Robeco MegaTrends D EUR
Profiteren van de waarde op lange termijn van wereldwijde megatrends
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
D-EUR
F-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU0974293671
Bloomberg:
RGGTRDE LX
Index
MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.
Rating (28/02)
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Langetermijnbeleggers in kwalitatieve groeibedrijven die de wereld van morgen vormgeven.
- Gericht op bedrijven die actief zijn op het raakvlak van sociaal-demografische, technologische en duurzame megatrends op lange termijn.
- Gespreid over vijf seculiere groeitrends, waarvan het langetermijneffect wordt onderschat.
Over dit fonds
Robeco MegaTrends is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. De strategie heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de MSCI ACWI Index. Het fonds belegt in bedrijven met exposure naar vijf seculiere groeitrends met een lage correlatie: ‘verbonden onderneming’, ‘digitale wereld’, ‘opkomende middenklasse’, ‘gezond ouder worden’ en ‘beheer van hulpbronnen’. Het hanteert een langetermijnbenadering en belegt in hoogwaardige groeibedrijven met een zo puur mogelijke exposure naar deze trends.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 50.193.953
Grootte van de shareclass
€ 33.713.698
Ingangsdatum shareclass
15-11-2013
1-jaars rendement
23,15%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager
Marco van Lent
Steef Bergakker
Dora Buckulčíková
Marco van Lent is hoofdportefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco, portefeuillemanager van Robeco Digital Innovations en lid van het Thematic Investing-team. Voor 2013 beheerde hij Robeco Infrastructure Equities. Marco kwam in oktober 2007 in dienst bij Robeco als medebeheerder van twee Europese aandelenfondsen. Hij werkte bij Van Lanschot Asset Management als beheerder van het Van Lanschot European Equity Fund. Na de overname van Kempen Capital Management door Van Lanschot werkte hij zes maanden bij Kempen Capital Management waar hij Europese aandelenmandaten beheerde. Hij was in de periode 1999-2005 portefeuillemanager Europese aandelen bij Philips Investment Management en in de periode 1996-1999 was hij portefeuillemanager bij Van Spaendonck Asset Management. Hij begon zijn carrière in de beleggingsindustrie in 1985 als analist/strateeg aan de verkoopzijde. Marco studeerde bedrijfseconomie en finance aan de Universiteit van Tilburg. Steef Bergakker is portefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco, portefeuillemanager van Robeco Digital Innovations en lid van het Thematic Investing-team. Eerder was hij trendonderzoeker in het Trends Equities-team en heeft hij verschillende whitepapers geschreven. Daarvoor was Steef portefeuillemanager van Robeco Infrastructure Equities en Robeco Hollands Bezit. Voordat hij in 2008 weer bij Robeco in dienst kwam, bekleedde Steef verschillende functies bij IRIS (Institute for Research and Investment Services), het voormalige gezamenlijke onderzoeksinstituut van Robeco en Rabobank. Van 1998 tot 2008 werkte hij als hoofd van IRIS Equity Research en daarvoor werkte hij acht jaar als aandelenanalist. Steef begon zijn carrière in de beleggingssector in 1990 als analist bij Robeco. Hij studeerde monetaire economie en financiering & beleggingen aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Dora Buckulčíková is hoofdportefeuillemanager van Robeco Fashion Engagement Equities, portefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco en maakt deel uit van het Thematic Investing-team. Ze kwam in 2021 in dienst bij Robeco. Dora heeft ervaring als researchanalist aan de koopkant en was zes jaar werkzaam als analist en beleggingsbeheerder bij Baillie Gifford. Daarvoor was zij research consultant voor een wereldwijd impactfonds in het Verenigd Koninkrijk, waarvoor ze fundamenteel en op duurzaamheid gericht onderzoek uitvoerde voor de lange termijn. Dora is een CFA®-charterholder en studeerde Economie en Chinees aan de Universiteit van Edinburgh.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
7,15%
4,69%
3 maanden
14,94%
10,85%
YTD
9,15%
7,08%
1 jaar
23,15%
20,68%
2 jaar
4,86%
8,29%
3 jaar
3,69%
10,96%
5 jaar
10,05%
11,64%
10 jaar
10,51%
11,05%
Sinds oprichting 11/2013
10,48%
10,82%
2023
22,78%
18,06%
2022
-28,66%
-13,01%
2021
20,12%
27,54%
2020
20,09%
6,65%
2019
35,34%
28,93%
2021-2023
1,71%
9,41%
2019-2023
11,33%
12,49%
Statistieken
Statistieken
Hit ratio
- Statistieken
- Hit ratio
Tracking error ex-post (%)
De ex-post tracking error geeft de volatiliteit weer van de behaalde excess return van een fonds ten opzichte van het rendement van de index. Bij het beheer van beleggingsfondsen hebben de meeste fondsmanagers te maken met een ex-ante (vooraf bepaalde) tracking error die aangeeft hoeveel extra risico zij mogen nemen in hun pogingen om de benchmark te verslaan. De ex-post tracking error verklaart de spreiding van de fondsresultaten uit het verleden in vergelijking met die van de onderliggende benchmark. Als het fonds een hogere tracking error heeft, wijken de resultaten van het fonds meer af van de resultaten van de index. Er is dan dus een grotere kans dat het fonds een outperformance behaalt. Hoe verder de rendementen van de benchmark af staan, des te actiever is het fonds beheerd. Een lage tracking error wijst daarentegen op passiever beheer.
8,13
6,93
Informatieratio
Deze ratio wordt gebruikt om de kwaliteit van de excess return die een fondsmanager heeft behaald te beoordelen aangezien deze ratio ook rekening houdt met het actieve risico dat is genomen. De informatieratio wordt verkregen door de excess return ten opzichte van de benchmark te delen door de tracking error van het fonds. Hoe hoger de informatieratio, hoe beter. Een fonds met een tracking error van 4% en een excess return van 2% ten opzichte van de benchmark heeft een informatieratio van 0,5, wat goed is.
-0,72
-0,03
Sharpe-ratio
Deze ratio meet de risicogecorrigeerde performance en maakt het mogelijk de kwaliteit van de performance van verschillende beleggingen te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de risicovrije rente van de performance af te trekken en de uitkomst vervolgens door de standaarddeviatie (het risico) van het fonds te delen. De Sharpe-ratio geeft dus aan of de rendementen van een fonds het resultaat zijn van goede beleggingsbeslissingen of gebaseerd zijn op het nemen van extra risico. Hoe hoger de ratio hoe beter, want dit betekent dat er meer rendement per eenheid risico wordt behaald. Deze ratio is genoemd naar zijn uitvinder, Nobelprijswinnaar William Sharpe.
0,20
0,59
Alpha (%)
Alpha geeft aan hoeveel beter een portefeuille in werkelijkheid heeft gepresteerd dan de verwachte resultaten gegeven het gelopen risico ten opzichte van de benchmark. Positieve alpha geeft aan dat het fonds het beter heeft gedaan dan verwacht, gegeven het gelopen risico. Beta wordt gebruikt om het risico in vergelijking met de benchmark te bepalen.
-7,61
-1,46
Beta
Een maatstaf voor de volatiliteit van een portefeuille, of systematisch risico, in vergelijking met de benchmark. Een beta van 1 geeft aan dat de portefeuille zal meebewegen met de benchmark. Een beta van minder dan 1 geeft aan dat de portefeuille minder beweeglijk zal zijn dan de benchmark. Een beta van meer dan 1 geeft aan dat de portefeuille beweeglijker zal zijn dan de benchmark. Een portefeuille met een beta van 1,2 is in theorie 20% meer beweeglijk dan de benchmark.
1,33
1,16
Standaarddeviatie
De standaarddeviatie meet de spreiding van een groep gegevens ten opzichte van het gemiddelde. Hoe wijder de data is gespreid, hoe groter de afwijking. In de financiële wereld wordt de standaarddeviatie toegepast op het jaarlijkse rendement van een belegging om de volatiliteit (het risico) van die belegging te meten.
