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Renta variable activa cuantitativa

Renta variable activa cuantitativa

Buscando alfa elevado a través de la exposición a múltiples factores

Puntos clave:

  • Modelo de clasificación de valores de eficacia contrastada, centrado en la selección de acciones con buenas características en términos de value, calidad, momentum y revisiones de las previsiones de los analistas
  • Proceso de gestión de cartera disciplinado y transparente, que controla los riesgos relativos e integra aspectos relacionados con sostenibilidad                                                   
  • Sólida trayectoria en mercados emergentes desde 2008 y, ante el éxito obtenido, se amplia también en otras regiones

Filosofía

Las estrategias de inversión cuantitativa de Robeco se basan en las siguientes ideas:

Análisis basados en evidencias. Identificamos los factores que se benefician de una mayor rentabilidad ajustada al riesgo. Esto incluye la constatación de extensas pruebas empíricas durante dilatados períodos de tiempo y en diferentes mercados.

Lógica económica. Queremos ir más allá de los patrones estadísticos y comprender las fuerzas económicas que están detrás de los factores. Evitamos los riesgos que no se encuentren debidamente retribuidos.

Inversión prudente. Gestionamos carteras cuya composición puede justificarse fácilmente, evitamos costes de negociación innecesarios e integramos factores de tipo ambiental, social y de gobierno corporativo (ASG).

Proceso

La estrategia invierte en valores aplicando una estrategia de inversión cuantitativa que busca maximizar el exceso de retorno sobre el índice de referencia, controlando a la vez el riesgo relativo. Su distribución entre sectores y países se asemeja a la del índice MSCI Market Index, pero se sobrepondera en los valores más atractivos y se infrapondera en los que no lo son tanto. El atractivo se determina empleando un modelo multifactor que analiza el equilibrio entre valoración, calidad, momentum y revisiones de las previsiones de los analistas.

Zona geográfica

La estrategia se ofrece para diferentes zonas de inversión: mercados desarrollados globales, mercados emergentes, el mercado de Asia-Pacífico y el mercado chino de acciones A.

Zona geográfica

Global developed markets

Emerging markets

China

Índice de referencia

MSCI World Index

MSCI Emerging Markets Index

MSCI China A- International Index

Objetivo de ratio de información

0.8

0.8

0.8

Tracking error (promedio esperado)

3%

3%

3%

Número de valores en la estrategia

≈ 250

≈ 200

≈ 200

Fecha de creación

March 2018

January 2008

November 2017

Equipo

Nuestras estrategias son gestionadas por un experimentado grupo de profesionales de la inversión, en el seno de una organización plenamente comprometida con la inversión cuantitativa. El equipo está compuesto por más de 40 gestores de cartera y analistas cuantitativos dedicados en exclusiva a la inversión cuantitativa, investigación y desarrollo de modelos.

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Contacto
Con está estrategia están relacionadas las siguientes cuestiones:

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