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RobecoSAM Global Gender Equality Equities IB EUR

Benchmark: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2261208826
  • Investire nella parità di genere ha un impatto positivo — Fornisce agli azionisti rendimenti positivi di lungo termine selezionando società con forte vantaggio competitivo, che riconoscono e premiano l’importanza strategica della parità di genere.
  • Contributo agli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite — Sostiene il raggiungimento degli Obiettivi di sviluppo sostenibile investendo in società capaci di promuovere talento femminile, retribuzioni eque e benessere dei dipendenti.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Global Gender Equality Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe a livello globale in società che promuovono l'uguaglianza di genere. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società con punteggi di genere elevati calcolati in base a una metodologia interna di punteggio di genere. Ciò comprende vari criteri, come la diversità nel CdA, la pari remunerazione, la gestione dei talenti e il benessere dei dipendenti. Le società che presentano una performance ESG complessiva inferiore sono escluse dall'universo di investimento.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Global Gender Equality Equities IB EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -5,83%. A giugno il fondo ha sovraperformato l'MSCI World, grazie anche a una solida selezione dei titoli e a una ripartizione settoriale sostenuta. Avendo sofferto in modo sostanziale della nostra esposizione strategica all'energia, a giugno il settore ha sottoperformato il mercato. La selezione titoli è stata molto buona nei servizi per le comunicazioni, dove abbiamo detenuto solo Vodafone, e nella sanità. Tra i migliori contributi vi sono molti nomi del settore sanitario, soprattutto per le loro caratteristiche difensive (ad es. UnitedHealth Group, AstraZeneca). Anche Colgate ha registrato ottimi contributi grazie a un portafoglio di prodotti difensivi, al miglioramento dei prezzi anticipato rispetto al deludente primo trimestre e ai miglioramenti nella catena di approvvigionamento. KB Financial è stata tra i titoli più deludenti, in quanto il peggioramento del contesto macro e le prospettive difficili per l'attività in titoli della società, visti i livelli più bassi, hanno trascinato al ribasso la performance del titolo. Uno dei titoli che ci ha maggiormente penalizzato è stato Schneider Electric. È molto probabile che gli investitori siano cauti per quanto riguarda il Q2, data la base più alta e le difficoltà macroeconomiche in genere, che influiscono in particolare sui ciclici.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Storico pagamenti del dividendo

Data Importo

Sviluppo del mercato

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A giugno l'indice MSCI World è sceso del 6,6% (in euro) e tutti i settori hanno registrato performance negative. I materiali e l'energia sono stati i settori più deboli, con numeri DD negativi, mentre il settore sanitario ha resistito meglio. Durante il Forum della BCE sulle banche centrali del 2022, le principali BC (BoE, Fed, BCE) hanno sottolineato che la bassa inflazione è probabilmente finita e che l'aumento dell'inflazione richiede forti rialzi dei tassi. Una nota più positiva è che le aspettative di inflazione USA a lungo termine – indicate dai tassi di pareggio a 5/10 anni – si sono leggermente ridotte di recente, avvicinandosi ai livelli precedenti l'invasione russa dell'Ucraina. Sul fronte geopolitico, è stato un periodo molto intenso, in quanto la guerra Russia-Ucraina, oltre al massiccio tributo di vite umane e ai danni fisici, ha innescato diversi importanti sviluppi. La decisione di Gazprom di ridurre del 60% i flussi di gas naturale attraverso il gasdotto Nord Stream 1 verso la Germania ha causato forti problemi alla più grande economia europea che, senza ulteriori misure, rischia di non avere forniture adeguate per il prossimo inverno.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

In linea di principio, il fondo non intende distribuire dividendi, e quindi sia il reddito conseguito dal fondo sia la sua performance complessiva si riflettono nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

L'obiettivo di investimento sostenibile del fondo è quello di promuovere l'impatto sociale investendo in leader della parità di genere e in prassi commerciali sostenibili. Le considerazioni in merito alla parità di genere e la sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, screening negativo, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe almeno due terzi in società che hanno un punteggio di parità di genere pari o superiore a 50 secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Il fondo applica inoltre uno screening negativo per escludere dall'universo investibile il 20% di emittenti con il peggior punteggio ESG e non investe in emittenti che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

RobecoSAM Global Gender Equality Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe a livello globale in società che promuovono l'uguaglianza di genere. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Il fondo intende promuovere un impatto sociale investendo in società con un alto grado di parità di genere e che promuovono attivamente la parità di genere. Il fondo integra i fattori ESG (Environmental, Social e Governance) nel processo di investimento, e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, lo screening negativo e il voto per procura. Il fondo mira inoltre a ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società con punteggi di genere elevati calcolati in base a una metodologia interna di punteggio di genere. Ciò comprende vari criteri, come la diversità nel CdA, la pari remunerazione, la gestione dei talenti e il benessere dei dipendenti. Le società che presentano una performance ESG complessiva inferiore sono escluse dall'universo di investimento. Benchmark: MSCI World Index TRN. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Sebbene la politica di investimento non sia correlata ad alcun benchmark, il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con l'obiettivo di sostenibilità del fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione++

Integrazione ESG

Voting

Obiettivo ESG

Esclusione basata su screening negativi
≥20%

Target Universe

Gender Equality

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Il punteggio sulla Parità di genere mostra i punteggi del portafoglio per un sottoinsieme di domande che trattano l’argomento della parità di genere da più angolazioni (dalla diversità nel consiglio di amministrazione alla retribuzione dei dirigenti alla diversità nella forza lavoro). Il Punteggio totale di genere è composto dai punteggi di queste domande ed è riportato al centro del grafico. Se è stato selezionato un indice, sotto il titolo della domanda vengono visualizzati avvisi aggiuntivi per evidenziare la performance relativa rispetto alla parità di genere.

