Fonds | Index | |
---|---|---|
1 maand | ||
3 maanden | ||
YTD | ||
1 jaar | ||
2 jaar | ||
3 jaar | ||
5 jaar | ||
10 jaar | ||
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Fonds | Index | |
---|---|---|
3 jaar | 5 jaar | ||
---|---|---|---|
Tracking error ex-post (%) |
|
||
Informatieratio | |||
Sharpe-ratio | |||
Alpha (%) | |||
Beta |
|
||
Standaarddeviatie |
|
||
Max. maandelijkse winst (%) |
|
||
Max. maandelijks verlies (%) |
|
3 jaar | 5 jaar | ||
---|---|---|---|
Maanden outperformance | |||
Hit ratio (%) | |||
Maanden Bull-markt | |||
Maanden outperformance Bull | |||
Hit ratio Bull (%) | |||
Maanden Bear-markt | |||
Maanden outperformance Bear | |||
Hit ratio Bear (%) |
Fonds | Index | ||
---|---|---|---|
Rating | |||
Option Adjusted Modified Duration (jaren) | |||
Looptijd (jaren) | |||
Yield to Worst (%) | |||
Green Bonds (%) |
Ondanks de aankondiging van nieuwe, strenge lockdowns in alle belangrijke Europese economieën in december, vanwege het stijgende aantal besmettingen, ziekenhuisopnamen en sterfgevallen, kende de MSCI Europe opnieuw een sterke maand na de ‘beste maand ooit’ in november. Het positieve vaccinnieuws, de levering van de eerste doses en de start van vaccinatieprogramma's wogen zwaarder dan de besmettingscijfers en versterken de risicobereidheid van de markt. De huidige omstandigheden blijven behoorlijk ernstig, waarbij voorlopende indicatoren op zijn best gemengd zijn. Waar november nog werd gedomineerd door de veelbesproken comeback van waardeaandelen (met een lage koers ten opzichte van hun winst of cashflow), werd de rotatie in december deels tenietgedaan ten gunste van groeiaandelen. In Europa deden sectoren als basismaterialen, informatietechnologie en consument cyclisch het goed, terwijl financiële dienstverlening, communicatiediensten en gezondheidszorg achterbleven in een stijgende markt. De sector basismaterialen profiteert vooral van de sterke vraag naar grondstoffen en de prijzen drijven de koers van metaal- en mijnbouwbedrijven het meest omhoog.
Naam | Sector | Weging |
---|---|---|
Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
---|---|---|---|---|
Stemmen | ||||
Engagement | ||||
ESG-integratie | ||||
Uitsluiting |
Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
---|---|---|---|---|
Screening | ||||
Integratie | ||||
Duurzaamheidsthema |
Om ervoor te zorgen dat het risico van grote valutaschommelingen ten opzichte van de benchmark zo klein mogelijk blijft, kan het fonds ervoor kiezen posities in lijn te brengen met de valutawegingen van de benchmark via valutatermijntransacties.
Het fonds keert geen dividend uit, eventueel gemaakte winst blijft behouden, en zodoende komt de totale performance van het fonds tot uitdrukking in de aandelenkoers.
Robeco Sustainable European Stars Equities integreert ESG-factoren in ieder stadium van het beleggingsproces. We gebruiken scores voor duurzaamheidsprestaties om een eerste indruk te krijgen van het duurzaamheidsprofiel van een onderneming. Daarnaast elimineren we de 20% slechtst scorende aandelen uit ons belegbare universum. Daarna analyseren we de impact van financieel materiële ESG-factoren op de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen van een bedrijf. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. We streven in de loop van het gehele beleggingsproces naar een kleine milieu-impact, zoals gemeten door de uitstoot van broeikasgassen, watergebruik en afvalproductie. Deze impact moet ten minste 20% lager liggen dan die van de index. Naast ESG-integratie maakt Robeco's speciale Active Ownership-team ook gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren. Bovendien belegt het fonds niet in bedrijven die zijn blootgesteld aan de volgende controversiële sectoren of praktijken: militaire aanbestedingen, controversiële wapens, vuurwapens, schendingen van het UN Global Compact, tabak, palmolie, kernenergie, steenkool, boringen in het Noordpoolgebied en teerzanden, op basis van strikte omzetdrempels.
