Oggetto | Fondo | Indice |
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1 mese | ||
3 mesi | ||
Ytd | ||
1 anno | ||
2 anni | ||
3 anni | ||
5 anni | ||
10 anni | ||
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Oggetto | Fondo | Indice |
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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 15,24%. A novembre, Robeco BP US Premium Equities ha sovraperformato il Russell 3000 Value, grazie all’ottimo contributo sia della selezione titoli sia dell’allocazione settoriale. In termini di selezione titoli, sanitario ed energia hanno portato il valore maggiore. Nel settore sanitario, McKesson, tra le prime 10 posizioni, ha guadagnato oltre il 22%, mentre aver evitato nomi più costosi quali Danaher e Becton Dickinson ha contribuito. Nell'energia, le posizioni in società petrolifere e del gas, tra cui Diamondback Energy e Cimarex Energy, hanno beneficiato maggiormente in previsione della piena "riapertura" che sarebbe arrivata con un vaccino Covid. In termini di allocazione settoriale, la sottoesposizione ai settori costosi delle utility e dei beni di consumo primari ha contribuito positivamente.
Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
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Tracking error a posteriori (%) |
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Information ratio | |||
Indice di Sharpe | |||
Alpha (%) | |||
Beta |
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Scostamento standard |
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Utile mensile max. (%) |
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Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
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Performance superiore alle aspettative | |||
Hit ratio (%) | |||
Mercato al rialzo (mesi) | |||
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
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Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
Oggetto | Fondo | Indice | |
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Rating | |||
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
Scadenza (anni) | |||
Rendimento Minimo (%) | |||
Green Bonds (%) |
I mercati USA e nel mondo sono saliti a novembre, dopo 4 settimane consecutive di notizie positive sui vaccini da 4 diverse società farmaceutiche diverse e la conclusione delle elezioni presidenziali USA. Lo S&P 500 ha guadagnato il 10,95%, il miglior risultato da aprile 2020. I value continuano a sovraperformare i growth, con il small cap value che ha registrato i rendimenti maggiori (+ 19,3%), seguito da mid cap (+ 14%) e large cap (+ 13,45%), come rilevato dai rispettivi indici del valore Russell.
Name | Settore | Ponderazione |
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Descrizione | Sì | No | N/A | |
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Votazione | ||||
Impegno | ||||
Integrazione ESG | ||||
Esclusione |
Descrizione | Sì | No | N/A | |
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Verifica | ||||
Integrazione | ||||
Tematiche di sostenibilità |
Gli investimenti vengono effettuati principalmente in valori mobiliari denominati in dollari USA. I rischi valutari sono coperti.
Nessuna distribuzione del dividendo. Tutti i redditi vengono reinvestiti e convertiti in guadagni in termini di prezzo.
Per Robeco BP US Premium Equities, i fattori ESG vengono individualmente considerati in termini qualitativi nell'ambito dell'analisi dei fondamentali ma non sono strutturalmente integrati nel processo di investimento.
Robeco BP US Premium Equities seleziona dei valori in funzione del loro interesse in materia d'investimento. Il processo di selezione bottom-up è guidato da un rigoroso approccio value, da un'intensa ricerca interna e da un'avversione al rischio. L'ampia definizione di valore del fondo va oltre le caratteristiche value tradizionali quali bassi ratio "price-to-earnings" e "price-to-book", e include un'analisi dei fondamentali a lungo termine e del momentum a corto termine dell'impresa. L'obbiettivo della strategia d'investiemento del fondo è di partecipare alla crescita dei mercati e di preservare il capitale nei mercati in calo, adottando una gestione attenta al rischio.
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Attualmente, il mercato azionario USA mostra una "doppia personalità". Da un lato, il 90% delle azioni dello S&P 500 viene scambiato al di sopra delle medie mobili a 200 giorni. Dall'altro, l'indice della paura dei mercati azionari, l'indice VIX della volatilità implicita del mercato azionario, è rimasto al di sopra di 20 per 196 giorni di negoziazione consecutivi con una lettura media di 30+ quest'anno, segnali mai visti dalla crisi finanziaria globale.Dovremmo aspettarci che la volatilità rimanga elevata, con un continuo "push-and-pull" tra lo scetticismo sulle valutazioni e l’incertezza che circonda la disponibilità e l'amministrazione del vaccino, compensato dallo stimolo monetario del "bazooka" della Fed e condizioni finanziarie morbide record. Il fondo continuerà, come sempre, a puntare su una ricerca di tipo bottom-up, investendo in società caratterizzate da valutazioni interessanti, solidi fondamentali e un maggiore slancio.
Ramallo è gestore di portafoglio senior per il prodotto Boston Partners Premium Equity. In passato, è stato assistente gestore del portafoglio per i prodotti Small Cap Value. Prima di ricoprire questo ruolo, Ramallo ha lavorato come analista di ricerca per Boston Partners. Prima ancora ha lavorato presso Deloitte & Touche L.L.P., dove ha passato tre anni presso, più di recente, la sede di Los Angeles. Ramallo ha conseguito una laurea (BA) in economia aziendale presso la University of California di Los Angeles e un Master in Gestione Aziendale (MBA) presso la Anderson Graduate School of Management, all'UCLA. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). E' inoltre Revisore ufficiale dei conti (Certified Public Accountant), anche se non esercita. Vanta venti anni d'esperienza nel settore degli investimenti.
Società di gestione | |
Capitale del fondo | |
Size of share class | |
Azioni in circolazione | |
ISIN | LU0975849075 |
Bloomberg | RUSPKHE LX |
Valoren | 22458022 |
WKN | A1W6W4 |
Disponibilità | |
Data della prima quotazione | 1380844800000 |
Chiusura anno finanziario | 31-12 |
Stato giuridico | |
Limite di tracking error ex-ante (%) | |
Indice di riferimento |
Spese correnti |
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Questo fondo deduce spese correnti di |
Le spese includono | ||
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Commissione di gestione | ||
Commissione di servizio |
Costi di transazione |
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I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
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This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni di entrata (max) | ||
Commissioni di uscita (max) | ||
Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
Commissioni di switch (max) |
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