (cum laude) in financiële econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU2067165097
BloombergROMHBIU LX
Valoren51337793
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1574726400000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.

Fiscale behandeling belegger

Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord