netherlandsnl
Image

Robeco Institutioneel Emerging Markets Fonds

Index: MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR)
ISIN: NL0000275915
  • Belegt wereldwijd in opkomende economieën
  • Beleggingsstijl kenmerkt zich door actief top-down beheer en hoge mate van concentratie van 'blue chip'-groeifondsen
  • Méér dan 65 jaar ervaring in emerging markets
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendJa

Over dit fonds

Robeco Institutional Emerging Markets Equities belegt wereldwijd in bedrijven in opkomende economieën. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds selecteert beleggingen op basis van een combinatie van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. We richten ons op bedrijven met zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten als een redelijke waardering.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco Institutioneel Emerging Markets Fonds

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de intrinsieke waarde bij sluiting van de beurs was het rendement van het fonds 2,44%. Het fonds boekte in augustus een underperformance ten opzichte van de benchmark. Zowel de landenallocatie als de aandelenselectie had een negatieve bijdrage aan de relatieve performance. Vooral de posities in China/Hongkong, Hongarije en Indonesië droegen positief bij aan de landenallocatie. Een negatieve bijdrage van landen kwam voornamelijk van de allocatie naar Zuid-Korea, Thailand en Maleisië.De aandelenselectie leverde een negatieve bijdrage De selectie in Zuid-Korea zorgde voor de grootste negatieve bijdrage aan de performance. Ook de selectie in Zuid-Afrika en India bleef achter bij de benchmark.In Zuid-Korea viel de selectie tegen binnen basismaterialen (LG Chem) en consument cyclisch (Hyundai Motor). In Zuid-Afrika zorgde de onderweging in financiële dienstverlening voor een negatief effect op de performance, net als Impala binnen basismaterialen. In India waren de onderweging in consument defensief en de selectie in de energiesector negatief voor de performance. De aandelenselectie in China zorgde voor de grootste positieve bijdrage.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historie dividenduitkering

Datum Bedrag

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

In augustus steeg de MSCI Emerging Markets Index 3,1% in euro's, iets beter dan de 2,9% stijging voor ontwikkelde markten. De enige twee markten met een lichte daling waren Brazilië en Zuid-Korea. Alle andere opkomende markten lieten afgelopen maand een positief aandelenrendement zien.Zuid-Korea had last van een grote uitstroom van buitenlands kapitaal uit de technologiesector. Ook de onverwachte rentestijging van 0,5% naar 0,75%, de eerste renteverhoging in bijna drie jaar, was reden voor de tegenvallende performance van het land. De Bank of Korea was niet de enige met een agressiever beleid, want ook in Brazilië, Mexico, Chili, Hongarije, Peru en Tsjechië werd de rente verhoogd om inflatiedruk tegen te gaan. China bleef ook achter, vanwege steeds strengere wet- en regelgeving. Er werd voor verschillende sectoren nieuwe regelgeving aangekondigd, zoals gezondheidszorg, verzekeringen, retail, media en entertainment. Van de grotere aandelenmarkten liet India het beste resultaat zien met een winst van 11,4%, dankzij stijgende financiële aandelen. Latijns-Amerika was de zwakste regio, wat vooral te wijten was aan de grootste economie in de regio, Brazilië. Daar verslechterde het beleggerssentiment door zorgen over de rente en het fiscale beleid.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren.

Dividendbeleid

Al het inkomen van het fonds wordt herbelegd na aftrek van kosten en inhouding van bronbelasting. Participanten kunnen aangeven binnen drie maanden na afloop van het boekjaar of men dividend wenst her te beleggen of uit te keren.

ESG-integratiebeleid

Robeco Institutional Emerging Market Fonds integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Beleggingsbeleid

Robeco Institutional Emerging Markets Equities belegt wereldwijd in bedrijven in opkomende economieën. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds selecteert beleggingen op basis van een combinatie van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. We richten ons op bedrijven met zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten als een redelijke waardering. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert. De voor de berekening van de benchmark gebruikte methodologie is te vinden op de website van de beheerder van de benchmark (MSCI).