CGF GIGE_20220630-CGF GIGE_20220630-genderEquality.png

Punteggio ESG

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Il punteggio ESG del portafoglio (e il punteggio E, S e G) viene calcolato moltiplicando il Punteggio ESG RobecoSAM Smart di ciascuna posizione per la rispettiva ponderazione nel portafoglio o nell’indice. La medesima metodologia si applica al calcolo dei punteggi chiave del Criterio ESG. I punteggi del portafoglio sono forniti assieme ai punteggi dell’indice, evidenziando la sostenibilità relativa del portafoglio. I colori indicano il punteggio del portafoglio, mentre l’ombreggiatura evidenzia l’indice.

CGF GIGE_20220630-CGF GIGE_20220630-smartESGScoreTotal.png CGF GIGE_20220630-CGF GIGE_20220630-smartESGScoreDimensions.png CGF GIGE_20220630-CGF GIGE_20220630-keySmartESGCriteria.png

Sostenibilità

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L'obiettivo di investimento sostenibile del fondo è quello di promuovere l'impatto sociale investendo in leader della parità di genere e in prassi commerciali sostenibili. Le considerazioni in merito alla parità di genere e la sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, screening negativo, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe almeno due terzi in società che hanno un punteggio di parità di genere pari o superiore a 50 secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Il fondo applica inoltre uno screening negativo per escludere dall'universo investibile il 20% di emittenti con il peggior punteggio ESG e non investe in emittenti che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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L'invasione russa non accenna a frenare e, a parte l'enorme tributo di vite umane e i danni fisici, le carenze alimentari (blocco russo delle esportazioni di cereali dall'Ucraina) ed energetiche (la massiccia riduzione dei flussi di gas naturale verso l'Europa da parte di Gazprom) avranno ripercussioni sulle economie mondiali che si protrarranno fino al 2023, soprattutto in Europa. Sul fronte macro, i numeri dell’inflazione nell’Eurozona e negli Stati Uniti rimangono molto elevati per cui la probabilità di recessione è aumentata. Per quanto riguarda le aziende, le aspettative sugli utili rimangono solide, con l'indice EPS a 12 mesi che continua a crescere, soprattutto negli USA. Tuttavia, dato il calo della fiducia dei consumatori e il deterioramento del sentiment, si teme che le sorprese negative siano appena iniziate. La debole performance del 1 trimestre 22 ha portato diversi titoli a scambiare più vicino al loro valore fondamentale, cosa che apprezziamo, in quanto aumenta il set di opportunità. Nell’attuale contesto volatile, rimaniamo fiduciosi nel nostro approccio bottom-up che si concentra sulla scelta di società con solidi fondamentali nel corso del ciclo e modelli di business resilienti, per individuare titoli di alta qualità a prezzi interessanti.

Audrey Kaplan, Michiel Plakman CFA
Audrey Kaplan, Michiel Plakman CFA

Audrey Kaplan, Michiel Plakman CFA

Audrey Kaplan è Lead Portfolio Manager e membro del team Global Equity. Audrey è entrata a far parte di Robeco nel 2021. In precedenza, è stata a capo del Global Equity Strategy presso Wells Fargo Investment Institute (NY). Prima di entrare in Wells Fargo, ha lavorato come responsabile dell’International Equity Team e come Senior Portfolio Manager presso Federated Investors, Inc. (NY, ora conosciuta come Federated Hermes). All’inizio della sua carriera, ha anche ricoperto ruoli di ricerca europea presso Merrill Lynch International (Londra) e di ricerca asiatica presso Salomon Brothers, Inc. (Tokyo). (Tokyo) Ha conseguito un master in finanza alla London Business School e una laurea in ingegneria informatica e dei sistemi presso il Rensselaer Polytechnic Institute. Michiel Plakman è Portfolio Manager e membro del team Global Equity. Dal 2009 è responsabile della gestione delle azioni globali fondamentali, con particolare attenzione all’IT, all’immobiliare e alla costruzione del portafoglio. ricoprendo questo ruolo dal 2009. In precedenza è stato responsabile della gestione del fondo Robeco IT Equities nell’ambito del team TMT. Prima di entrare in Robeco nel 1999, ha lavorato come gestore del portafoglio Giappone presso Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Dal 1995 al 1996, è stato gestore del portafoglio Azionario Europeo per KPN Pension Fund. Ha conseguito un Master in Econometria presso la Vrije Universiteit Amsterdam ed è titolare di una CFA®.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2261208826
BloombergROEIEII LX
Valoren58560055
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1606176000000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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