Robeco QI Emerging Markets Active Equities I USD
- Busca superar con regularidad al índice de referencia
- Exposición diversificada a un modelo integrado de selección de valores multifactorial
- Utiliza los factores de rendimiento contrastado de valor, calidad y momentum
Acerca de este fondo
Evolución del precio
Rentabilidad
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Asunto | Fondo | Índice de referencia |
|---|---|---|
| 1 mes | ||
| 3 meses | ||
| YTD | ||
| 1 año | ||
| 2 años | ||
| 3 años | ||
| 5 años | ||
| 10 años | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
| Asunto | Fondo | Índice de referencia |
|---|---|---|
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Estadísticas
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Asunto | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Error de seguimiento ex-post (%) |
|
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| Ratio de información | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Desviación estándar |
|
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| Máx. ganancia mensual (%) |
|
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| Máx. pérdida mensual (%) |
|
| Asunto | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Meses de resultados superiores | |||
| Ratio de acierto (%) | |||
| Meses de mercado alcista | |||
| Meses de resultados superiores en periodo alcista | |||
| % de éxito en periodos alcistas | |||
| Meses de mercado bajista | |||
| Meses de resultados superiores en periodo bajista | |||
| % de éxito en periodos bajistas |
| Asunto | Fondo | Índice de referencia | |
|---|---|---|---|
| Calificación | |||
| Duración modificada, ajustada por opciones (años) | |||
| Vencimiento (años) | |||
| Peor rentabilidad (%) |
Asignación del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nombre | Sector | Media |
|---|---|---|
Clasificación del fondo
| Descripción: | Sí | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Ejercicio de derechos de voto | ||||
| Implicación | ||||
| Integración ASG | ||||
| Exclusión |
| Descripción: | Sí | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Cribado | ||||
| Integración | ||||
| Tema de sostenibilidad |
Política de divisas
El riesgo de cambio no será cubierto. Por lo tanto, las fluctuaciones de los tipos de cambio afectarán directamente al precio de las participaciones del fondo.
Política de dividendos
El fondo no reparte dividendos. El fondo mantiene los ingresos obtenidos y, por consiguiente, su rendimiento global queda reflejado en el precio de sus acciones.
Política de integración ASG
Los factores de naturaleza Ambiental, Social y de Gobernanza (ASG) se integran de manera sistemática en las distintas fases del proceso de inversión, mediante el empleo de clasificaciones ASG de la Evaluación de Sostenibilidad Corporativa de RobecoSAM. En primer lugar, la estrategia sigue la política de exclusión general de Robeco, por lo que también podrán excluirse títulos con problemas de buen gobierno o riegos regulatorios o judiciales importantes. En segundo lugar, los factores ASG forman parte del modelo de selección de valores, ya que las empresas que más informan sobre sostenibilidad poseen inherentemente mayor calidad. En tercer lugar, los factores ASG se integran en el proceso de construcción de cartera, porque buscamos exposición positiva a empresas cuya sostenibilidad se refleje en sus puntuaciones A, S y G, así como en una puntuación ASG global de la cartera que trata de ser más alta que la del índice. De esa forma, las acciones con mayores puntuaciones en factores ASG tienen mayor probabilidad de sobreponderación en la cartera, mientras que las acciones de empresas que obtienen puntuaciones mediocres en factores ASG tienen mayor probabilidad de infraponderación en la cartera. Además de esta faceta de integración de la sostenibilidad, Robeco ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica en los objetivos de la International Corporate Governance Network, lo que también se reflejará en el posicionamiento de la cartera.
Política de inversión
Robeco QI Emerging Markets Active Equitiesinvierte a nivel mundial, en acciones de empresas de economías emergentes tales como las de Corea, Taiwán, Polonia y Brasil. Estas economías pueden mostrar un rápido crecimiento, por lo que los riesgos pueden ser mayores a los de países desarrollados. El fondo emplea también un modelo cuantitativo para la selección de acciones. Este modelo califica las acciones en función de su rentabilidad futura prevista empleando tres factores: valoración, calidad y momentum. Las acciones mejor calificadas son sobreponderadas frente al benchmark, mientras que las que presentan una menor calificación son infraponderadas. Este fondo secundario puede invertir en acciones A chinas a través del QFII y/o un Stock Connect Programme que puede conllevar riesgos adicionales de compensación y liquidación, regulación, operativos y contrapartida.
Política de gestión del riesgo
La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones sigan siempre las directrices predefinidas.
