Oggetto | Fondo | Indice |
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1 mese | ||
3 mesi | ||
Ytd | ||
1 anno | ||
2 anni | ||
3 anni | ||
5 anni | ||
10 anni | ||
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Oggetto | Fondo | Indice |
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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 7,60%. A luglio, Robeco BP US Select Opportunities ha perso terreno rispetto al Russell Mid-Cap Value, penalizzato nel corso del mese dalla selezione titoli in industriali, beni di consumo discrezionali ed energia. Tra gli industriali, il fatto di non possedere varie società di prodotti per la costruzione come Builders FirstSource e Carrier Global ha ridotto la performance relativa. Nei consumi discrezionali, AutoZone ha ridotto i rendimenti relativi, viste le prese di profitto degli investitori dopo una forte performance recente. La società continua ad acquisire partecipazioni nelle officine, ottenendo vendite e guadagni superiori alle attese. Nel settore dell’energia, il mancato possesso di società petrolifere, del gas e dei combustibili di consumo EQT e Coterra Energy è arretrato, in quanto tali società hanno sovraperformato nel benchmark. Per quanto riguarda i positivi, la selezione titoli ha contribuito ai rendimenti positivi in sanitari, beni primari e servizi di comunicazione. L’allocazione settoriale è stata positiva rispetto alla performance relativa, a fronte del sovrappeso de fondo in industriali e al sottopeso in utility e servizi di comunicazione, che hanno contribuito.
Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
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Tracking error a posteriori (%) |
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Information ratio | |||
Indice di Sharpe | |||
Alpha (%) | |||
Beta |
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Scostamento standard |
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Utile mensile max. (%) |
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Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
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Performance superiore alle aspettative | |||
Hit ratio (%) | |||
Mercato al rialzo (mesi) | |||
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
Mercato al ribasso (mesi) | |||
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
Oggetto | Fondo | Indice | |
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Rating | |||
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
Scadenza (anni) | |||
Rendimento Minimo (%) | |||
Green Bonds (%) |
I mercati USA, misurati da S&P 500, hanno registrato un rimbalzo a luglio, segnando il mese migliore dal 2020. Gli investitori hanno risposto positivamente ai report sui guadagni del secondo trimestre e al tono meno aggressivo assunto dalla Federal Reserve. Nel mese, l’indice S&P 500 ha guadagnato il 9,2%, mentre gli indici Russell Growth hanno sovraperformato le controparti di valore. I titoli di società value small-cap hanno guadagnato il 9,7% come rilevato dall’Indice Russell 2000 Value, mentre le mid-cap sono salite dell’8,6% e le large-cap sono tornate al 6,6% per il periodo.
Name | Settore | Ponderazione |
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Gli investimenti vengono effettuati principalmente in valori mobiliari denominati in dollari USA. Il comparto è denominato in euro. Il comparto si avvale inoltre di prodotti derivati al dine di coprirsi contro euro.
Nessuna distribuzione del dividendo. Tutti i redditi vengono reinvestiti e convertiti in guadagni in termini di prezzo.
Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, un obiettivo di impronta di carbonio, impegno e voto. Tramite le esclusioni, il fondo evita di investire in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare il profilo di rischio di sostenibilità delle aziende. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Il fondo intende inoltre ottenere una migliore impronta di carbonio rispetto all’indice di riferimento. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.
Robeco BP US Select Opportunities Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe in titoli azionari di società a media capitalizzazione negli Stati Uniti. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche E&S (Environmental e Social) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile, integra i rischi di sostenibilità nei processi di investimento e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura e il coinvolgimento. Il fondo è composto principalmente da titoli azionari con una capitalizzazione di mercato di oltre 750 milioni di dollari USA. Il suo processo di tipo bottom-up per la selezione delle azioni cerca di trovare titoli sottovalutati e si basa su un approccio disciplinato di tipo "value", una intensa ricerca interna e l'avversione per il rischio. Benchmark: Russell Mid Cap Value index (Gross Total Return, EUR). I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Sebbene la politica di investimento non sia correlata ad alcun benchmark, il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Footprint target |
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Meglio dell’indice |
Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, un obiettivo di impronta di carbonio, impegno e voto. Tramite le esclusioni, il fondo evita di investire in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare il profilo di rischio di sostenibilità delle aziende. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Il fondo intende inoltre ottenere una migliore impronta di carbonio rispetto all’indice di riferimento. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.
Inflazione, aumenti dei tassi d’interesse, possibile recessione, guadagni nel T2 e numerosi eventi geopolitici sono solo alcune delle problematiche che gli investitori esaminano da vicino. Attualmente i mercati negoziano come se fosse inevitabile per la Fed riuscire a concepire un “soft landing” per l’economia che nel contempo aggira una recessione e sbaraglia il problema dell’inflazione, agendo con un tasso finale dei fondi della Fed del 3,5% soltanto. Sebbene finora i risultati dei guadagni del T2 siano stati superiori alle attese, è garantito un ulteriore variazione dei risultati stessi. Come sempre, ci concentreremo sulla selezione bottom-up dei titoli e rimaniamo ben posizionati, con scelte che riflettono le caratteristiche dei “tre cerchi” di Boston Partners: valutazioni interessanti, fondamentali solidi e catalizzatori identificabili.
Pollack è un gestore di portafoglio per il prodotto Boston Partners Mid Cap Value Equity. Lavora con l'azienda da quindici anni. In precedenza ha lavorato presso Hughes Investments per dodici anni, come gestore di portafoglio azionario, gestendo l'azionario "value" lungo tutte le categorie di capitalizzazione di mercato. E' stato inoltre supervisore dei gestori esterni degli investimenti per le attività del fondo pensione di Hughes. Ha iniziato la propria carriera in Hughes come Analista degli Investimenti, passando quattro anni su diverse industrie e settori. In precedenza, ha lavorato presso Remington Inc, e Arthur Andersen & Co. Pollack si è laureato alla Georgia Institute of Technology ed ha conseguito un Master in Gestione Aziendale (MBA) presso The Anderson School of Management alla University of California di Los Angeles. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). Vanta trentuno anni d'esperienza nel settore degli investimenti.
Società di gestione | |
Capitale del fondo | |
Size of share class | |
Azioni in circolazione | |
ISIN | LU0674139976 |
Bloomberg | RUSOIHE LX |
Valoren | 13762370 |
WKN | A2DHH8 |
Disponibilità | |
Data della prima quotazione | 1381104000000 |
Chiusura anno finanziario | 31-12 |
Stato giuridico | |
Limite di tracking error ex-ante (%) | |
Indice di riferimento |
Spese correnti |
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Questo fondo deduce spese correnti di |
Le spese includono | ||
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Commissione di gestione | ||
Commissione di servizio |
Costi di transazione |
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I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
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This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni di entrata (max) | ||
Commissioni di uscita (max) | ||
Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
Commissioni di switch (max) |
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
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