RobecoSAM Net Zero 2050 Climate Equities prevede un limite del 20% come percentuale minima di Investimenti Sociali Sostenibili. L'esposizione al 23 novembre era del 10,41%. La Strategia d'investimento non sarà in grado di soddisfare tale percentuale. Poiché non è nell'interesse del cliente rispettare tale percentuale e la percentuale minima di Investimenti Socialmente Sostenibili sarà abbassata allo 0% nel prossimo aggiornamento del prospetto informativo del 2024, il sottopeso non sarà risolto fino a tale aggiornamento.
RobecoSAM Net Zero 2050 Climate Equities I EUR
Fondo high conviction alla ricerca di società che consentano la transizione a basse emissioni di carbonio
Classe di azioni
Classe di azioni
Ogni classe di azioni di un prodotto investe nello stesso portafoglio di titoli e ha gli stessi obiettivi e politiche d’investimento. Tuttavia, alcuni parametri, quali ad esempio il tipo di distribuzione, l’esposizione valutaria o le commissioni e spese potrebbero variare da una classe all’altra. Le classi di azioni più comuni dei fondi Robeco sono:
a) D/DH, due classi di azioni ordinarie disponibili a tutti gli investitori;
b) I/IH, due classi di azioni riservate agli investitori istituzionali quali di volta in volta definiti dall’autorità di vigilanza del Lussemburgo. Per maggiori informazioni in merito alle classi di azioni si rimanda al prospetto informativo.
I-EUR
D-EUR
Classe e codici
Asset class:
Azionario
ISIN:
LU2496629416
Bloomberg:
RBS50IE LX
Benchmark
MSCI World Climate Change Index (Net Return, EUR)
Informativa sulla sostenibilità
Informativa sulla sostenibilità
Ai sensi del Regolamento UE relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, i prodotti possono essere classificati secondo gli articoli 6, 8 e 9.
Articolo 6: il fondo non rientra nell’ambito di applicazione dell’informativa sulla sostenibilità cui sono soggetti i prodotti conformi agli articoli 8 e 9.
Articolo 8: il fondo non ha come obiettivo investimenti sostenibili, ma promuove caratteristiche ambientali o sociali ed è soggetto a un’informativa particolareggiata sulla sostenibilità.
Articolo 9: il fondo ha come obiettivo investimenti sostenibili ed è soggetto a un’informativa particolareggiata sulla sostenibilità.
Indipendentemente dall’articolo 8 o 9, le società partecipate devono seguire prassi di buona governance e gli investimenti sostenibili non devono arrecare danni significativi.
Articolo 9
- Panoramica
- Performance & costi
- Portafoglio
- Sostenibilità
- Commento
- Documenti
Argomenti del fondo
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Punti chiave
- Investire in aziende che contribuiscono alla transizione verso il Net Zero
- Strategia High Conviction che utilizza un processo d'investimento fondamentale e basato sulla ricerca bottom-up.
- Cercare di ottenere un impatto reale, consentendo al contempo una transizione equa e riducendo al minimo gli impatti sociali negativi.
Caratteristiche del fondo
RobecoSAM Net Zero 2050 Climate Equities è un fondo a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi sviluppati di tutto il mondo con l'obiettivo di portare la decarbonizzazione verso il Net Zero. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Il fondo ha come obiettivo l’investimento sostenibile ai sensi dell'Articolo 9 del Regolamento (UE) 2019/2088 del 27 novembre 2019 sull'informativa sulla Sostenibilità nel settore finanziario. Il fondo mira a ridurre l'impronta di carbonio del portafoglio e quindi a contribuire agli obiettivi dell'accordo di Parigi per mantenere l'aumento massimo della temperatura globale ben al di sotto dei 2°C. Il fondo mira inoltre a ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice.
Aspetti principali
Dimensione del fondo
€ 143.021.470
Dimensione della classe di azioni
€ 41.772
Data di inizio della classe di azioni
15-07-2022
Performance 1 anno
17,18%
Pagamento del dividendo
No
Gestore
Chris Berkouwer
Yanxin Liu
Chris Berkouwer è Portfolio Manager e membro del team Global Equity. È inoltre Deputy Lead Portfolio Manager. È responsabile della gestione delle azioni globali fondamentali e si dedica in particolare alla transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio, alle società operanti nei settori dell’energia, dei materiali e dell’industria, nonché alla costruzione del portafoglio. È entrato a far parte di Robeco nel 2010. In precedenza, ha lavorato come analista presso il Centro di studi strategici dell’Aia. Prima di entrare a far parte del team Global Equity, ha condotto ricerche su paesi, industrie e società per vari team azionari. Si è laureato in Economia aziendale e Gestione pubblica internazionale presso l’Università Erasmus di Rotterdam ed è titolare di una certificazione CFA®. Yanxin Liu è Portfolio Manager e membro del team Global Equity. È responsabile dei titoli azionari globali fondamentali, con particolare attenzione ai settori industriale, energetico e dei materiali, nonché alla costruzione del portafoglio. Prima di entrare a far parte del team Global Equity nel 2022, ha trascorso 11 anni nel nostro team Emerging Markets Equity. All'interno del team Mercati emergenti la sua attenzione si è concentrata su tutti i settori della Grande Cina. In precedenza, Liu ha lavorato come analista per DSM Pension Services nei Paesi Bassi, concentrandosi sulle azioni statunitensi ad alta capitalizzazione. Ha conseguito un Master in Finanza presso l’Università Erasmus di Rotterdam e una laurea in Contabilità finanziaria presso la Nankai University di Tianjin, in Cina. È madrelingua cinese mandarino e nel 2015 ha ottenuto la certificazione CFA®.