Onze beleggingsfilosofie is gebaseerd op de overtuiging dat de integratie van ESG-factoren in een gedisciplineerd en onderzoeksgedreven proces leidt tot beter onderbouwde beleggingsbeslissingen en een hoger risicogecorrigeerd rendement over een economische cyclus.
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
De strategie streeft ernaar te beleggen in hoogwaardige bedrijven met een duurzaam en onderscheidend bedrijfsmodel en oog voor de volledige cyclus. Om die reden mogen we verwachten dat het fonds zijn volle sterkte laat zien op het moment dat het rendement van individuele aandelen aanzienlijk uiteen gaat lopen door minder steun vanuit de markt. De posities van het fonds worden niet zozeer gedreven door aannames over algemene markttrends, maar eerder door specifieke eigenschappen die een bedrijf weerbaar maken in zowel een positieve als een negatieve omgeving. Op grond van de verwachte veerkracht en vergelijkbaar gematigde waarderingen kunnen onze belangrijkste convictions enige rust bieden in volatiele tijden.
Mathias Büeler is als senior portefeuillemanager verantwoordelijk voor de RobecoSAM Sustainable European Equities Strategy. Daarnaast is hij senior aandelenanalist voor de sectoren financiële dienstverlening en consument cyclisch. Voordat hij bij RobecoSAM in dienst trad, was Mathias meer dan vier jaar werkzaam als verkoopanalist bij Kepler Capital Markets. Daarbij richtte hij zich op Zwitserse banken en gediversifieerde financials. Daarvoor was hij tweeënhalf jaar Head of Product Management Structured Products bij Man Investments. Mathias heeft bedrijfskunde gestudeerd aan de Universiteit van Zürich en is CFA Charterholder. In 2011 kwam hij in dienst bij RobecoSAM. Oliver Girakhou is als portefeuillemanager verantwoordelijk voor het beheer van de Robeco Sustainable European Stars Equities-strategie. Binnen het team richt hij zich op en leidt hij het onderzoek naar de sectoren basismaterialen, industrie & dienstverlening en energie. Voordat Oliver in dienst kwam bij RobecoSAM, was hij zes jaar als verkoopanalist werkzaam bij Credit Agricole - Cheuvreux (later KeplerCheuvreux). Daarbij richtte hij zich op Europese industriële bedrijven. Daarnaast heeft hij uit de eerste hand ervaring opgedaan als bedrijfsanalist bij de BMW Group, waar hij werkzaam was in de China Strategy Department. Oliver behaalde zijn master in Social and Economic Science aan de Vienna University of Economics and Business en zijn MBA aan ESCP Europe. In 2014 kwam hij in dienst bij RobecoSAM.
Vermogensbeheerder | |
Fondsvermogen | |
Size of share class | |
Uitstaande aandelen | |
ISIN | LU0940006702 |
Bloomberg | RGSSEFE LX |
Valoren | 21528981 |
WKN | A1W81A |
Beschikbaarheid | |
Datum 1e koers | 1378166400000 |
Einde boekjaar | 31-12 |
Juridische status | |
Ex-ante tracking error limiet (%) | |
Morningstar |
|
Referentie-index |
Lopende kosten |
|
---|---|
De lopende fondskosten van dit fonds bedragen |
Deze kosten bestaan onder ander uit: | ||
---|---|---|
Beheerkosten | ||
Serviceprovisie |
Transactiekosten |
|
---|---|
De verwachte transactiekosten bedragen |
Performance fee |
|
---|---|
Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van |
Max. instapkosten | ||
Max. uitstapkosten | ||
Max. inschrijfkosten | ||
Max overstapkosten |
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.