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Robeco Emerging Markets Smaller Companies Eq.D EUR

Indice di riferimento: MSCI Emerging Markets Mid Cap Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0858443855
  • Il fondo offre la possibilità di investire in società di dimensioni minori che beneficiano della crescita della domanda interna nei mercati emergenti globali.
  • Le società che rientrano in questo universo di investimento sono spesso oggetto di scarse ricerche e sono sottovalutate, il che crea ulteriori opportunità di investimento per gli investitori professionali.
  • La ricerca indica che la correlazione delle società a media e piccola capitalizzazione dei mercati emergenti rispetto ai mercati sviluppati è inferiore a quella delle società maggiori dei mercati emergenti. Quindi, le Società minori dei mercati emergenti offrono migliori benefici dalla diversificazione
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco Emerging Markets Smaller Companies investe in titoli azionari di società di piccole e medie dimensioni ubicate nei paesi emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. In generale, le economie emergenti crescono più rapidamente rispetto ai paesi sviluppati e hanno bilanci più solidi per governi, società e famiglie. I rischi comuni che caratterizzano le economie emergenti sono di natura politica e di governance, e devono essere attentamente monitorati. Il fondo seleziona investimenti sulla base di una combinazione di analisi geografica di tipo top-down e idee di investimento azionario di tipo bottom-up. L'attenzione si concentra su società con un solido modello di business, solide prospettive di crescita e una valutazione ragionevole. Il fondo ha un portafoglio diversificato.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Emerging Markets Smaller Companies Eq.D EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra. Tuttavia, dati gli elevati costi operativi coinvolti, il fondo difficilmente deciderà di avvalersi di tale possibilità.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il reddito prodotto si riflette sul prezzo delle sue azioni. L'intero utile si riflette quindi sull'andamento del corso delle azioni.

Politica di integrazione ESG

Robeco Emerging Markets Smaller Companies Equities integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.

Politica di investimento

Robeco Emerging Markets Smaller Companies investe in economie emergenti a livello globale. L'attenzione si concentra su società con uniscono un solido modello di business, solide prospettive di crescita e una valutazione ragionevole. Queste società sono meno attive a livello internazionale e la loro performance è fortemente correlata all'andamento dell'economia domestica. Il primo passo nella composizione del portafoglio è rappresentato dalla selezione top-down dei Paesi, dato che la ricerca dimostra che i fattori specifici a livello Paese sono quelli che portano i rendimenti azionari nei mercati emergenti. Il secondo passo è dato dall'analisi dei fondamentali delle società ed è utile per individuare le azioni che possono ottenete una performance superiore nel lungo termine. Gli elementi chiave della nostra analisi dei fondamentali sono: le prospettive di crescita del settore, la posizione di una società all'interno del settore, la forza competitiva, la solidità finanziaria e la strategia, la corporate governance e la gestione della qualità. Esaminiamo i titoli azionari tramite il nostro esclusivo modello quantitativo alla ricerca di caratteristiche interessanti. La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano alle linee guida predefinite e che il portafoglio sia ben diversificato. Il fondo può proteggere gli investitori da movimenti valutari negativi tramite una copertura valutaria attiva. Il fondo cerca di essere pienamente investito. Robeco Emerging Markets Smaller Companies cerca di ottenere una performance migliore dell'Indice MSCI Emerging Markets Mid Cap nel corso di un ciclo completo di mercato. Questo Comparto potrà investire in azioni cinesi di classe A attraverso QFII e/o Stock Connect Programme, con eventuale aggiunta di compensazione e regolamento, rischi normativi, operativi e di controparte.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Karnail Sangha, Rob Schellekens
Karnail Sangha, Rob Schellekens

Karnail Sangha, Rob Schellekens

Karnail Sangha è Gestore del Fondo Emerging Smaller Companies di Robeco ed è responsabile per gli investimenti del team in India e Pakistan. Prima di entrare in Robeco, nel 2000, Sangha è stato Gestore del Rischio/Resp. Controllo Gestione presso AEGON Asset Management. Karnail ha conseguito una laurea specialistica in economia presso l’Università Erasmus di Rotterdam. Ha ottenuto il diploma CFA nel 2003. Rob Schellekens è gestore del Fondo Emerging Smaller Companies di Robeco ed è responsabile per gli investimenti del team in Russia, Sud America tranne Brasile e Medio Oriente. Prima di unirsi al team per i mercati emergenti nell'aprile 2006, Rob è stato Gestore di portafoglio junior di Robeco Global Industrials. Prima di unirsi a Robeco nel 2005, è stato impiegato presso Integra (ING Group) come investment desk analyst in Perù. Precedentemente egli ha ricoperto ruoli presso il Queensbury Group e Royal Bank of Canada Global Investment Management in Canada. Si è laureato presso la Queen's University in Canada e ha conseguito un Bachelors Honors in Economia.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0858443855
BloombergREMSCDE LX
Valoren20090123
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1355702400000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

Avvertenze
Prima di ogni investimento, per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi, si raccomanda di esaminare il Prospetto, i KIIDs delle classi autorizzate per la commercializzazione in Italia, la relazione annuale o semestrale e lo Statuto disponibili gratuitamente sul presente Sito o presso i collocatori. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro.