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Robeco Global Consumer Trends M2 EUR

Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU1648456561
  • Investimenti in società di tutto il mondo con esposizione al consumo (per esempio, le maggiori piatteforme digitali, società del settore dei media, agenzie di viaggio online, produttori di beni di lusso e consumer brand)
  • Selezione dei trend di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni utilizzando modelli esclusivi di valutazione
  • Limitazione del rischio tramite la diversificazione in numerosi trend con differenti driver e caratteristiche di rischio
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco Global Consumer Trends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo investe in numerosi trend di crescita strutturale nell’ambito della spesa al consumo. Il primo trend è quello della “trasformazione digitale dei consumi”. Il secondo trend riguarda lo sviluppo della “classe media emergente”. Il terzo trend si concentra sull’importanza crescente di “salute e benessere”. I gestori del fondo puntano a selezionare i titoli azionari di quelle che sono strutturalmente le aziende di maggior successo nell’ambito di questi trend.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Global Consumer Trends M2 EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -1,81%. Il trend Digital Consumption ha offerto un contributo negativo il mese scorso. A dicembre, molti titoli growth hanno sottoperformato il mercato globale di un ampio margine. Questa è stata una delle principali ragioni del deludente ritorno del fondo e, in particolare, di questo trend nell’ultimo mese del 2021. La società di consegne DoorDash (-17%) è risultata uno dei nomi più deboli. Il mese scorso Adyen (-6%) ha subito una diminuzione, pur restando una delle società di pagamenti digitali che ha registrato prestazioni migliori nel 2021. Le nostre partecipazioni nei semiconduttori NVIDIA e Advanced Micro Devices hanno restituito in parte gli enormi rendimenti del mese precedente, pur chiudendo ancora l’anno con un robusto rialzo. Il tema della Classe media emergente ha fornito un piccolo contributo negativo. Le performance più deludenti sono giunte dalla società tedesca di consegna di cibo a domicilio Delivery Hero. Il gigante latino-americano di e-commerce e fintech MercadoLibre ha recuperato dopo la recente debolezza. Le società con esposizione al settore Salute e benessere hanno segnato un contribuito neutrale a dicembre. La maggior parte delle partecipazioni difensive in questo trend avevano rendimenti robusti, con società di beni di consumo di base come Nestlé, Procter & Gamble e L'Oréal.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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I mercati azionari hanno chiuso l’anno con stile, con guadagni in tutti i mercati regionali. L'ascesa del mercato è proseguita nella secondo parte dell'anno, con la scalata al “muro di preoccupazione” creato dalle incertezze sull’inflazione, dalla nuova variante Omicron e dall’interruzione della supply-chain. Con l’accelerazione del programma di tapering della Fed e l’inizio dell’aumento dei tassi d’interesse nel 2022, il muro di preoccupazione sembra destinato a restare. Nel 2021, l’indice Standard & Poor’s 500 ha raggiunto 70 record massimi , chiudendo l’anno con grande forza. Il Nasdaq ha affrontato un mese più difficile ed è stato salvato dai Big Tech. A dicembre, i titoli europei del FTSE Eurotop 100 hanno registrato un’impennata. L’indice MSCI World All Country (in EUR) ha guadagnato il 2,9% (4,0% in USD) nel mese di dicembre, chiudendo l’anno con un aumento robusto del 27,5% (18,5% in USD).

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria. Di norma, non si applicano coperture valutarie.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

Robeco Global Consumer Trends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche ESG (Environmental, Social and Corporate Governance) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento sulla informativa sulla finanza sostenibile e integra i rischi ESG e di sostenibilità nel processo di investimento. Inoltre, il fondo applica una lista di esclusione basata su comportamenti, prodotti (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) e paesi controversi, oltre a votare e partecipare attivamente. Il fondo investe in numerosi trend di crescita strutturale nell’ambito della spesa al consumo. Il primo trend è quello della “trasformazione digitale dei consumi”. Il secondo trend riguarda lo sviluppo della “classe media emergente”. Il terzo trend si concentra sull’importanza crescente di “salute e benessere”. I gestori del fondo puntano a selezionare i titoli azionari di quelle che sono strutturalmente le aziende di maggior successo nell’ambito di questi trend. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. La politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark ma il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal Benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione

Integrazione ESG

Voting & Engagement

Sostenibilità

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Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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Le decisioni delle banche centrali e i bassi tassi di interesse sostengono la domanda di aziende growth di qualità. Anche se non dedichiamo troppo tempo a esaminare le politiche delle banche centrali, non possiamo negare che tassi di interesse bassi siano favorevoli per le aziende con elevato potenziale di crescita a lungo termine. E infatti molte delle società in cui investiamo sono leader di mercato e creano un vantaggio competitivo sostenibile. Riteniamo che gli investitori debbano preferire business di elevata qualità, con importanti asset immateriali, bassa intensità del capitale, margini elevati e rendimenti sul capitale superiori. Siamo convinti che le valutazioni al di sopra della media di queste aziende siano giustificate della qualità dei modelli di business, dagli alti livelli di crescita degli utili e dalla sostenibilità del brand. Restiamo positivi sulle prospettive a lungo termine dei nostri investimenti.

Jack Neele, Richard Speetjens
Jack Neele, Richard Speetjens

Jack Neele, Richard Speetjens

Jack Neele, gestore di portafoglio del team Robeco Trends Investing Equities dall'aprile 2006. Prima di gestire il fondo Robeco Global Consumer Trends, Neele è stato responsabile del fondo Robeco IT Equities. Prima di esordire in Robeco nel 2016, Jack Neele ha ricoperto per sette anni la funzione di gestore di portafoglio presso Mees Pierson, nel settore azioni globali oltreché negli investimenti alternativi. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1999. Ha conseguito una laurea specialistica in Econometria all'Erasmus University Rotterdam ed è un Analista finanziario certificato EFFAS. È iscritto al Dutch Securities Institute. Richard Speetjens, Gestore di portafoglio del team Robeco Trends Investing Equities. Ha esordito in Robeco nel giugno 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Prima di entrare a far parte della nostra società è stato gestore del portafoglio azioni europee presso Van Lanschot Asset Management. Il suo esordio professionale risale al 2000 come gestore del portafoglio azioni europee presso Philips Investment Management. Speetjens è analista finanziario qualificato (CFA) e ha conseguito un master in Economia aziendale e finanza presso la Maastricht University. È iscritto al Dutch Securities Institute.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU1648456561
BloombergRGCTM2E LX
Valoren37532790
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1500508800000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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