Robeco Emerging Markets Equities F USD
- Belegt in opkomende markten, zoals Korea, Taiwan, China, India, Polen en Brazilië
- Minder risico door wereldwijde spreiding
- Profiteert van toegenomen globalisering en vrijhandel.
Over dit fonds
Koersontwikkeling
Rendement
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Index | |
|---|---|---|
| 1 maand | ||
| 3 maanden | ||
| YTD | ||
| 1 jaar | ||
| 2 jaar | ||
| 3 jaar | ||
| 5 jaar | ||
| 10 jaar | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
| Fonds | Index | |
|---|---|---|
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Statistieken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
||
| Informatieratio | |||
| Sharpe-ratio | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Standaarddeviatie |
|
||
| Max. maandelijkse winst (%) |
|
||
| Max. maandelijks verlies (%) |
|
| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Maanden outperformance | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Maanden Bull-markt | |||
| Maanden outperformance Bull | |||
| Hit ratio Bull (%) | |||
| Maanden Bear-markt | |||
| Maanden outperformance Bear | |||
| Hit ratio Bear (%) |
| Fonds | Index | ||
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Option Adjusted Modified Duration (jaren) | |||
| Looptijd (jaren) | |||
| Yield to Worst (%) | |||
| fund.detail.performance.characteristics.greenBonds |
Marktontwikkeling
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}In augustus steeg de MSCI Emerging Markets Index 1,06% in euro’s, waarmee deze achterbleef bij ontwikkelde markten, die 5,48% stegen. Binnen opkomende markten had consument cyclisch een indrukwekkende performance, vooral dankzij sterk stijgende e-commerceaandelen in China, die een verder vlakke maand maskeerden. Waardesectoren bleven opnieuw achter bij groeisectoren. China was een van de best presterende landen. Het economische herstel versnelde in de productie- en de dienstensector in de grootste economie van de regio. India deed het goed dankzij de recordinstroom van buitenlandse beleggers, waardoor de Indiase roepie 2% steeg ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Ondanks een sterke stijging van de grondstoffenprijzen zorgde het opgeblazen beleggerssentiment voor Zuid-Afrika, Brazilië en Chili voor consolidatie in deze markten. Het verlies van de Turkse lira was negatief voor Turkse aandelen, die tot de slechtst presterende markten behoorden. Fondsen die beleggen in opkomende markten hadden in augustus netto-inschrijvingen, maar year-to-date was er een uitstroom uit aandelen van opkomende markten van USD 46 miljard.
Fondsallocatie
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Naam | Sector | Weging |
|---|---|---|
Fondsclassificatie
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Stemmen | ||||
| Engagement | ||||
| ESG-integratie | ||||
| Uitsluiting |
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Screening | ||||
| Integratie | ||||
| Duurzaamheidsthema |
Valutabeleid
Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren.
Dividendbeleid
Het fonds keert geen dividend uit. De inkomsten worden verwerkt in de koers van het fonds. Hierdoor bestaat het gehele fondsresultaat uit koersrendement.
ESG-integratiebeleid
Robeco Emerging Markets Equities integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.
Beleggingsbeleid
Robeco Emerging Markets Equities belegt wereldwijd in opkomende economieën. Het fonds richt zich op zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten als een redelijke waardering. De top-downlandenselectie is de eerste stap in het samenstellen van de portefeuille, omdat uit onderzoek blijkt dat het rendement op aandelen in opkomende markten wordt bepaald door landspecifieke factoren. Vervolgens selecteren we met behulp van fundamentele analyse bedrijven die het op de lange termijn waarschijnlijk beter doen dan hun branchegenoten. Kernpunten van onze fundamentele analyse zijn: groeivooruitzichten voor de sector, positie van een bedrijf binnen de sector, concurrentiekracht, financiële gezondheid en strategie, corporate governance en kwaliteit van het management. Met ons eigen kwantitatief model beoordelen we aandelen op aantrekkelijke kenmerken. Het fonds belegt gemiddeld in 100-120 verschillende bedrijven. Risicobeheer is volledig opgenomen in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen en dat de portefeuille goed gespreid is. Het fonds kan beleggers beschermen tegen negatieve valutaire ontwikkelingen door het actief afdekken van valutarisico's Het fonds streeft ernaar volledig belegd te zijn. Robeco Emerging Markets Equities streeft naar een hoger rendement dan de MSCI Emerging Markets Index over een volledige marktcyclus. Dit Subfund mag beleggen in Chinese A-aandelen via de QFII-faciliteit en/of een Stock Connect Programme, wat mogelijk extra risico's met zich meebrengt op het gebied van clearing en afwikkeling, regelgeving, bedrijfsprocessen en tegenpartijen.
Risicobeleid
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.