19,35
18,59
Max. maandelijkse winst (%)
De maximale (hoogste) absolute positieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
12,33
12,34
Max. maandelijks verlies (%)
De maximale (hoogste) absolute negatieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
-9,37
-12,11
Maanden outperformance
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de benchmark over de achterliggende periode.
14
33
Hit ratio (%)
Dit percentage geeft aan in hoeveel maanden het fonds een outperformance had binnen een achterliggende periode.
38.9
55
Maanden Bull-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een positieve performance had in de achterliggende periode.
21
39
Maanden outperformance Bull
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de positieve benchmark performance in de achterliggende periode.
14
29
Hit ratio Bull (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een positieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
66.7
74.4
Maanden Bear-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een negatieve performance had in de achterliggende periode.
15
21
Maanden outperformance Bear
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de negatieve benchmark performance in de achterliggende periode.
0
4
Hit ratio Bear (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een negatieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
0
19
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
1,31%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
1,10%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,10%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan.
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
Robeco MegaTrends is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. De strategie heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de MSCI ACWI Index. Het fonds belegt in bedrijven met exposure naar vijf seculiere groeitrends met een lage correlatie: ‘verbonden onderneming’, ‘digitale wereld’, ‘opkomende middenklasse’, ‘gezond ouder worden’ en ‘beheer van hulpbronnen’. Het hanteert een langetermijnbenadering en belegt in hoogwaardige groeibedrijven met een zo puur mogelijke exposure naar deze trends. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan de vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Duurzaamheidsprofiel
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI All Country World Index (Net Return, EUR).
Marktontwikkeling
De winstcijfers van veel Amerikaanse techbedrijven en over het algemeen goede macrocijfers bleven de aandelenmarkten ondersteunen, waarbij de stijging van de Amerikaanse en Duitse 10-jaarsrente werd genegeerd. Alle grote markten droegen bij aan de stijging van nog eens 4,7% voor de MSCI AC World (in EUR) naar een nieuw record. Ook Wall Street, Tokio en de eurozone bereikten een nieuwe recordhoogte. Dat geldt natuurlijk niet voor China en Hongkong, maar zelfs die markten droegen mooi bij in februari. Het was ook geruststellend om te zien dat het niet meer alleen om de Magnificent Seven ging. NVIDIA bleef de ranglijst wel aanvoeren, maar binnen de Magnificent Seven waren er ook twee namen die de maand in de min eindigden.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 7,15%. Het fonds sloot februari 7,1% hoger en staat year-to-date op een winst van 9,2%. Alle vijf trends deden het beter dan de referentie-index, waarbij het rendement van ‘beheer van hulpbronnen’, ‘opkomende middenklasse’ en ‘digitale wereld’ ruim dubbel zo hoog was!
Verwachting van de fondsmanager
Marco van Lent
Steef Bergakker
Dora Buckulčíková
Binnen de vijf algemene trends en de vijftien subtrends van MegaTrends zien we vooral de volgende kansen: Binnen ‘verbonden onderneming’ zijn we enthousiast over bedrijven met specifieke exposure naar de trends onshoring, cyberveiligheid en automatisering. In ‘digitale wereld’ zijn de verlieslijdende winnaars van de pandemie bijzonder hard getroffen, doordat de heropening in de VS en Europa leidde tot een omslag in de digitaliseringstrend en de hogere rente tot een vrije val in de waarderingen. De verdere digitalisering en formalisering van de financiële en handelssector in frontiermarkten zou een steun in de rug moeten zijn voor de belangen in onze trend 'opkomende middenklasse'. Binnen ‘gezond ouder worden’ zien we een opwaarts potentieel voor bedrijven die nieuwe behandelingen kunnen bieden voor chronische aandoeningen en bedrijven die ‘kosten uit het systeem halen’. Tot slot zullen bedrijven die bijdragen aan 'beheer van hulpbronnen' door energie-efficiëntie, circulariteit en elektrificatie te bevorderen, waarschijnlijk blijven profiteren van een positief vraagmomentum, ondersteund door overheidsstimuleringen in de meeste regio's.