Robeco New World Financials M USD

La renta variable global cerró el año a la baja, con una caída del MSCI ACWI del 3,9% en USD, y un retroceso del índice MSCI ACWI Financials del 2,4%. Los mercados mundiales de acciones cedieron un 18,4% en 2022, su peor año desde la crisis de 2008, y el tercero más malo desde 1987. Una inflación disparada llevó a los bancos centrales del mundo a subir decididamente los tipos a corto. La inflación hizo máximos de 40 años en EE.UU. y la Fed subió del 0% al 4,5%. La guerra entre Rusia y Ucrania y la política china de Covid cero también lastraron con fuerza los mercados en el año. Las diferencia de rendimiento regional fueron mínimas, pero la distribución sectorial y por estilos fue clave, al diferir en mucho los comportamientos. En 2022, el sector más destacado fue energía (+33%), mientras que sectores de ‘larga duración’ como consumo discrecional y tecnología cayeron un 31,8% y un 31,0%, respectivamente. Por estilos, el índice MSCI World Value perdió un 6,5%, mientras que su equivalente de crecimiento cayó casi un 30%. En ese contexto, el sector financiero se reveló como 'defensivo', al rendir el MSCI ACWI Financials un -9,8% en 2022 (siempre en USD).

El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas.

El fondo no distribuye dividendos. Los ingresos obtenidos se retienen y, por tanto, todo su rendimiento se ve reflejado en el precio por acción.

El fondo incorpora la sostenibilidad al proceso de inversión mediante exclusiones, integración de criterios ASG, implicación y ejercicio de los derechos de voto. El fondo no invierte en emisores que incumplen normas internacionales o cuyas actividades se consideran perjudiciales para la sociedad según la política de exclusión de Robeco. Se integran factores ASG financieramente relevantes en el análisis de inversiones bottom-up para evaluar riesgos y oportunidades ASG existentes y potenciales. En la selección de valores, el fondo limita la exposición a riesgos para la sostenibilidad elevados. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el fondo iniciará un proceso de implicación con el emisor. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.

Robeco New World Financials es un fondo de gestión activa que invierte en valores de renta variable de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de estos títulos se basa en un análisis de fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo fomenta criterios AS (ambientales y sociales) en el sentido del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles, integra riesgos de sostenibilidad en el proceso de inversión, y aplica la política de buen gobierno de Robeco. El fondo aplica indicadores de sostenibilidad, como pueden ser las exclusiones regionales, normativas y de actividad, la delegación de voto o la interacción. El fondo invierte en empresas del sector financiero y puede invertir parcialmente en empresas con orientación financiera que no estén incluidas en los índices formales financieros MSCI. Se centra en tendencias atractivas a largo plazo, como la digitalización de los servicios financieros, las finanzas en la tercera edad y los servicios financieros en los mercados emergentes. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Aunque el fondo no está limitado por un índice de referencia, podría utilizar uno a efectos comparativos. Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones del índice de referencia. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del conjunto del mercado que no se atiene a los criterios ASG que fomenta el fondo.

La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.