Performance
Per periodo
Per anno
- Per periodo
- Per anno
1 mese
8,32%
5,85%
3 mesi
13,41%
13,36%
Ytd
7,91%
9,05%
1 anno
17,18%
28,78%
Dal lancio 07/2022
14,51%
16,75%
2023
18,65%
26,81%
Costi
Spese correnti
Spese correnti
0,98%
Commissione di gestione incluse
Commissione pagata alla società di gestione per la gestione professionale del fondo.
0,85%
Commissione di servizio incluso
Serve a coprire le spese ufficiali, quali i costi per le relazioni annuali, le assemblee annuali degli azionisti o la pubblicazione dei prezzi.
0,12%
Costi di transazione
I costi di transazione indicati corrispondono ai costi di transazione annuali negli ultimi tre anni, calcolati in conformità ai regolamenti europei.
0,04%
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.
Allocazione del fondo
Asset
Country
Sector
Primi 10
- Asset
- Country
- Sector
- Primi 10
Politiche
Il fondo è autorizzato a perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti aggiuntivi.
Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.
RobecoSAM Net Zero 2050 Climate Equities è un fondo a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi sviluppati di tutto il mondo con l'obiettivo di portare la decarbonizzazione verso il Net Zero. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Il fondo ha come obiettivo l’investimento sostenibile ai sensi dell'Articolo 9 del Regolamento (UE) 2019/2088 del 27 novembre 2019 sull'informativa sulla Sostenibilità nel settore finanziario. Il fondo mira a ridurre l'impronta di carbonio del portafoglio e quindi a contribuire agli obiettivi dell'accordo di Parigi per mantenere l'aumento massimo della temperatura globale ben al di sotto dei 2°C. Il fondo mira inoltre a ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Obiettivo del fondo è l’investimento sostenibile ai sensi dell’Art. 9 del Regolamento europeo relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. Il fondo mira a ridurre l'impronta di carbonio del portafoglio e quindi a contribuire agli obiettivi dell'accordo di Parigi per mantenere l'aumento massimo della temperatura globale ben al di sotto dei 2°C. Il fondo integra i fattori ESG (Environmental, Social e Governance) nel processo di investimento, e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo investe attivamente anche in società che hanno fissato obiettivi Net Zero entro il 2050. Il fondo applica degli indicatori di sostenibilità, compresi, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative e attività di cui all'articolo 12 del regolamento dell'UE sugli Indici di riferimento di transizione climatica, e il voto per procura. Il fondo è gestito a fronte di un Benchmark coerente con gli obiettivi di investimento sostenibile perseguiti dal fondo. Mira ad allinearsi ai requisiti della transizione climatica sulla riduzione delle emissioni di gas serra. Il Benchmark mira a riflettere la performance di una strategia di investimento allineata agli standard tecnici per gli Indici di riferimento di transizione climatica in aree quali le esclusioni e gli obiettivi di riduzione del carbonio. Il Benchmark si differenzia da un indice di mercato ampio in quanto quest'ultimo non considera nella sua metodologia alcun criterio di allineamento con la Transizione climatica sulla riduzione delle emissioni di gas serra e relative esclusioni. La metodologia usata per il calcolo dell’indice è disponibile sul sito dell'amministratore dell’indice (MSCI).
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Informazioni sulla sostenibilità
Febelfin
Febelfin
Il fatto che il comparto abbia ottenuto questa classificazione non significa che soddisfi i vostri obiettivi personali di sostenibilità o che la classificazione rispetti i requisiti derivanti da qualsiasi futura normativa nazionale o europea. La classificazione ottenuta è valida per un anno ed è soggetta a rivalutazione con cadenza annuale. Maggiori informazioni su questa classificazione.