Wilma de Groot, Tim Dröge, Machiel Zwanenburg, Jan de Koning, Yaowei Xu, Han van der Boon
La Sra. De Groot es jefa del equipo de estrategias cuantitativas para renta variable y está a cargo de la gestión de estrategias de indexación mejorada y cuantitativas activas. Es especialista en análisis de anomalías de precios de activos y en construcción de carteras. La Sra. De Groot se incorporó a Robeco como analista en 2001 y se dedica a la gestión de carteras desde 2014. Ha publicado artículos en diversas publicaciones académicas, como el Journal of Banking and Finance, el Journal of International Money and Finance, el Journal of Empirical Finance y el Financial Analysts Journal. Es profesora visitante en varias universidades. La Sra. De Groot está titulada en Econometría por la Universidad de Tilburg de los Países Bajos. Tiene un doctorado en Finanzas por la Universidad Erasmus de Rotterdam y posee la acreditación CFA®. Tiene diecisiete años de experiencia en el sector de inversiones. El Sr. Dröge es gestor de carteras en el equipo de estrategias cuantitativas para renta variable. Está a cargo de la gestión de estrategias de indexación mejorada y cuantitativas activas. Es especialista en gestión de carteras de mercados emergentes. Anteriormente ha ocupado los cargos de gestor de carteras de inversión equilibradas y gestor de cuentas de clientes institucionales. El Sr. Dröge trabaja como gestor de carteras desde 2001. Comenzó su carrera en Robeco en 1999. Posee un Máster en Economía Empresarial por la Universidad Erasmus de Róterdam. Tiene diecinueve años de experiencia en el sector de inversiones. El Sr. Zwanenburg es gestor de carteras del equipo de estrategias cuantitativas para renta variable. Está a cargo de la gestión de estrategias de indexación mejorada y cuantitativas activas. El Sr. Zwanenburg es especialista en gestión de carteras con integración de la sostenibilidad. Anteriormente trabajó como gestor de riesgos en RobecoSAM y como jefe de gestión de riesgos de carteras de clientes en Robeco. Se incorporó a Robeco en 1999, en el departamento de análisis cuantitativos. Tiene un Máster en econometría de la Universidad Erasmus en Róterdam y un Máster en económicas de la London School of Economics and Political Science. Tiene diecinueve años de experiencia en el sector de inversiones. El Sr. De Koning es gestor de carteras del equipo de estrategias cuantitativas para renta variable. Está a cargo de la gestión de estrategias de indexación mejorada y cuantitativas activas. Inició su carrera en el mundo de la inversión en 2005 con Centuria Capital y fue gestor de carteras en Somerset Capital Partners. Antes de unirse a Robeco en enero de 2015, trabajó como gestor fiduciario en NN Investment Partners. Jan está titulado por la Universidad de Tilburg de los Países Bajos y tiene un Máster en Estudios de las Organizaciones. Es autor de un libro sobre inversión cuantitativa que se ha traducido a varios idiomas. Posee las acreditaciones CFA®, CAIA®, CIPM® y CMT. Tiene trece años de experiencia en el sector de inversiones. La Sra. Xu es gestora de carteras de inversión cuantitativa en renta variable en Robeco. Está a cargo de la gestión de estrategias de inversión conservadora, de indexación mejorada y cuantitativas activas de Robeco. La Sra. Xu es especialista en gestión de carteras de mercados emergentes. Empezó su carrera en el mundo de las inversiones en 2004, en ABN AMRO Asset Management en los Países Bajos, como gestora de riesgos de carteras, realizando modelos y análisis de riesgos cuantitativos para carteras de renta variable. En 2006, pasó a ocupar el puesto de analista de telecomunicaciones y servicios públicos para renta variable de mercados emergentes globales. En 2008, se incorporó a Pelargos Capital BV en los Países Bajos, como gerente de carteras sénior, para cogestionar el fondo de cobertura a corto y largo plazo, centrándose en la renta variable del área de Asia Pacífico, excluido Japón. Se incorporó al equipo de m
Detalles
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Sociedad gestora | |
| Activos del fondo | |
| Size of share class | |
| Acciones rentables | |
| ISIN | LU0858455784 |
| Bloomberg | RCEMEIU LX |
| Valoren | 20093431 |
| WKN | A1T6TS |
| Disponibilidad | |
| Fecha de la primera cotización | 1354492800000 |
| Fin del ejercicio contable | 31-12 |
| Estado legal | |
| Exante tracking error limit (%) | |
| Morningstar |
|
| Índice de referencia |
Coste de este fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Gastos corrientes |
|
|---|---|
| Este fondo deduce los costes recurrentes de |
| Estos gastos incluyen | ||
|---|---|---|
| Comisión de gestión | ||
| Comisión de servicio | ||
Gastos transaccionales |
|
|---|---|
| Los gastos transaccionales previstos son |
Comisión de rentabilidad |
|
|---|---|
| Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de |
Otras comisiones
| Comisión de entrada máxima | ||
| Comisión de salida máxima | ||
| Comisión de suscripción máxima | ||
| Comisión de cambio máxima |
Tratamiento fiscal del producto
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Tratamiento fiscal del inversor
Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.
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Documentación del fondo
The Robeco Capital Growth Funds have not been registered under the United States Investment Company Act of 1940, as amended, nor the United States Securities Act of 1933, as amended. None of the shares may be offered or sold, directly or indirectly in the United States or to any US Person. A US Person is defined as (a) any individual who is a citizen or resident of the United States for federal income tax purposes; (b) a corporation, partnership or other entity created or organized under the laws of or existing in the United States; (c) an estate or trust the income of which is subject to United States federal income tax regardless of whether such income is effectively connected with a United States trade or business.