Robeco BP US Select Opportunities Equities IH EUR
- Fondo "value" di società a media capitalizzazione
- Seleziona i migliori investimenti potenziali con una capitalizzazione di mercato pari a o maggiore di 750 milioni di dollari USA.
- La disciplina di investimento si basa su una ricerca di tipo bottom-up dei fondamentali
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Spiegazione della performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 15,53%. A novembre Robeco BP US Select Opportunities ha nettamente sovraperformato il Russell Mid-Cap Value, grazie alla selezione titoli in un mese positivo per i mercati USA. La selezione titoli nei settori industriali e dei consumi voluttuari ha fatto da traino questo mese. Negli industriali, le posizioni aerospaziali Hexcel e Howmet Aerospace sono schizzate, quando uno dei clienti maggiori, Boeing, è stato autorizzato a rimettere in servizio l'aereo 737 Max, beneficiando tutto il settore. Le azioni del distributore industriale HD Supply hanno guadagnato quasi il 40%. Nei beni di consumo voluttuari, le posizioni in hotel, ristoranti e retail hanno beneficiato dell'ottimismo degli investitori sul fatto che la spesa dei consumatori sarebbe aumentata dopo la vaccinazione. Ottimi contributi sono venuti da posizioni come Expedia, Marriott e Wynn Resorts. La sottoesposizione ai settori costosi delle utility e dei consumi primari ha contribuito maggiormente all’allocazione settoriale.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
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| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Sviluppo del mercato
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}I mercati USA e nel mondo sono saliti a novembre, dopo 4 settimane consecutive di notizie positive sui vaccini da 4 diverse società farmaceutiche diverse e la conclusione delle elezioni presidenziali USA. Lo S&P 500 ha guadagnato il 10,95%, il miglior risultato da aprile 2020. I value continuano a sovraperformare i growth, con il small cap value che ha registrato i rendimenti maggiori (+ 19,3%), seguito da mid cap (+ 14%) e large cap (+ 13,45%), come rilevato dai rispettivi indici del valore Russell.
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Classificazione del fondo
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Votazione | ||||
| Impegno | ||||
| Integrazione ESG | ||||
| Esclusione |
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Verifica | ||||
| Integrazione | ||||
| Tematiche di sostenibilità |
Politica valutaria
Gli investimenti vengono effettuati principalmente in valori mobiliari denominati in dollari USA. Il comparto è denominato in euro. Il comparto si avvale inoltre di prodotti derivati al dine di coprirsi contro euro.
Politica dei dividendi
Nessuna distribuzione del dividendo. Tutti i redditi vengono reinvestiti e convertiti in guadagni in termini di prezzo.
Politica di integrazione ESG
Per Robeco US Select Opportunities Equities, i fattori ESG vengono individualmente considerati in termini qualitativi nell'ambito dell'analisi dei fondamentali ma non sono strutturalmente integrati nel processo di investimento.
Politica di investimento
Azioni di società a media capitalizzazione negoziate su borse valori statunitensi Robeco US Select Opportunities Equities è composto principalmente da titoli azionari con una capitalizzazione di mercato pari a o maggiore di 750 milioni di dollari USA. Il suo processo di tipo bottom-up per la selezione delle azioni si basa su una filosofia di investimento disciplinata, una intensa ricerca interna e l'avversione per il rischio.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Attualmente, il mercato azionario USA mostra una "doppia personalità". Da un lato, il 90% delle azioni dello S&P 500 viene scambiato al di sopra delle medie mobili a 200 giorni. Dall'altro, l'indice della paura dei mercati azionari, l'indice VIX della volatilità implicita del mercato azionario, è rimasto al di sopra di 20 per 196 giorni di negoziazione consecutivi con una lettura media di 30+ quest'anno, segnali mai visti dalla crisi finanziaria globale.Dovremmo aspettarci che la volatilità rimanga elevata, con un continuo "push-and-pull" tra lo scetticismo sulle valutazioni e l’incertezza che circonda la disponibilità e l'amministrazione del vaccino, compensato dallo stimolo monetario del "bazooka" della Fed e condizioni finanziarie morbide record. Il fondo continuerà, come sempre, a puntare su una ricerca di tipo bottom-up, investendo in società caratterizzate da valutazioni interessanti, solidi fondamentali e un maggiore slancio.
Steven L. Pollack, CFA
Pollack è un gestore di portafoglio per il prodotto Boston Partners Mid Cap Value Equity. Lavora con l'azienda da quindici anni. In precedenza ha lavorato presso Hughes Investments per dodici anni, come gestore di portafoglio azionario, gestendo l'azionario "value" lungo tutte le categorie di capitalizzazione di mercato. E' stato inoltre supervisore dei gestori esterni degli investimenti per le attività del fondo pensione di Hughes. Ha iniziato la propria carriera in Hughes come Analista degli Investimenti, passando quattro anni su diverse industrie e settori. In precedenza, ha lavorato presso Remington Inc, e Arthur Andersen & Co. Pollack si è laureato alla Georgia Institute of Technology ed ha conseguito un Master in Gestione Aziendale (MBA) presso The Anderson School of Management alla University of California di Los Angeles. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). Vanta trentuno anni d'esperienza nel settore degli investimenti.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU0674139976 |
| Bloomberg | RUSOIHE LX |
| Valoren | 13762370 |
| WKN | A2DHH8 |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1381104000000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.