Risicobeleid

Actief. Met behulp van risicomanagementsystemen wordt continu gecontroleerd in welke mate de portefeuille afwijkt van de benchmark. Extreme posities worden op deze manier voorkomen.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen

Volledige ESG-integratie

Stemmen en engagement

ESG-score

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De ESG-score van de portefeuille (en de afzonderlijke E-, S- en G-score) wordt berekend door de RobecoSAM Smart ESG Score van ieder belang te vermenigvuldigen met de weging van dat belang in de portefeuille of de index. Dezelfde methodologie wordt toegepast om de belangrijkste ESG Criterion-scores te berekenen. De scores van de portefeuille worden vergeleken met de scores van de index om de relatieve duurzaamheid van de portefeuille te bepalen. De kleuren geven de score van de portefeuille aan en de arceringen de score van de index.

CALYPSO_20210831-CALYPSO_20210831-smartESGScoreTotal.png

Ecologische voetafdruk

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De RobecoSAM-voetafdrukintensiteit geeft aan hoe efficiënt het totale gebruik van hulpbronnen is in de portefeuille. De voetafdrukintensiteit van iedere onderneming wordt berekend door de gebruikte hulpbronnen te normaliseren ten opzichte van de jaarlijkse omzet van de onderneming. De totale intensiteit van de portefeuille en de index wordt berekend door de intensiteit van ieder belang in de portefeuille of index te vermenigvuldigen met de weging van die belangen in de portefeuille of index. De intensiteit van de portefeuille is weergegeven in blauw en de intensiteit van de index in grijs.

CALYPSO_20210831-CALYPSO_20210831-footprintOwnershipCo2.png
Robeco data based on Trucost data.*
CALYPSO_20210831-CALYPSO_20210831-footprintOwnershipWaste.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
CALYPSO_20210831-CALYPSO_20210831-footprintOwnershipWater.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
*Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2021. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, not its affiliates, nor its licensors accept any liability for any errors, omissions, or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost's express written consent.

Beleid voor ESG-integratie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Robeco Institutional Emerging Market Fonds integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

In de ontwikkelde wereld zijn de vaccinatiecampagnes goed op stoom gekomen, terwijl de wereldeconomie herstelt en het monetaire en fiscale beleid zeer ondersteunend blijft. Dit is ook terug te zien in de positieve ontwikkeling van de winsten, zowel in de gerapporteerde winstcijfers als in opwaartse herzieningen van de winstverwachtingen. In opkomende markten wordt wel gevaccineerd, maar het tempo moet over het algemeen flink worden opgeschroefd. Tegelijkertijd profiteren deze landen nog wel van het wereldwijde herstel van de groei. De inflatie blijft over de hele linie relatief laag, maar toch zijn sommige landen begonnen met het preventief verhogen van de rente. Voor China verwachten we stabiele groei en economische ontwikkelingen, maar ook risico van het geopolitieke vlak en van strengere regelgeving in de internetsector. Gezien het herstel in 2020 en 2021 zijn de wereldwijde aandelenmarkten niet echt goedkoop. Toch zijn opkomende markten in onze ogen aantrekkelijk gewaardeerd ten opzichte van ontwikkelde markten, met een korting van zo'n 30% op basis van de winsten en een aanhoudende verbetering van de winstverwachtingen. Bovendien kunnen de waarderingen langer hoog blijven dankzij het aanhoudend ruime monetaire beleid.

Dimitri Chatzoudis, Wim-Hein Pals, Jaap van der Hart, Cornelis Vlooswijk
Dimitri Chatzoudis, Wim-Hein Pals, Jaap van der Hart, Cornelis Vlooswijk

