Fonds | Index | |
---|---|---|
1 maand | ||
3 maanden | ||
YTD | ||
1 jaar | ||
2 jaar | ||
3 jaar | ||
5 jaar | ||
10 jaar | ||
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Fonds | Index | |
---|---|---|
3 jaar | 5 jaar | ||
---|---|---|---|
Tracking error ex-post (%) |
|
||
Informatieratio | |||
Sharpe-ratio | |||
Alpha (%) | |||
Beta |
|
||
Standaarddeviatie |
|
||
Max. maandelijkse winst (%) |
|
||
Max. maandelijks verlies (%) |
|
3 jaar | 5 jaar | ||
---|---|---|---|
Maanden outperformance | |||
Hit ratio (%) | |||
Maanden Bull-markt | |||
Maanden outperformance Bull | |||
Hit ratio Bull (%) | |||
Maanden Bear-markt | |||
Maanden outperformance Bear | |||
Hit ratio Bear (%) |
Fonds | Index | ||
---|---|---|---|
Rating | |||
Option Adjusted Modified Duration (jaren) | |||
Looptijd (jaren) | |||
Yield to Worst (%) | |||
Green Bonds (%) |
Datum | Bedrag |
---|---|
De MSCI Emerging Markets Index steeg in februari 0,86% in euro's en deed het daarmee slechter dan de volwassen markten, die 2,66% wonnen. Aandelen uit opkomende markten begonnen de maand sterk dankzij de voortgang van de vaccinaties en het vooruitzicht op Amerikaanse steunpakketten, die het reflatiethema stimuleren. Later in de maand daalden de opkomende markten weer, toen de stijgende rente op Amerikaanse Treasuries het enthousiasme van beleggers over risicovolle beleggingen temperde. Van de verschillende regio's liet EMEA het beste resultaat zien, gevolgd door opkomend Azië. Latijns-Amerika leverde de slechtste prestatie. Wereldwijd stegen de meeste grondstoffen flink. Zo steeg Brent-olie met 18% en koper met 15%. De stijgende obligatierentes zorgden voor dalende groeiaandelen in opkomende markten, terwijl waardeaandelen in deze markt juist stegen. Brazilië was het slechtst presterende land. President Bolsonaro ontsloeg onverwacht de CEO van Petrobas, waardoor de zorgen over verdere overheidsbemoeienis toenamen. India was een van de best presterende landen. Beleggers waren blij met de op groei gerichte begroting voor 2021, waarin een versnelling van het investeringsprogramma en hervormingen van de aanbodzijde werden aangekondigd.
Naam | Sector | Weging |
---|---|---|
Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
---|---|---|---|---|
Stemmen | ||||
Engagement | ||||
ESG-integratie | ||||
Uitsluiting |
Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
---|---|---|---|---|
Screening | ||||
Integratie | ||||
Duurzaamheidsthema |
Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren.
Al het inkomen van het fonds wordt herbelegd na aftrek van kosten en inhouding van bronbelasting. Participanten kunnen aangeven binnen drie maanden na afloop van het boekjaar of men dividend wenst her te beleggen of uit te keren.
Robeco Institutional Emerging Market Fonds integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.
Robeco Institutional Emerging Markets Equities belegt wereldwijd in bedrijven in opkomende economieën. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds selecteert beleggingen op basis van een combinatie van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. We richten ons op bedrijven met zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten als een redelijke waardering. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert. De voor de berekening van de benchmark gebruikte methodologie is te vinden op de website van de beheerder van de benchmark (MSCI).
Actief. Met behulp van risicomanagementsystemen wordt continu gecontroleerd in welke mate de portefeuille afwijkt van de benchmark. Extreme posities worden op deze manier voorkomen.
Dankzij de wereldwijde uitrol van verschillende coronavaccins zijn de vooruitzichten voor economisch herstel in 2021 verbeterd. Hoewel de besmettelijkere nieuwe varianten een punt van zorg zijn, zijn we wel weer een stap dichter bij een ‘normale’ wereld, met meer reisverkeer en bijeenkomsten. Vooralsnog heeft het zeer ondersteunende monetaire en fiscale beleid bijgedragen aan een herstel van de groei en een verbetering van de winstverwachtingen. In de opkomende wereld is het verschil tussen China, Zuid-Korea en Taiwan, drie landen die het virus relatief goed onder controle hebben, en de rest van de opkomende markten groot. De economische impact van de crisis voor deze drie Aziatische landen is beperkt, terwijl de meeste andere opkomende landen zwaarder zijn getroffen. De aandacht zal ook uit moeten gaan naar de gestegen staatsschulden en de noodzaak om de begrotingstekorten te verlagen. Wat dat betreft staan landen zoals Zuid-Afrika, India en Brazilië voor een grote uitdaging. Gezien het herstel in het afgelopen drie kwartalen zijn de wereldwijde aandelenmarkten niet echt goedkoop. Toch zijn opkomende markten in onze ogen aantrekkelijk gewaardeerd ten opzichte van ontwikkelde.
