netherlandsnl
Image

Robeco Sustainable European Stars Equities F EUR

Index: MSCI Europe Index TRN
ISIN: LU0940006702
  • Een duurzame kernstrategie voor allocatie - Eigenschappen van een kernstrategie met risicovoordelen in dalende markten.
  • High conviction - Volgt een onderzoeksgedreven, performancegericht beleggingsproces, dat wordt weerspiegeld in een hoge active share, lage omzet en assetselectie als voornaamste bijdrage aan het actieve risico.
  • Kleinere milieuvoetafdruk - Vermijdt de meest vervuilende bedrijven zonder complete industrieën uit te sluiten. Levert een positieve bijdrage op het gebied van de uitstoot van broeikasgas, energieverbruik, watergebruik en afvalproductie.
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Robeco Sustainable European Stars Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in Europa. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. De strategie combineert eigen ESG-onderzoek en ESG-analyses binnen een gedisciplineerd en zelfontwikkeld beleggingskader voor het bepalen van de intrinsieke waarde van een bedrijf. Onze grondige waarderingsbenadering profiteert van door de markt onjuist geprijsde bedrijven. Dit leidt tot een geconcentreerde portefeuille met aantrekkelijk gewaardeerde en hoogwaardige aandelen die een grotere kans hebben om de benchmark te verslaan op basis van milieucriteria en financiële criteria. Een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen integreert een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en bedrijven in de beleggingscases.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco Sustainable European Stars Equities F EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -2,43%. In de eerste negatieve maand voor Europese aandelenmarkten sinds januari deed de strategie het beter dan de MSCI Europe. Het fonds profiteerde van een pauze in de rally van groeiaandelen, die worden verhandeld tegen hoge waarderingen na de sterke prestaties van vorig jaar en ook sinds april van dit jaar. Vooral de sectoren consument cyclisch en informatietechnologie hadden effect op de prestaties van de strategie. Ondanks de negatieve trend in de sector consument cyclisch steeg de wereldwijde kledingretailer Inditex (eigenaar van Zara en Massimo Dutti) dankzij recordhoge verkoopcijfers over het tweede kwartaal. Die kwamen uit boven het niveau van voor de pandemie en waren hoger dan die van directe concurrenten, zoals H&M. Een andere sterke bijdrage kwam van het bedrijf Swedish Orphan Biovitrum, dat een overbod kreeg van de Amerikaanse private-equityonderneming Advent International en het Singaporese staatsinvesteringsfonds GIC om het Zweedse biotechbedrijf naar de beurs te brengen. Bovendien droeg de zwakte in nutsbedrijven, waarin de strategie geen positie heeft, bij aan de relatieve performance.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Na zeven positieve maanden sloten Europese aandelenmarkten de maand september in het rood. De MSCI Europe daalde afgelopen maand 3%, maar staat year-to-date nog ruimschoots in de plus (17%, inclusief dividenden). De daling van de Europese aandelenkoersen maakte deel uit van een wereldwijde afkoeling van het risicosentiment, nadat het historisch sterke winstseizoen over het tweede kwartaal het optimisme bij beleggers had aangewakkerd tijdens de zomer. De omslag van het sentiment kwam deels doordat de Fed meldde dat het afbouwen van de steun waarschijnlijk nog voor het einde van dit jaar begint en al medio 2022 kan worden afgerond. Het risicosentiment werd ook beïnvloed door de financiële problemen bij China's grootste vastgoedontwikkelaar Evergrande. Deze problemen leidden tot zorgen over een vertraging van de Chinese groei, aangezien de vastgoedsector goed is voor bijna een derde van het bbp van het land. In Europa overheerst echter de dreigende energiecrisis. De aardgasprijzen zijn gestegen naar recordhoogte door een krap aanbod en lage voorraden in aanloop naar de koude wintermaanden.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Om ervoor te zorgen dat het risico van grote valutaschommelingen ten opzichte van de benchmark zo klein mogelijk blijft, kan het fonds ervoor kiezen posities in lijn te brengen met de valutawegingen van de benchmark via valutatermijntransacties.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit, eventueel gemaakte winst blijft behouden, en zodoende komt de totale performance van het fonds tot uitdrukking in de aandelenkoers.