Dimitri Chatzoudis, Wim-Hein Pals, Jaap van der Hart, Cornelis Vlooswijk

Dimitri Chatzoudis kwam in 2008 in dienst bij Robeco. Hij is de fondsmanager van onze institutionele aandelenfondsen en -mandaten die beleggen in opkomende markten. Daarnaast is hij verantwoordelijk voor de beleggingen van het team in Turkije, Centraal-Europa, Griekenland en Mexico. Hij begon zijn carrière bij ABN Amro in 1993 als analist aan de koopzijde. Hij richtte zich hierbij op de IT-sector. In 2000 stapte hij over naar het Emerging Markets-team van ABN Amro, waar hij verantwoordelijk was voor het Eastern Europe Fund als hoofd-portefeuillemanager en van 2005 tot mei 2008 was hij hoofd-portefeuillemanager van de Global Emerging Market-portefeuilles. Dimitri studeerde technische bedrijfskunde aan de Technische Universiteit Eindhoven en is sinds 1997 VBA-charterholder. Wim-Hein Pals kwam in 1990 in dienst bij Robeco. Hij is hoofd van het Emerging Markets-team en fondsmanager voor Robeco CGF Emerging Markets Equities. Daarnaast maakt hij deel uit van het Portfolio Construction-team van de strategie Robeco Emerging Markets Smaller Companies. Van 1998 tot 2001 was hij senior portefeuillemanager voor aandelen uit Europese en Afrikaanse opkomende markten. Voor deze positie was hij senior portefeuillemanager voor aandelen uit opkomende Aziatische markten. Wim-Hein is afgestudeerd in Industrial Engineering & Management Sciences aan de Technische Universiteit Eindhoven en in bedrijfseconomie aan Tilburg University. Jaap van der Hart is portefeuillemanager van Robeco’s high conviction strategie voor opkomende markten sinds de oprichting ervan in november 2006. Hij is al sinds 1994 in dienst bij Robeco. Daar begon hij op de afdeling Quantitative Research en stapte hij in 2000 over naar het Emerging Markets Equities-team. Door de jaren heen is Jaap verantwoordelijk geweest voor de beleggingen in Zuid-Amerika, Oost-Europa, Zuid-Afrika, Mexico, China en Taiwan. Hij coördineert het landenallocatieproces en beheert het fonds Emerging Stars sinds de oprichting ervan in 2006. Sinds 2015 is hij ook de fondsmanager van Emerging Opportunities. Jaap studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Hij heeft verschillende wetenschappelijke artikelen over aandelenselectie in opkomende markten gepubliceerd. Cornelis Vlooswijk is Senior Portfolio Manager binnen het Robeco Emerging Markets Equities-team. Voordat hij in juni 2008 als research-analist toetrad tot het team, werkte Cornelis als strateeg bij IRIS. Daarvoor werkte hij vier jaar bij Credit Suisse als Corporate Finance Analyst. Cornelis begon zijn carrière in de beleggingssector in 1999. Hij studeerde economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Cornelis is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINNL0000275915
BloombergRIEMEF NA
Valoren
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers760579200000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Nederland. Het fonds is een open fonds voor gemene rekening in de zin van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Het fonds bezit de status van fiscale beleggingsinstelling in de zin van artikel 28 Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Het fonds wordt om die reden belast tegen een tarief van 0% vennootschapsbelasting. Het fonds is verplicht om binnen 8 maanden na einde van het boekjaar het gerealiseerde lopende inkomsten uit te delen in de vorm van dividend. Het fonds houdt met ingang van 1 januari 2007 15% Nederlandse dividendbelasting in op deze dividenduitkeringen. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Nederlandse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.

Fiscale behandeling belegger

Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Nederlandse vrijgestelde lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting van 15% (25% voor 1/1/2007) volledig terugvorderen. Op rente-inkomsten wordt geen bronbelasting ingehouden. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten op te geven in hun belastingaangifte. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting 15% (25% voor 1/1/2007) in beginsel verrekenen met de vennootschapsbelasting en het meerdere terugvragen. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Aandeelhouders die niet belastingplichtig zijn in Nederland en die woonachtig zijn in landen die een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting hebben met Nederland, kunnen afhankelijk van het verdrag een deel van de Nederlandse dividendbelasting terugvorderen bij de Nederlandse fiscus. Vanaf 1/1/ 2007 heeft een in een andere EU-lidstaat gevestigd pensioenfonds ook recht op teruggaaf van Nederlandse dividendbelasting. Het voorgaande is gebaseerd op de huidige Nederlandse fiscale wet- en regelgeving. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord