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Robeco FinTech I EUR

ISIN: LU1700711150
  • Investe in titoli azionari di società di tutto il mondo che beneficiano della sempre maggiore digitalizzazione del settore finanziario
  • Selezione dei trend di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni, utilizzando modelli esclusivi di valutazione
  • Limitazione del rischio tramite la diversificazione in numerosi trend con differenti driver e caratteristiche di rischio
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco FinTech è un fondo gestito in maniera attiva. Il fondo intende ottenere performance superiori rispetto al benchmark nel lungo periodo. Il fondo investe in titoli azionari di Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo, che beneficiano della sempre maggiore digitalizzazione del settore finanziario. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Vengono utilizzati modelli valutativi esclusivi per selezionare i titoli azionari con buone prospettive di profitti e una valutazione ragionevole. Le società vengono individuate singolarmente sulla base di analisi del trend di settore, approfondimenti con la dirigenza aziendale, analisti ed esperti di settore.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco FinTech I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Sviluppo del mercato

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A giugno, si sono avuti degli sviluppi interessanti nel segmento fintech. Mastercard è sempre più attiva nell’open banking dopo l’acquisizione di Finicity per quasi 1 mld USD, Ant Financial cambia il marchio in Ant Technologies e l’esperimento brasiliano di WhatsApp non è riuscito a decollare a causa dei timori degli enti normativi. Non è la prima volta che WhatsApp è in difficoltà: hanno dovuto rinunciare all’India come test sempre per problemi normativi. I problemi di WhatsApp sono sviluppi importanti che continueremo a monitorare mentre ci stiamo tutti chiedendo cosa faranno i colossi tecnologici nel segmento dei pagamenti e più in generale nei servizi finanziari. Un dubbio essenziale che continuiamo ad avere è se stiamo pagando troppo per alcune popolari storie di investimenti di successo quali PayPal, Adyen e Square. I valori odierni sembrano ragionevoli se si considerano i terribili cambiamenti che abbiamo vissuto. Abbiamo subito realizzato che il Covid-19 porterà una più rapida diffusione dell’e-commerce, un aumento dei pagamenti contactless/digitali e una maggiore rilevanza della finanza digitale, ma la velocità di questa accelerazione continua a sorprendere analisti, investitori e mercati.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria. Di norma, non si applicano coperture valutarie.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo.

Politica di integrazione ESG

Robeco FinTech integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.

Politica di investimento

Robeco Fintech investe in titoli azionari di società di tutto il mondo che beneficiano della sempre maggiore digitalizzazione del settore finanziario. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Vengono utilizzati modelli valutativi esclusivi per selezionare i titoli azionari con buone prospettive di profitti e una valutazione ragionevole. Le società vengono individuate singolarmente sulla base di analisi del trend di settore, approfondimenti con la dirigenza aziendale, analisti ed esperti di settore. Il settore Fintech è composto da diversi trend sottostanti molto positivi, che a nostro parere porteranno una solida crescita in un settore che è cambiato considerevolmente dai tempi della crisi finanziaria globale. Riteniamo che ciò si rifletta nei seguenti trend: i pagamenti online diverranno la regola, il contante sarà l’eccezione; l’integrazione finanziaria porterà l’Asia a diventare il maggiore hub del settore fintech; il software rappresenta un elemento di base essenziale per la digitalizzazione del settore finanziario.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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Dopo la correzione di marzo e il rimbalzo di aprile-giugno, vediamo ancora, in media, valutazioni relativamente interessanti per il fondo. Con stime di crescita (3-5 anni) nettamente migliori rispetto all’indice di riferimento e valutazioni (PE NTM) quasi agli stessi livelli, vediamo molte interessanti opportunità di investimento. In altre parole, è un ottimo momento per investire, senza tuttavia dimenticare che si prevede molta volatilità e nuove correzioni. Le prospettive economiche sono incerte in quanto diversi paesi seguiranno strade diverse per la ripresa economica. Oltre a beneficiare di una più rapida adozione di tendenze di lungo periodo come i pagamenti senza contanti tramite investimenti in società di pagamento, è molto utile mantenere una certa esposizione a tassi d’interesse più elevati con un’esposizione alle società FinTech e una forte esposizione agli scambi digitali per trarre profitto dell’elevata volatilità e della crescente domanda di dati mission-critical.

Patrick Lemmens, Michiel van Voorst, Koos Burema
Patrick Lemmens, Michiel van Voorst, Koos Burema

Patrick Lemmens, Michiel van Voorst, Koos Burema

Patrick Lemmens è gestore senior di portafoglio. È gestore leader del fondo Robeco New World Financials, di cui è responsabile dall'ottobre 2008. Prima di entrare a far parte della nostra società nel 2008, Lemmens ha lavorato in ABN AMRO Asset Management dove ha ricoperto la funzione di gestore senior di portafoglio per cinque anni e quella di Analista senior degli investimenti per nove anni, sempre nella divisione Global Financials. Tra l'ottobre 2003 e il dicembre 2007 ha gestito i fondi finanziari di ABN AMRO. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1993. Ha conseguito una laurea specialistica in economia aziendale all'Erasmus University Rotterdam e dal 1995 è analista finanziario certificato (CEFA). È iscritto al Dutch Securities Institute. Michiel van Voorst è co-portfolio manager di Robeco New World Financials e di Robeco FinTech. Michiel è tornato in Robeco dopo un’esperienza presso Union Bancaire Privée in Hong Kong, dove ha ricoperto la carica di CIO per l’azionario Asia. Oltre a questa carica, Michiel è membro del CdA di una startup di Hong Kong attiva nel settore FinTech che offre servizi software regolamentati (SaaS) per consulenti finanziari indipendenti di tutto il mondo. In precedenza, Michiel ha lavorato per 12 anni presso Robeco ricoprendo diverse posizioni di responsabilità, tra cui senior portfolio manager per il fondo Rolinco Global Growth e per Robeco Asian Stars. Prima di entrare a far parte della società, Michiel van Voorst è stato portfolio manager US Equity per PGGM ed economista per Rabobank Netherlands. Vanta una vasta esperienza maturata in oltre 20 anni sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti. Michiel van Voorst ha conseguito una laurea magistrale in economia presso l’Università di Utrecht ed è commercialista titolare di diploma CFA dal 2004. Koos Burema è co-portfolio manager di Robeco New World Financials e di Robeco FinTech. Koos è stato analista nel team Mercati Emergenti, in cui si è occupato della Corea e del settore tecnologico a Taiwan e nella Cina continentale. Inoltre, è stato responsabile per il controllo di qualità sull’integrazione dei principi ESG nel processo di investimento. Prima di entrare a far parte del team, a gennaio 2010, ha lavorato come junior portfolio manager per diversi team settoriali presso Robeco. Prima di entrare in Robeco a settembre 2007, Koos ha lavorato per sei anni come impiegato presso IEX.nl, il maggiore sito di investimenti nei Paesi Bassi. Koos ha conseguito una laurea magistrale in Scienza della gestione aziendale presso l’Università di Groningen ed è commercialista titolare di diploma CFA dal 2011.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU1700711150
BloombergRGFIEQI LX
Valoren38714554
WKNA2JE9W
Disponibilità
Data della prima quotazione1510876800000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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