Dimitri Chatzoudis kwam in 2008 in dienst bij Robeco. Hij is de fondsmanager van onze institutionele aandelenfondsen en -mandaten die beleggen in opkomende markten. Daarnaast is hij verantwoordelijk voor de beleggingen van het team in Turkije, Centraal-Europa, Griekenland en Mexico. Hij begon zijn carrière bij ABN Amro in 1993 als analist aan de koopzijde. Hij richtte zich hierbij op de IT-sector. In 2000 stapte hij over naar het Emerging Markets-team van ABN Amro, waar hij verantwoordelijk was voor het Eastern Europe Fund als hoofd-portefeuillemanager en van 2005 tot mei 2008 was hij hoofd-portefeuillemanager van de Global Emerging Market-portefeuilles. Dimitri studeerde technische bedrijfskunde aan de Technische Universiteit Eindhoven en is sinds 1997 VBA-charterholder. Wim-Hein Pals kwam in 1990 in dienst bij Robeco. Hij is hoofd van het Emerging Markets-team en fondsmanager voor Robeco CGF Emerging Markets Equities. Daarnaast maakt hij deel uit van het Portfolio Construction-team van de strategie Robeco Emerging Markets Smaller Companies. Van 1998 tot 2001 was hij senior portefeuillemanager voor aandelen uit Europese en Afrikaanse opkomende markten. Voor deze positie was hij senior portefeuillemanager voor aandelen uit opkomende Aziatische markten. Wim-Hein is afgestudeerd in Industrial Engineering & Management Sciences aan de Technische Universiteit Eindhoven en in bedrijfseconomie aan Tilburg University. Jaap van der Hart is portefeuillemanager van Robeco’s high conviction strategie voor opkomende markten sinds de oprichting ervan in november 2006. Hij is al sinds 1994 in dienst bij Robeco. Daar begon hij op de afdeling Quantitative Research en stapte hij in 2000 over naar het Emerging Markets Equities-team. Door de jaren heen is Jaap verantwoordelijk geweest voor de beleggingen in Zuid-Amerika, Oost-Europa, Zuid-Afrika, Mexico, China en Taiwan. Hij coördineert het landenallocatieproces en beheert het fonds Emerging Stars sinds de oprichting ervan in 2006. Sinds 2015 is hij ook de fondsmanager van Emerging Opportunities. Jaap studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Hij heeft verschillende wetenschappelijke artikelen over aandelenselectie in opkomende markten gepubliceerd. Fabiana Fedeli is wereldwijd hoofd van Fundamental Equities en portefeuillemanager in het Emerging Markets Equities-team, waar zij verantwoordelijk is voor de portefeuilleopbouw en landenallocatie. Zij heeft een achtergrond als portefeuillemanager en analist van Aziatische en Amerikaanse aandelen in Londen, New York en Tokio. Voorafgaand aan haar huidige functie was Fabiana portefeuillemanager van het fonds Asia (Ex Japan) Equity bij Pioneer Asset Management. Ze kwam bij Pioneer werken na de verkoop van Occam Asset Management, waar ze partner en fondsmanager was. Ze begon haar carrière bij ING Barings in Tokio als researchanalist voor Japanse aandelen. Fabiana studeerde economie aan de Hitotsubashi University in Tokio en economische en sociale wetenschappen aan de Bocconi University in Milaan.
Vermogensbeheerder | |
Fondsvermogen | |
Size of share class | |
Uitstaande aandelen | |
ISIN | NL0000275915 |
Bloomberg | RIEMEF NA |
Valoren | |
WKN | |
Beschikbaarheid | |
Datum 1e koers | 760579200000 |
Einde boekjaar | 31-12 |
Juridische status | |
Ex-ante tracking error limiet (%) | |
Morningstar |
|
Referentie-index |
Lopende kosten |
|
---|---|
De lopende fondskosten van dit fonds bedragen |
Deze kosten bestaan onder ander uit: | ||
---|---|---|
Beheerkosten | ||
Serviceprovisie |
Transactiekosten |
|
---|---|
De verwachte transactiekosten bedragen |
Performance fee |
|
---|---|
Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van |
Max. instapkosten | ||
Max. uitstapkosten | ||
Max. inschrijfkosten | ||
Max overstapkosten |
Het fonds is gevestigd in Nederland. Het fonds is een open fonds voor gemene rekening in de zin van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Het fonds bezit de status van fiscale beleggingsinstelling in de zin van artikel 28 Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Het fonds wordt om die reden belast tegen een tarief van 0% vennootschapsbelasting. Het fonds is verplicht om binnen 8 maanden na einde van het boekjaar het gerealiseerde lopende inkomsten uit te delen in de vorm van dividend. Het fonds houdt met ingang van 1 januari 2007 15% Nederlandse dividendbelasting in op deze dividenduitkeringen. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Nederlandse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.
Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Nederlandse vrijgestelde lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting van 15% (25% voor 1/1/2007) volledig terugvorderen. Op rente-inkomsten wordt geen bronbelasting ingehouden. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten op te geven in hun belastingaangifte. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting 15% (25% voor 1/1/2007) in beginsel verrekenen met de vennootschapsbelasting en het meerdere terugvragen. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Aandeelhouders die niet belastingplichtig zijn in Nederland en die woonachtig zijn in landen die een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting hebben met Nederland, kunnen afhankelijk van het verdrag een deel van de Nederlandse dividendbelasting terugvorderen bij de Nederlandse fiscus. Vanaf 1/1/ 2007 heeft een in een andere EU-lidstaat gevestigd pensioenfonds ook recht op teruggaaf van Nederlandse dividendbelasting. Het voorgaande is gebaseerd op de huidige Nederlandse fiscale wet- en regelgeving. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.
Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.