Profilo di sostenibilità
Footprint target
Below Index
ESG Important Information
Le informazioni sulla sostenibilità contenute in questa scheda informativa possono aiutare gli investitori a integrare le considerazioni sulla sostenibilità nel loro processo. Le presenti informazioni sono a scopo puramente illustrativo. Le informazioni sulla sostenibilità riportate non possono essere utilizzate in alcun modo in relazione agli elementi vincolanti per questo
fondo. La decisione di investire deve prevedere la valutazione di tutte le caratteristiche o gli obiettivi del fondo descritti nel prospetto informativo. Il prospetto è disponibile gratuitamente su richiesta sul sito di Robeco.
Sostenibilità
L’obiettivo di investimento sostenibile del fondo intende contribuire a mantenere l’aumento massimo della temperatura globale ben al di sotto dei 2°C riducendo l’impronta di carbonio del fondo. Le considerazioni sul cambiamento climatico e la sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento tramite esclusioni, integrazione di fattori ESG e partecipazione al voto. Innanzitutto, il fondo non investe in emittenti di titoli che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. Ciò include le esclusioni basate sulle attività di cui all'articolo 12 del regolamento dell'UE sui Parametri di riferimento della transizione climatica, i Parametri di riferimento UE allineati con l’Accordo di Parigi e le divulgazioni relative alla sostenibilità per i parametri di riferimento, a seconda del caso. In secondo luogo, il fondo si concentra sugli investimenti in società che hanno fissato obiettivi Net Zero entro il 2050 e, nella costruzione del portafoglio, esamina altri fattori ESG finanziariamente rilevanti. Terzo, limitando le emissioni di gas serra, l'impronta di carbonio del fondo è resa inferiore a quella degli Indici di riferimento di transizione climatica, al fine di garantire l'allineamento con il percorso di decarbonizzazione desiderato del 7% annuo. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.Nelle sezioni seguenti sono riportate le metriche ESG per il fondo, corredate da brevi descrizioni. Per maggiori informazioni, consultare le informazioni relative alla sostenibilità.L’indice applicato agli elementi grafici della sostenibilità si basa su MSCI World Climate Change Index (Net Return, EUR).
Spiegazione della performance
Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 8,32%. Febbraio si è rivelato un mese robusto per la nostra strategia, sia dal punto di vista del rendimento assoluto (+8,3%) che da quello relativo al benchmark, che ha registrato un aumento del +5,9%. In un contesto pressoché speculare allo scorso mese, questa volta i settori a contribuire maggiormente sono stati tecnologici, beni di consumo di prima necessità, industriali e finanziari. A livello azionario, Sprouts Farmers Market ha offerto il maggiore contributo alla performance dopo la pubblicazione di un rapporto sulla solidità degli utili che ha evidenziato un aumento delle presenze presso i punti vendita, a testimonianza della strategia dell'azienda di creare una nuova base di clienti con margini più elevati grazie all'aumento dell'assortimento di articoli speciali a prezzi più alti. Il portabandiera dell'intelligenza artificiale NVIDIA ha continuato la sua corsa stellare, con risultati che hanno sorpreso anche le aspettative più ottimistiche riguardanti la crescita del suo pacchetto di prodotti per la formazione e le implicazioni dell'IA. Anche la società di ingegneria di rete Quanta Services ha offerto un valido contributo nel corso del mese, dopo aver conseguito utili robusti e aver fornito prospettive ottimistiche per il 2024. L’utility Hydro One si è rivelata il maggior detrattore del mese, a seguito del downgrade dei broker sulla valutazione, ma anche semplicemente perché il titolo non è riuscito a stare al passo con il forte rally del mercato tecnologico.
Aspettative del gestore
Chris Berkouwer
Yanxin Liu
I mercati finanziari sono generalmente guidati dagli utili e dai fondamentali, a cui si aggiungono però anche sentiment e spiriti animali. Il nostro approccio diversificato prevede una certa flessibilità di spostamento tra le diverse categorie di soluzioni climatiche, sebbene quelle indirettamente legate a temi popolari come l'AI comincino a essere sovraffollate. Il problema è che, per molte altre esposizioni cicliche del portafoglio, permane l'incertezza sulla tempistica di riduzione delle scorte, sull’effetto dei tassi di interesse sui flussi di cassa e, più in generale, sulla tempestività del miglioramento delle condizioni di mercato. In questo senso, le nostre prospettive e preferenze non sono cambiate molto nelle ultime settimane. Continuiamo ad apprezzare i settori che godono di un sostegno bipartisan, come le reti di trasmissione, le ristrutturazioni ecologiche, l'elettronica di potenza e, sempre più spesso, anche il nucleare. Esiste tuttavia un delicato equilibrio tra la conduzione dei vincitori e una sana gestione del rischio. Qualunque sia l’orientamento del nostro universo climatico da qui in poi, individuiamo molte categorie, a volte fuori dai sentieri battuti, con un’impostazione tuttora interessante.