Robeco QI Emerging Markets Active Equities I EUR
- Intende ottenere costantemente una performance migliore di quella del benchmark
- Esposizione diversificata a un modello multi-fattore integrato di selezione dei titoli
- Utilizzo dei fattori consolidati di rendimento “value”, “quality” e “momentum”
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Spiegazione della performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -7,65%. L’obiettivo della strategia Emerging Markets Active è fornire una sovraperformance regolare rispetto all’indice MSCI Emerging Markets, con un livello di attivismo relativamente elevato e una forte esposizione a fattori quantitativi riconosciuti, tra cui value, qualità e momentum. Composto da circa 200 azioni emergenti, il portafoglio è sovraesposto a titoli azionari caratterizzati da valutazioni interessanti, un modello di business redditizio, un solido dinamismo dei prezzi e giudizi positivi espressi di recente dagli analisti. Utilizzando il nostro modello multi-fattore integrato di selezione titoli, prevediamo che la strategia sovraperformi costantemente il benchmark. Inoltre, il fondo ha emissioni di carbonio più basse rispetto al benchmark.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
||
| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Scostamento standard |
|
||
| Utile mensile max. (%) |
|
||
| Perdita mensile max. (%) |
|
| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Politica valutaria
Il rischio valutario non sarà coperto. Pertanto, le oscillazioni dei tassi di cambio influiranno direttamente sul prezzo delle azioni del fondo.
Politica dei dividendi
Nessuna distribuzione del dividendo. Tutti i redditi vengono reinvestiti e convertiti in guadagni in termini di prezzo.
Politica di integrazione ESG
Il fondo incorpora sistematicamente la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, obiettivi ESG e di impronta ambientale, impegno e voto. Il fondo non investe in titoli emessi da società che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nella costruzione del portafoglio al fine di garantire che il punteggio ESG del portafoglio sia migliore di quello dell'indice. Inoltre, l’impronta ambientale del fondo viene migliorata rispetto a quella del benchmark attraverso la riduzione delle emissioni dei gas serra, dello sfruttamento delle acque e della produzione di rifiuti. Con queste regole di costruzione del portafoglio, i titoli emessi da società con migliori punteggi ESG o impronte ambientali hanno maggiori probabilità di essere inclusi nel portafoglio, mentre i titoli emessi da società con punteggi ESG o impronte ambientali peggiori hanno maggiori probabilità di essere eliminati dal portafoglio. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.
Politica di investimento
Robeco QI Emerging Markets Active Equities è gestito attivamente e investe in titoli azionari di società dei mercati emergenti. La selezione di tali titoli azionari si basa su un modello quantitativo. Obiettivo del fondo è ottenere costantemente un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo intende ottenere un profilo di sostenibilità migliore rispetto al Benchmark promuovendo le caratteristiche E&S (Environmental e Social) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento sulla informativa sulla finanza sostenibile, integrando i rischi di sostenibilità nel processo di investimento e applicando la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura e il coinvolgimento. Il fondo seleziona i titoli secondo una strategia quantitativa che classifica i titoli in base alla performance relativa futura, ricorrendo a tre fattori: valore, qualità e momentum. Le azioni con rating elevato sono sovrappesate rispetto al Benchmark e quelle con rating inferiore sono sottopesate, ottenendo un portafoglio ben diversificato. La maggior parte dei titoli così selezionati saranno elementi costitutivi del Benchmark, ma potranno anche essere titoli che non vi rientrano. Il fondo potrà scostarsi dalle ponderazioni del Benchmark. Il fondo intende sovraperformare il Benchmark nel lungo termine, controllando al contempo il rischio relativo applicando dei limiti (su Paesi e settori) alla misura dello scostamento dal Benchmark. Di conseguenza, ciò limiterà il livello di scostamento della performance relativa dal Benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Profilo di sostenibilità
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
| Obiettivo di punteggio ESG | Footprint target |
|---|---|
| Meglio dell’indice | Meglio dell’indice |
Footprint Ownership
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}La proprietà dell’impronta esprime l’utilizzo totale di risorse finanziato dal fondo. L’impronta di ciascuna società valutata viene calcolata confrontando le risorse utilizzate con il valore di impresa della società, comprensivo della liquidità (EVIC). Moltiplicando tali valori per l’importo in dollari investito in ciascuna società valutata si ottengono le cifre della proprietà complessiva dell’impronta ambientale. Viene anche fornita l’impronta dell’indice selezionato. I titoli di Stato e le posizioni liquide non hanno alcun impatto. Il punteggio del portafoglio è evidenziato in blu e quello dell’indice in grigio.
ESG Risk Score
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Il grafico di Sustainalytics mostra il rating di rischio ESG del portafoglio. È calcolato moltiplicando il Sustainalytics ESG Risk Rating di ogni componente del portafoglio per il rispettivo peso nel portafoglio. Se è stato selezionato un indice, tali punteggi vengono forniti accanto a quelli del portafoglio, evidenziando il livello di rischio ESG del portafoglio rispetto all’indice. Il grafico di distribuzione del Sustainalytics ESG Risk Rating mostra le allocazioni del portafoglio suddivise nei cinque livelli di rischio ESG di Sustainalytics: trascurabile (0-10), basso (10-20), medio (20-30), alto (30-40) ed elevato (40+), fornendo una panoramica dell’esposizione del portafoglio ai diversi livelli di rischio ESG. Se è stato selezionato un indice, le stesse informazioni sono mostrate anche per l’indice.
Sostenibilità
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Il fondo incorpora sistematicamente la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, obiettivi ESG e di impronta ambientale, impegno e voto. Il fondo non investe in titoli emessi da società che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nella costruzione del portafoglio al fine di garantire che il punteggio ESG del portafoglio sia migliore di quello dell'indice. Inoltre, l’impronta ambientale del fondo viene migliorata rispetto a quella del benchmark attraverso la riduzione delle emissioni dei gas serra, dello sfruttamento delle acque e della produzione di rifiuti. Con queste regole di costruzione del portafoglio, i titoli emessi da società con migliori punteggi ESG o impronte ambientali hanno maggiori probabilità di essere inclusi nel portafoglio, mentre i titoli emessi da società con punteggi ESG o impronte ambientali peggiori hanno maggiori probabilità di essere eliminati dal portafoglio. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.
Wilma de Groot, Tim Dröge, Machiel Zwanenburg, Jan de Koning, Yaowei Xu, Han van der Boon
Wilma de Groot è Responsabile del Core Quant Equities e Responsabile del team Quant Equity Portfolio Management. È responsabile delle strategie Enhanced Indexing, Active Quant e Sustainable Beta ed è specializzata in anomalie di asset pricing, costruzione del portafoglio e integrazione della sostenibilità. Ha scritto articoli pubblicati in varie riviste accademiche tra cui il Journal of Impact and ESG Investing, il Journal of Banking and Finance, il Journal of International Money and Finance, il Journal of Empirical Finance e il Financial Analysts Journal. Wilma è professore invitato presso diversi atenei internazionali È entrata a far parte di Robeco nel 2001, in qualità di Quant Researcher. Wilma ha conseguito un PhD in Finanza presso l'Università Erasmus di Rotterdam e un master in Econometria presso l'Università di Tilburg. È titolare di una certificazione CFA®. Tim Dröge è Portfolio Manager Quantitative Equities. Si concentra sulla gestione delle strategie Core Quant, dei portafogli sia Enhanced Indexing che Active Quant. Tim è specializzato nella selezione quantitativa dei titoli, nella costruzione del portafoglio e nei mercati emergenti. In precedenza ha ricoperto diverse posizioni come Portfolio Manager per investimenti bilanciati e Account Manager di clientela istituzionale. È Portfolio Manager dal 2001. Ha iniziato la sua carriera presso Robeco nel 1999. Ha conseguito una laurea specialistica in economia aziendale presso l’Università Erasmus di Rotterdam. Machiel Zwanenburg è Portfolio Manager Quantitative Equities. Si concentra sulla gestione di strategie Core Quant, dei portafogli sia Enhanced Indexing che Active Quant ed è specializzato nella selezione quantitativa dei titoli e nella costruzione del portafoglio. Una delle sue aree di competenza è l'integrazione della sostenibilità nelle azioni quantitative. In precedenza, ha ricoperto le posizioni di Risk Manager presso RobecoSAM e di Responsabile del Client Portfolio Risk presso Robeco. È entrato a far parte di Robeco nel 1999, come membro del team di ricerca quantitativa. Ha conseguito un Master in Econometria presso l'Università Erasmus di Rotterdam e un Master in Economia presso la London School of Economics Jan de Koning è Portfolio Manager Quantitative Equities. Si concentra sulla gestione di strategie Core Quant, sia Enhanced Indexing che Active Quant ed è specializzato nella selezione quantitativa dei titoli, nella costruzione del portafoglio e nell'integrazione della sostenibilità. È anche autore di un libro sugli investimenti quantitativi e ha pubblicato articoli sul Journal of Impact and ESG Investing. Prima di entrare in Robeco nel 2015, ha lavorato come gestore fiduciario presso NN Investment Partners. Ha iniziato la propria carriera nel 2005, presso Centuria Capital ed è stato Portfolio Manager di Somerset Capital Partners. Jan ha conseguito un master in Studi Organizzativi presso l'Università di Tilburg, è titolare di certificazione CFA®, CAIA®, CIPM® e CMT. È anche PhD Researcher presso l'Università di Amsterdam, dove si concentra su “index capitalism” nell'era dell'investimento sostenibile. Yaowei Xu è Portfolio Manager Quantitative Equities con particolare attenzione ai mercati emergenti e alle strategie del mercato cinese. In precedenza, ha fatto parte del team mercati emergenti fondamentali di Robeco. Prima di entrare in Robeco, nel 2014, Yaowei è stata Senior Portfolio Manager presso Pelargos Capital, dove ha co-gestito il fondo hedge long/short focalizzato sulle azioni Asia Pacifico ex Giappone. Ha iniziato la propria carriera nel settore degli investimenti nel 2004, presso ABN AMRO Asset Management come gestore Rischi di Portafoglio. Yaowei ha conseguito un master in Gestione finanziaria presso la Nyenrode Business University. Han van der Boon è Portfolio Manager Quantitative Equities. Si concentra sulla gestione di strategie Core Quant, dei portafogli sia Enhanced Indexing che Active Quant ed è specializzato nella selezione quantitativa dei
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU0329356306 |
| Bloomberg | RCEMEIE LX |
| Valoren | 3527523 |
| WKN | A0NDKK |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1201564800000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Morningstar |
|
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.
