RobecoSAM Global SDG Equities I EUR

A settembre, l'MSCI World è sceso del -4,1% (USD), quando il contesto economico e i flussi di notizie sono sensibilmente peggiorati. In termini settoriali, l'energia è stato l'unico settore con rendimenti positivi, mentre materiali e utilities hanno registrato le performance peggiori. In Cina, il principale motore di crescita del paese, il settore immobiliare, ha iniziato a soffrire quando l’immobiliare Evergrande, pesantemente indebitata, ha mancato diversi pagamenti di interessi. Nel frattempo, gli operatori di mercato si chiedono come il governo cinese gestirà la situazione e quali potenziali ricadute ciò potrebbe comportare. Sul fronte monetario, la Fed dovrebbe annunciare l'inizio del tapering nella sua prossima riunione di novembre. Sul fronte politico, l'argomento principale è stata la discussione sul cap al debito pubblico USA. Gli esperti avvertono che il mancato aumento del cap potrebbe portare a un'insolvenza del governo americano. Anche se è stata firmata una misura di finanziamento provvisoria per evitare l’arresto immediato di parte dell’operatività del governo dal 1° ottobre, la questione non è fuori discussione.

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

In linea di principio, il fondo non intende distribuire dividendi, e quindi sia il reddito conseguito dal fondo sia la sua performance complessiva si riflettono nel prezzo delle sue azioni.

RobecoSAM Global SDG Equities investe in società i cui prodotti e servizi generano un impatto positivo sugli obiettivi SDG. Il Fondo applica una sistematica selezione dei titoli di tipo bottom-up che, durante l’intero processo di investimento, combina esclusivi dati e ricerche sui fattori Ambientali, Sociali e di Governance (ESG). In fase di costruzione dell’universo di investimento, ci basiamo sui fattori ESG per valutare l’esclusione o l'adeguatezza dei singoli titoli. Sul fronte dei titoli da selezionare, il nostro team di investimento sostenibile integra la rilevanza finanziaria dei settori all’analisi della sostenibilità di ciascuna impresa. La ricerca sull’investimento sostenibile è associata all’analisi dei fondamentali e alla valutazione dei titoli del team dedicato all’investimento azionario tematico. La valutazione dell’impatto di pratiche controverse in grado di influenzare l’esposizione del portafoglio garantisce un’ulteriore gestione del rischio. Chi si occupa di active ownership e di engagement interagisce direttamente con la dirigenza delle società a cui il fondo è esposto, offrendo ulteriori canali di impatto in termini di sostenibilità.

RobecoSAM Global SDG Equities Strategy è gestito attivamente e investe a livello globale in società che contribuiscono positivamente al perseguimento degli Obiettivi di sviluppo sostenibile dell’ONU. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Il fondo implementa gli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite investendo in società i cui modelli di business e pratiche operative sono allineati agli obiettivi definiti dai 17 SDG delle NU. Il fondo integra gli ESG (Environmental, Social e Corporate Governance) nel processo di investimento, applica una lista di esclusione basata su comportamenti e prodotti controversi (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) evitando investimenti in carbone termico, armi, appalti militari e società che violano gravemente le condizioni di lavoro, oltre a votare e partecipare attivamente.La strategia integra la sostenibilità lungo le diverse fasi del processo di investimento. Si avvale di un ambiente sviluppato internamente (su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si) per individuare società i cui prodotti e servizi offrono un consistente impatto positivo agli SDG. Le società che presentano una valutazione ESG complessiva inferiore sono escluse dall'universo di investimento.I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. La politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark ma il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con l'obiettivo di sostenibilità del fondo.

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.