ESG-integratiebeleid

Robeco Sustainable European Stars Equities integreert ESG-factoren in ieder stadium van het beleggingsproces. We gebruiken scores voor duurzaamheidsprestaties om een eerste indruk te krijgen van het duurzaamheidsprofiel van een onderneming. Daarnaast elimineren we de 20% slechtst scorende aandelen uit ons belegbare universum. Daarna analyseren we de impact van financieel materiële ESG-factoren op de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen van een bedrijf. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. We streven in de loop van het gehele beleggingsproces naar een kleine milieu-impact, zoals gemeten door de uitstoot van broeikasgassen, watergebruik en afvalproductie. Deze impact moet ten minste 20% lager liggen dan die van de index. Naast ESG-integratie maakt Robeco's speciale Active Ownership-team ook gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren. Bovendien belegt het fonds niet in bedrijven die zijn blootgesteld aan de volgende controversiële sectoren of praktijken: militaire aanbestedingen, controversiële wapens, vuurwapens, schendingen van het UN Global Compact, tabak, palmolie, kernenergie, steenkool, boringen in het Noordpoolgebied en teerzanden, op basis van strikte omzetdrempels.

Beleggingsbeleid

Robeco Sustainable European Stars Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in Europa. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds streeft naar een beter duurzaamheidsprofiel ten opzichte van de Benchmark door bepaalde kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) te bevorderen volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en door ESG- en duurzaamheidsrisico's te integreren in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en vermijdt het beleggingen in steenkool, wapens, militaire aanbestedingen en bedrijven die arbeidsrechten ernstig schenden. Ook houdt het fonds zich bezig met stemmen en engagement. Het fonds streeft bovendien naar een kleinere milieuvoetafdruk dan de Benchmark.De strategie combineert eigen ESG-onderzoek en ESG-analyses binnen een gedisciplineerd en zelfontwikkeld beleggingskader voor het bepalen van de intrinsieke waarde van een bedrijf. Onze grondige waarderingsbenadering profiteert van door de markt onjuist geprijsde bedrijven. Dit leidt tot een geconcentreerde portefeuille met aantrekkelijk gewaardeerde en hoogwaardige aandelen die een grotere kans hebben om de benchmark te verslaan op basis van milieucriteria en financiële criteria. Een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen integreert een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en bedrijven in de beleggingscases.De meeste aandelen die we selecteren via deze benadering, maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. De Beheerder kan naar eigen inzicht beleggen in bedrijven of sectoren die niet zijn opgenomen in de Benchmark, op basis van kansen die voortkomen uit fundamenteel of eigen ESG-onderzoek. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. De beleggingsstrategie streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de Benchmark, en past limieten toe voor marktrisico's (voor landen, valuta's en sectoren) om de afwijking van de Benchmark te beperken. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen+

Volledige ESG-integratie

Stemmen en engagement

ESG-doel

Beoogde ESG-score Beoogde voetafdruk Uitsluiting op basis van negatieve screening
↑Above Index ↓20% ≥20%

ESG-score

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De ESG-score van de portefeuille (en de afzonderlijke E-, S- en G-score) wordt berekend door de RobecoSAM Smart ESG Score van ieder belang te vermenigvuldigen met de weging van dat belang in de portefeuille of de index. Dezelfde methodologie wordt toegepast om de belangrijkste ESG Criterion-scores te berekenen. De scores van de portefeuille worden vergeleken met de scores van de index om de relatieve duurzaamheid van de portefeuille te bepalen. De kleuren geven de score van de portefeuille aan en de arceringen de score van de index.

CGF EUE EUR_20210930-CGFEUEEU_20210930-smartESGScoreTotal.png CGF EUE EUR_20210930-CGFEUEEU_20210930-smartESGScoreDimensions.png CGF EUE EUR_20210930-CGFEUEEU_20210930-keySmartESGCriteria.png

Ecologische voetafdruk

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De RobecoSAM-voetafdrukintensiteit geeft aan hoe efficiënt het totale gebruik van hulpbronnen is in de portefeuille. De voetafdrukintensiteit van iedere onderneming wordt berekend door de gebruikte hulpbronnen te normaliseren ten opzichte van de jaarlijkse omzet van de onderneming. De totale intensiteit van de portefeuille en de index wordt berekend door de intensiteit van ieder belang in de portefeuille of index te vermenigvuldigen met de weging van die belangen in de portefeuille of index. De intensiteit van de portefeuille is weergegeven in blauw en de intensiteit van de index in grijs.

