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RobecoSAM Global Green Bonds DH EUR

ISIN: LU2138604702
  • Utilizza un quadro di riferimento proprietario in materia di green bond per determinare l'idoneità dei titoli a essere inseriti nel fondo
  • Fornisce un'esposizione diversificata al mercato globale delle green bond
  • Impact investing, utilizzando un processo di investimento disciplinato e ripetibile e un team di gestione del portafoglio esperto
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Global Green Bonds è un fondo gestito attivamente che intende ottenere la crescita del capitale nel lungo termine investendo in green bond emesse da governi, agenzie governative e società. La selezione di tali obbligazioni si basa sull’analisi dei fondamentali. Le green bond sono definite come titoli i cui proventi vengono utilizzati per finanziare progetti rispettosi dell’ambiente. L'idoneità delle green bond per l’inserimento nel fondo si basa su un quadro di riferimento sviluppato internamente.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Global Green Bonds DH EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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Il mese scorso il rendimento complessivo del Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond è stato di 0,52%. Il rendimento dei Bund a 10 anni ha chiuso il mese leggermente al rialzo a -0,57%, con una certa volatilità durante il mese al momento dell'annuncio dei vaccini Covid. Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è sceso chiudendo il mese a -0,83%. Lo spread del credito (OAS) sull’Indice Globale dei Titoli Green si è ristretto di 12 pb chiudendo a quota 0,59%.Dopo le elezioni USA e l'annuncio del vaccino Pfizer, il sentiment del mercato è nettamente migliorato, portando a una forte performance dei mercati azionari e delle obbligazioni corporate. A registrare ottimi risultati sono state le società più penalizzate dalla crisi da Covid-19 (hotel, compagnie aeree, agenzie immobiliari). Nei mercati dei tassi, l’approccio rialzista non si è tradotto in tassi molto più alti. C'era incertezza sullo stimolo fiscale negli USA e la BCE è rimasta piuttosto accomodante nonostante le notizie sui vaccini. Di conseguenza, le obbligazioni della periferia euro hanno registrato una buona performance. È stato un altro mese molto attivo per le emissioni di titoli green. Diverse società, tra cui TenneT e Stora Enso, hanno raccolto capitale di debito verde. Inoltre, l'Italia ha annunciato la prossima emissione di un titolo di stato verde.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Tutti i rischi valutari sono oggetto di copertura.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi.

Politica di integrazione ESG

La strategia RobecoSAM Global Green Bonds investe in obbligazioni i cui proventi sono utilizzati a fini ambientali; tali titoli prendono il nome di ‘green bond’ (obbligazioni verdi). L'idoneità delle green bond si basa su un quadro di riferimento in cinque fasi, sviluppato internamente. Valutiamo se l’emittente prende in considerazione i principi dei green bond ICMA, della Climate Bond Initiative (CBI) e/o dei criteri del Green Bond Standard dell’UE. Quindi identifichiamo e valutiamo l’allocazione dei proventi degli investimenti in linea con la tassonomia e i sei obiettivi ambientali dell’UE. Verifichiamo che i proventi delle obbligazioni siano allocati su progetti che contribuiscono in maniera positiva ad almeno uno dei sei obiettivi, senza danneggiare significativamente gli altri cinque: mitigazione dei cambiamenti climatici, adattamento ai cambiamenti climatici, uso sostenibile e protezione delle acque e delle risorse marine, transizione verso un’economia circolare, prevenzione e riciclaggio dei rifiuti, prevenzione e controllo dell'inquinamento, protezione degli ecosistemi sani. Richiediamo agli emittenti delle obbligazioni di redigere relazioni sull'impiego dei proventi. In aggiunta allo screening sull'utilizzo dei proventi, valutiamo la più ampia strategia di sostenibilità dell'emittente. Infine, chiediamo agli emittenti di rispettare le norme internazionali in materia di diritti dei lavoratori e diritti umani nonché il Global Compact delle Nazioni Unite. Oltre allo screening dell’universo di investimento, i nostri analisti integrano i fattori ESG all’analisi dei fondamentali di società e stati sovrani.

Politica di investimento

RobecoSAM Global Green Bonds è un fondo gestito attivamente che intende ottenere la crescita del capitale nel lungo termine investendo in green bond emesse da governi, agenzie governative e società. La selezione di tali obbligazioni si basa sull’analisi dei fondamentali. Le green bond sono definite come titoli i cui proventi vengono utilizzati per finanziare progetti rispettosi dell’ambiente. L'idoneità delle green bond per l’inserimento nel fondo si basa su un quadro di riferimento sviluppato internamente che valuta l'impatto ambientale dell’investimento, sia a livello di progetto che di emittente. Il benchmark del fondo è l’indice Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond (con copertura del cambio in euro). Il fondo intende ottenere performance superiori rispetto al benchmark nel lungo periodo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è pienamente integrata nel processo di investimento così da assicurare che le posizioni del fondo rimangano in ogni momento all'interno dei limiti stabiliti.

Aspettative del gestore

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Siamo ancora nel mezzo della più grande crisi sanitaria globale mai vista da un secolo. Il mondo attende un vaccino che ci permetta di tornare alla vita normale. Il mercato ha già ricevuto la sua parte, tuttavia, sotto forma di sostegno monetario e fiscale senza precedenti per il settore privato. In termini di beta sul credito, puntiamo a piccole sovraesposizioni in IG e rimaniamo sottopesati in HY. Prevediamo un’ulteriore crescita dei green bond di emittenti sovrani e agenzie. Inoltre, aumentano imprese e società finanziarie che sviluppano piani di finanza sostenibile. Quindi, il mercato globale dei titoli green continua a svilupparsi rapidamente.

Michiel de Bruin, Peter Kwaak
Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin è Co-Responsabile del team Fixed Income Global Macro e Co-Gestore del fondo Euro Government Bonds. Prima di entrare in Robeco, Michiel ha lavorato per BMO Global Asset Management a Londra ricoprendo, più di recente, la carica di Responsabile del settore Global Rates & Money Markets. In precedenza aveva ricoperto diverse cariche, compresa quella di Responsabile dei titoli di stato in Euro. Prima di entrare in BMO aveva ricoperto diversi ruoli, tra cui quello di Co-Responsabile del settore Vendite e Negoziazione Reddito Fisso presso NIB Financial Markets in Amsterdam. Michiel ha iniziato la propria carriera nel settore nel1986 ed ha conseguito una Laurea presso la Amsterdam University of Applied Sciences. Peter Kwaak è gestore senior di portafoglio e membro del team Credit. Prima di entrare a far parte di Robeco nel 2005, Kwaak ha ricoperto il ruolo di gestore di portafoglio presso Aegon Asset Management per tre anni, nel settore Credits e High yield, e presso NIB Capital per due anni. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1998. È analista finanziario qualificato (CFA) e ha conseguito una laurea specialistica in economia presso l'Erasmus University di Rotterdam. È iscritto al Dutch Securities Institute.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2138604702
BloombergROGGBDE LX
Valoren54406065
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1587427200000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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