Verwachting van de fondsmanager
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}De vooruitzichten zijn drastisch veranderd door de pandemie. De wereldeconomie krimpt aanzienlijk en de winst van veel bedrijven daalt. De massale steun van regeringen en centrale banken verzacht de economische pijn. In Europa is het aantal nieuwe besmettingen sterk gedaald. We zien daar een geleidelijke versoepeling van de lockdownmaatregelen en het begin van een economisch herstel. In de VS versnelt het aantal nieuwe besmettingen weer, waardoor de lockdowns mogelijk weer strenger worden. In de opkomende wereld hebben China, Zuid-Korea en Taiwan de verspreiding van het virus weten tegen te gaan. Wij denken dat deze landen de economische productie kunnen handhaven, maar wel last krijgen van een zwakkere wereldwijde vraag. Andere opkomende landen, zoals Brazilië, Zuid-Afrika, Rusland en India, zijn zwaar getroffen. Toch is tijdens de pandemie de waardering van opkomende markten nog aantrekkelijker geworden ten opzichte van ontwikkelde markten. Grote opkomende landen worden wel getroffen door het coronavirus, maar hun aandelenmarkten en valuta's hebben al een correctie doorgemaakt. Daarnaast wist twee derde van de opkomende markten (China, Taiwan, Zuid-Korea) de verspreiding van Covid-19 te beperken.
Wim-Hein Pals, Dimitri Chatzoudis, Jaap van der Hart, Fabiana Fedeli
Wim-Hein Pals kwam in 1990 in dienst bij Robeco. Hij is hoofd van het Emerging Markets-team en fondsmanager voor Robeco CGF Emerging Markets Equities. Daarnaast maakt hij deel uit van het Portfolio Construction-team van de strategie Robeco Emerging Markets Smaller Companies. Van 1998 tot 2001 was hij senior portefeuillemanager voor aandelen uit Europese en Afrikaanse opkomende markten. Voor deze positie was hij senior portefeuillemanager voor aandelen uit opkomende Aziatische markten. Wim-Hein is afgestudeerd in Industrial Engineering & Management Sciences aan de Technische Universiteit Eindhoven en in bedrijfseconomie aan Tilburg University. Dimitri Chatzoudis kwam in 2008 in dienst bij Robeco. Hij is de fondsmanager van onze institutionele aandelenfondsen en -mandaten die beleggen in opkomende markten. Daarnaast is hij verantwoordelijk voor de beleggingen van het team in Turkije, Centraal-Europa, Griekenland en Mexico. Hij begon zijn carrière bij ABN Amro in 1993 als analist aan de koopzijde. Hij richtte zich hierbij op de IT-sector. In 2000 stapte hij over naar het Emerging Markets-team van ABN Amro, waar hij verantwoordelijk was voor het Eastern Europe Fund als hoofd-portefeuillemanager en van 2005 tot mei 2008 was hij hoofd-portefeuillemanager van de Global Emerging Market-portefeuilles. Dimitri studeerde technische bedrijfskunde aan de Technische Universiteit Eindhoven en is sinds 1997 VBA-charterholder. Jaap van der Hart is portefeuillemanager van Robeco’s high conviction strategie voor opkomende markten sinds de oprichting ervan in november 2006. Hij is al sinds 1994 in dienst bij Robeco. Daar begon hij op de afdeling Quantitative Research en stapte hij in 2000 over naar het Emerging Markets Equities-team. Door de jaren heen is Jaap verantwoordelijk geweest voor de beleggingen in Zuid-Amerika, Oost-Europa, Zuid-Afrika, Mexico, China en Taiwan. Hij coördineert het landenallocatieproces en beheert het fonds Emerging Stars sinds de oprichting ervan in 2006. Sinds 2015 is hij ook de fondsmanager van Emerging Opportunities. Jaap studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Hij heeft verschillende wetenschappelijke artikelen over aandelenselectie in opkomende markten gepubliceerd. Fabiana Fedeli is wereldwijd hoofd van Fundamental Equities en portefeuillemanager in het Emerging Markets Equities-team, waar zij verantwoordelijk is voor de portefeuilleopbouw en landenallocatie. Zij heeft een achtergrond als portefeuillemanager en analist van Aziatische en Amerikaanse aandelen in Londen, New York en Tokio. Voorafgaand aan haar huidige functie was Fabiana portefeuillemanager van het fonds Asia (Ex Japan) Equity bij Pioneer Asset Management. Ze kwam bij Pioneer werken na de verkoop van Occam Asset Management, waar ze partner en fondsmanager was. Ze begon haar carrière bij ING Barings in Tokio als researchanalist voor Japanse aandelen. Fabiana studeerde economie aan de Hitotsubashi University in Tokio en economische en sociale wetenschappen aan de Bocconi University in Milaan.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Vermogensbeheerder | |
| Fondsvermogen | |
| Size of share class | |
| Uitstaande aandelen | |
| ISIN | LU0971565816 |
| Bloomberg | RGEMEFU LX |
| Valoren | 22332466 |
| WKN | |
| Beschikbaarheid | |
| Datum 1e koers | 1379376000000 |
| Einde boekjaar | 31-12 |
| Juridische status | |
| Ex-ante tracking error limiet (%) | |
| Morningstar |
|
| Referentie-index |
Kosten van dit fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Lopende kosten |
|
|---|---|
| De lopende fondskosten van dit fonds bedragen |
| Deze kosten bestaan onder ander uit: | ||
|---|---|---|
| Beheerkosten | ||
| Serviceprovisie | ||
Transactiekosten |
|
|---|---|
| De verwachte transactiekosten bedragen |
Performance fee |
|
|---|---|
| Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van |
Extra vergoedingen
| Max. instapkosten | ||
| Max. uitstapkosten | ||
| Max. inschrijfkosten | ||
| Max overstapkosten |
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