CGF EUE EUR_20210930-CGFEUEEU_20210930-footprintOwnershipCo2.png
Robeco data based on Trucost data.*
CGF EUE EUR_20210930-CGFEUEEU_20210930-footprintOwnershipWaste.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
CGF EUE EUR_20210930-CGFEUEEU_20210930-footprintOwnershipWater.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
*Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2021. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, not its affiliates, nor its licensors accept any liability for any errors, omissions, or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost's express written consent.

Beleid voor ESG-integratie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Robeco Sustainable European Stars Equities integreert ESG-factoren in ieder stadium van het beleggingsproces. We gebruiken scores voor duurzaamheidsprestaties om een eerste indruk te krijgen van het duurzaamheidsprofiel van een onderneming. Daarnaast elimineren we de 20% slechtst scorende aandelen uit ons belegbare universum. Daarna analyseren we de impact van financieel materiële ESG-factoren op de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen van een bedrijf. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. We streven in de loop van het gehele beleggingsproces naar een kleine milieu-impact, zoals gemeten door de uitstoot van broeikasgassen, watergebruik en afvalproductie. Deze impact moet ten minste 20% lager liggen dan die van de index. Naast ESG-integratie maakt Robeco's speciale Active Ownership-team ook gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren. Bovendien belegt het fonds niet in bedrijven die zijn blootgesteld aan de volgende controversiële sectoren of praktijken: militaire aanbestedingen, controversiële wapens, vuurwapens, schendingen van het UN Global Compact, tabak, palmolie, kernenergie, steenkool, boringen in het Noordpoolgebied en teerzanden, op basis van strikte omzetdrempels.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De strategie streeft ernaar te beleggen in hoogwaardige bedrijven met een duurzaam en onderscheidend bedrijfsmodel en oog voor de volledige cyclus. Om die reden mogen we verwachten dat het fonds zijn volle sterkte laat zien op het moment dat het rendement van individuele aandelen aanzienlijk uiteen gaat lopen door minder steun vanuit de markt. De posities van het fonds worden niet zozeer gedreven door aannames over algemene markttrends, maar eerder door specifieke eigenschappen die een bedrijf weerbaar maken in zowel een positieve als een negatieve omgeving. Op grond van de verwachte veerkracht en vergelijkbaar gematigde waarderingen kunnen onze belangrijkste convictions enige rust bieden in volatiele tijden.

Mathias Büeler, CFA, Oliver Girakhou, MBA
Mathias Büeler, CFA, Oliver Girakhou, MBA

Mathias Büeler, CFA, Oliver Girakhou, MBA

Mathias Büeler is als senior portefeuillemanager verantwoordelijk voor de RobecoSAM Sustainable European Equities Strategy. Daarnaast is hij senior aandelenanalist voor de sectoren financiële dienstverlening en consument cyclisch. Voordat hij bij RobecoSAM in dienst trad, was Mathias meer dan vier jaar werkzaam als verkoopanalist bij Kepler Capital Markets. Daarbij richtte hij zich op Zwitserse banken en gediversifieerde financials. Daarvoor was hij tweeënhalf jaar Head of Product Management Structured Products bij Man Investments. Mathias heeft bedrijfskunde gestudeerd aan de Universiteit van Zürich en is CFA Charterholder. In 2011 kwam hij in dienst bij RobecoSAM. Oliver Girakhou is als portefeuillemanager verantwoordelijk voor het beheer van de Robeco Sustainable European Stars Equities-strategie. Binnen het team richt hij zich op en leidt hij het onderzoek naar de sectoren basismaterialen, industrie & dienstverlening en energie. Voordat Oliver in dienst kwam bij RobecoSAM, was hij zes jaar als verkoopanalist werkzaam bij Credit Agricole - Cheuvreux (later KeplerCheuvreux). Daarbij richtte hij zich op Europese industriële bedrijven. Daarnaast heeft hij uit de eerste hand ervaring opgedaan als bedrijfsanalist bij de BMW Group, waar hij werkzaam was in de China Strategy Department. Oliver behaalde zijn master in Social and Economic Science aan de Vienna University of Economics and Business en zijn MBA aan ESCP Europe. In 2014 kwam hij in dienst bij RobecoSAM.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU0940006702
BloombergRGSSEFE LX
Valoren21528981
WKNA1W81A
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1378166400000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.