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RobecoSAM Sustainable Food Equities I EUR

Indice di riferimento: MSCI World Index TRN
ISIN: LU0374107216
  • Potenziale di crescita di lungo termine — Per quanto riguarda la catena del valore alimentare, siamo solo agli inizi in termini di innovazione e sfide dirompenti. Le nuove tecnologie e la trasformazione dei consumi aumentano l’efficienza e portano alla crescita nuovi mercati. Valutazione sulla sostenibilità — In aggiunta agli standard di esclusione applicati da RobecoSAM, i singoli titoli vengono valutati in base alla sostenibilità. L’engagement diretto con le società punta a migliorare ulteriormente il profilo ESG e la posizione competitiva delle aziende.
  • Valutazione sulla sostenibilità — In aggiunta agli standard di esclusione applicati da RobecoSAM, i singoli titoli vengono valutati in base alla sostenibilità. L’engagement diretto con le società punta a migliorare ulteriormente il profilo ESG e la posizione competitiva delle aziende.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

La strategia RobecoSAM Sustainable Food investe nel settore della trasformazione alimentare. Si concentra in particolare sulla sicurezza e la qualità degli alimenti, i cambiamenti nei consumi e gli aumenti in produttività ottenuti grazie alla scienza e alla tecnologia. La strategia integra criteri di sostenibilità nell’ambito del processo di selezione dei titoli e tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Sustainable Food Equities I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Sviluppo del mercato

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A differenza dell’ultimo trimestre del 2018 segnato da una marcata correzione, i mercati azionari hanno chiuso il mese di dicembre 2019 con un rialzo. Nonostante il costante flusso di notizie riguardanti le guerre commerciali, l’abbondanza di liquidità dovuta alla capitolazione delle banche centrali globali ha aiutato i mercati sviluppati a realizzare la loro migliore performance dai tempi della crisi finanziaria del 2009. A dicembre il settore alimentare ha persino sovraperformato la media del mercato, al pari della strategia Sustainable Food. Al vertice di dicembre, il Consiglio europeo ha approvato il Green Deal europeo, che ricomprende misure chiave volte a rendere l’economia europea sostenibile e a impatto climatico zero entro il 2050. L’importanza della trasformazione della produzione alimentare sarà ribadita in una strategia “Chilometro zero” e almeno il 40% del bilancio agricolo dell’UE dovrebbe essere destinato ad interventi climatici. In termini di imballaggi alimentari, nell’ambito del suo nuovo piano d’azione per l’economia circolare, entro il 2030 l’UE imporrà imballaggi riutilizzabili o riciclabili al 100%. Essendo un approccio che converge con la tendenza prevalente dei consumatori verso prodotti sostenibili, le società da noi interpellate negli scorsi mesi, specialmente quelle che si occupano di imballaggi, hanno già iniziato a tenerne conto nelle loro attività di R&D.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi; tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

RobecoSAM Sustainable Food Equities integra i fattori ESG in fasi diverse del processo di investimento. Utilizziamo un sistema di classificazione della sostenibilità, concentrando la nostra analisi fondamentale su società con performance superiori rispetto ai loro pari. Dopodiché valutiamo l’impatto dei fattori ESG finanziariamente più rilevanti per l’azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Durante l’intero processo di investimento, puntiamo a ridurre l’impatto ambientale in termini di emissioni di gas serra, consumi energetici, sfruttamento delle acque e produzione di rifiuti, con l’obiettivo di raggiungere livelli inferiori del 20% rispetto all’indice. Oltre all’integrazione ESG, Robeco si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende. Inoltre, il fondo non investe in società coinvolte in settori controversi o nelle pratiche commerciali seguenti: appalti militari, produzione o commercio di armi controverse, armi da fuoco, violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite, tabacco, olio di palma e carbone termico, in base a rigorosi criteri di misurazione dei ricavi.

Politica di investimento

La nostra filosofia di investimento si basa sul concetto chiave secondo cui l'integrazione dei fattori ESG all’interno di un processo di investimento disciplinato e basato sulla ricerca porta a decisioni di investimento meglio informate e a rendimenti migliori rettificati per il rischio, durante un ciclo economico.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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I recenti dati sulla fiducia economica mostrano ulteriori segnali di stabilizzazione, con una risalita della fiducia verso industriali, servizi e tra i consumatori che sembra aver interrotto il suo deterioramento. Ogni nuovo progresso nelle trattative commerciali fra gli Stati Uniti e la Cina apporterà un contributo aggiuntivo. Allo stesso tempo, il perdurare della politica monetaria espansiva delle banche centrali rimane garantito, a sostegno dei livelli attuali dei mercati azionari. Pertanto, la minaccia di una recessione globale appare sempre più remota. Viste le valutazioni piuttosto elevate di alcuni segmenti di mercato, continuiamo a preferire modelli di business resistenti che possono contare su fattori storicamente positivi. Riteniamo che i fornitori di soluzioni per la meccanizzazione e digitalizzazione per la produzione, la logistica e la tracciabilità saranno i principali beneficiari. Inoltre, prevediamo che il continuo spostamento dei consumatori verso un’alimentazione più consapevole e la maggiore domanda per alimenti nutrienti da parte della crescente classe media urbana, creeranno nuove opportunità per gli investitori.

Holger Frey, CAIA
Holger Frey, CAIA

Holger Frey, CAIA

Holger Frey è senior portfolio manager della strategia Sustainable Food di RobecoSAM. Prima di entrare in RobecoSAM, Holger ha lavorato per dieci anni come gestore di portafoglio e analista per titoli azionari sostenibili presso Deutsche Asset & Wealth Management. Durante questo incarico è stato responsabile anche dell’Indice DWS Agriculture e del Fondo DWS Water Sustainability. In precedenza, ha lavorato per due anni come consulente finanziario nell’Asset Wealth Management Practice Group di KMPG Consulting/Bearing Point e ha svolto tirocinio per KfW Bankengruppe. Ha conseguito una laurea in informatica e multimedia presso l’Università di Scienze Applicate di Fulda (Germania), una laurea in musicologia presso l’Università Johann Wolfgang Goethe di Francoforte ed è analista qualificato in investimenti alternativi (Chartered Alternative Investment Analyst). È in RobecoSAM dal 2016.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0374107216
BloombergROBAGEI LX
Valoren4366569
WKNA0RB5S
Disponibilità
Data della prima quotazione1219968000000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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