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Robeco Next Digital Billion D EUR

Benchmark: MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU2368226135
  • Questa nuova strategia è una combinazione di Emerging Markets e Trends Investing ed è il primo fondo di tendenza Emerging Market Technology al mondo che si concentra su una nuova generazione di utenti internet.
  • Identifica le aziende che hanno il potenziale per essere vincenti a lungo termine in tendenze come pagamenti, e-commerce, soluzioni software, fintech, ecc.
  • Evidente focus sulla tecnologia dell'informazione e sui beni di consumo discrezionali
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco Next Digital Billion è un fondo gestito in maniera attiva che investe in società dei mercati emergenti. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all’indice. Il fondo seleziona aziende con un alto potenziale di crescita che mirano a soddisfare gli attuali e futuri utenti internet. In molti dei paesi emergenti coinvolti la penetrazione di internet ha raggiunto una massa critica che, insieme all’assenza di infrastrutture economiche tradizionali, può far emergere la prossima ondata di società tecnologiche e portare alla creazione di valore.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Next Digital Billion D EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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Negli USA e in Europa, hanno assunto una notevole prevalenza i riferimenti al “termine R” (recessione). La domanda adesso sembra essere “quando” piuttosto che “se” la recessione arriverà in queste regione e quanto sarà profonda. Di conseguenza, il mercato globale resta debole, con una breve corsa di alcuni titoli a maggio, in gran parte annullata a giugno. Tuttavia, il mercato azionario cinese tende ora decisamente al rialzo, sebbene la maggior parte degli altri mercati emergenti importanti e dei mercati sviluppati non riesca a raggiungere il fondo. I titoli internet cinesi hanno fortemente sovraperformato il Nasdaq 100 del 20% circa da inizio anno. Sebbene i mercati in Cina appaiano con maggiore chiarezza, sembra esserci un “errore di percezione” in America latina. I prezzi dei titoli delle nostre partecipazioni in Brasile e in altri paesi latino-americani sono diminuiti notevolmente quest’anno, con la sensazione che (i) il boom del Covid si sia dissolto rallentando notevolmente la crescita, (ii) vi sia una crisi del credito al consumo incombente nella regione, (iii) l’imminente elezione in Brasile potrebbe dimostrarsi negativa per l’economia, e (iv) il rapido aumento dei tassi d'interesse abbia creato un ambiente operativo potenzialmente distruttivo per le società.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria. Di norma, non si applicano coperture valutarie.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

Robeco Next Digital Billion è un fondo gestito in maniera attiva che investe in società dei mercati emergenti. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche E&S (Environmental e Social) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile, integra i rischi di sostenibilità nei processi di investimento e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura e il coinvolgimento. Il fondo seleziona aziende con un alto potenziale di crescita che mirano a soddisfare gli attuali e futuri utenti internet migliorando l'accesso alla tecnologia e innovando con soluzioni digitali nelle comunità locali. La politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark ma il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal Benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione

Integrazione ESG

Voting & Engagement

Sostenibilità

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Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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Molti titoli nel nostro portafoglio hanno subito il momentum negativo dei prezzi. Poiché il mercato globale affronta tuttora un sentiment ribassista, prevediamo una continua volatilità nei prossimi mesi. I risultati trimestrali registrati dalle partecipazioni nel nostro portafoglio hanno evidenziato trend a lungo termine invariati, fondamentali robusti e management team (nonché investitori strategici con liquidità) che beneficiano della debolezza dei prezzi degli asset. La performance operativa della singola società si mantiene solida e possiamo posizionare con cautela il portafoglio in modo da beneficiare del futuro rimbalzo.

Michiel van Voorst CFA, Bryan Satterly
Michiel van Voorst CFA, Bryan Satterly

Michiel van Voorst CFA, Bryan Satterly

Michiel van Voorst è Co-Portfolio Manager di Robeco New World Financials e membro del team Trend Equities. È anche Portfolio Manager di Robeco FinTech e Robeco Next Digital Billion Nel 2019 Michiel è tornato in Robeco dopo un’esperienza presso Union Bancaire Privée in Hong Kong, dove ha ricoperto la carica di CIO per l’azionario Asia. Oltre a rivestire questa carica, Michiel è membro del CdA di una startup di Hong Kong attiva nel settore FinTech che offre servizi software regolamentati (SaaS) per consulenti finanziari indipendenti di tutto il mondo. In precedenza, Michiel ha lavorato per 12 anni presso Robeco ricoprendo diverse posizioni di responsabilità, tra cui senior portfolio manager per il fondo Rolinco Global Growth e per Robeco Asian Stars. Prima di entrare a far parte della società nel 2005, Michiel van Voorst è stato Portfolio Manager di US Equity per PGGM ed economista per Rabobank Netherlands. He debuttato nel mondo degli investimenti nel 1996. Michiel van Voorst ha conseguito una laurea magistrale in economia presso l’Università di Utrecht ed è analista finanziario abilitato (CFA®). Bryan Satterly è Trends Researcher e membro del team Robeco Trends Equities. Prima di ricoprire questa posizione, Bryan è gestore di portafoglio per il gruppo Private Equity di Robeco, dove era responsabile delle esposizioni del gruppo nei mercati emergenti, nel venture capital e nei coinvestimenti. È entrato a far parte di Robeco nel 2018. In precedenza è stato analista di investimenti a Washington D.C. per il Venture Capital Group di IFC, il ramo di investimento nel settore privato del Gruppo Banca Mondiale, investendo in aziende tecnologiche dei mercati emergenti. Ha iniziato la sua carriera nel 2013 come analista di investment banking presso BMO Capital Markets a New York, lavorando su una serie di transazioni di equity, debito e M&A nei settori sanitario e immobiliare. Bryan ha conseguito una laurea in servizi esteri presso la Georgetown University di Washington D.C.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2368226135
BloombergRONDBDA LX
Valoren113770582
WKNA3C30P
Disponibilità
Data della prima quotazione1631577600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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