Robeco BP US Premium Equities I EUR
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
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| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) |
Sviluppo del mercato
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}I mercati USA hanno chiuso al rialzo un ottimo 2019, con dicembre che ha portato rendimenti positivi a tutti i livelli di capitalizzazione di mercato e di stile. L’indice S&P 500 ha guadagnato il 3,02%, lo stesso risultato ottenuto dall’indice Russell 1000 Growth ma inferiore al solido rendimento dell’indice Russell 2000 Value, con i titoli value che hanno fatto meglio a livello small-cap e mid-cap mentre hanno ottenuto risultati più o meno analoghi per i titoli di società a grande capitalizzazione. L’intero anno è stato molto positivo per il mercato, con ogni settore che ha guadagnato oltre il 10%, come rilevato dallo S&P 500.
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Classificazione del fondo
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Votazione | ||||
| Impegno | ||||
| Integrazione ESG | ||||
| Esclusione |
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Verifica | ||||
| Integrazione | ||||
| Tematiche di sostenibilità |
Politica valutaria
Gli investimenti vengono effettuati principalmente in valori mobiliari denominati in dollari USA. Il fondo è denominato in euro.
Politica dei dividendi
Nessuna distribuzione del dividendo. Tutti i redditi vengono reinvestiti e convertiti in guadagni in termini di prezzo.
Politica di integrazione ESG
Per Robeco BP US Premium Equities, i fattori ESG vengono individualmente considerati in termini qualitativi nell'ambito dell'analisi dei fondamentali ma non sono strutturalmente integrati nel processo di investimento.
Politica di investimento
Robeco BP US Premium Equities (EUR) seleziona le azioni in base ai meriti dell'investimento. Il suo processo di tipo bottom-up per la selezione delle azioni si basa su un approccio disciplinato di tipo "value", una intensa ricerca interna e l'avversione per il rischio. La definizione generica di "value" secondo il fondo va oltre quelle che sono le caratteristiche tradizionali degli investimenti "value", cioè rapporti Prezzo/Ricavi e Prezzo/Valore contabile ridotti, e comprende l'analisi dei fondamentali commerciali a lungo termine e slancio dell'impresa nel breve termine. L'obiettivo di investimento del fondo è quello di partecipare all'aumento dei mercati salvaguardando il capitale in caso di mercati in flessione, tramite una diligente gestione del rischio.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}A dicembre, i movimenti di mercato riflettono una varietà di fattori, con i timori sollevati da alcuni commenti in merito al commercio, mentre i dati economici pubblicati sono stati ottimi. L’indicazione secondo cui Trump non avrebbe firmato alcun accordo commerciale con la Cina prima delle elezioni del 2020, e l’aumento delle minacce per il commercio con l’Europa, hanno creato problemi su tutto il mercato, sebbene siano alla fine state ignorate con il mercato che è tornato positivo verso fine anno. In futuro, il fondo continuerà a concentrarsi sul tradizionale approccio bottom-up, creando un portafoglio caratterizzato da valutazioni, fondamentali e slancio migliori rispetto al mercato.
Duilio R. Ramallo, CFA
Ramallo è gestore di portafoglio senior per il prodotto Boston Partners Premium Equity. In passato, è stato assistente gestore del portafoglio per i prodotti Small Cap Value. Prima di ricoprire questo ruolo, Ramallo ha lavorato come analista di ricerca per Boston Partners. Prima ancora ha lavorato presso Deloitte & Touche L.L.P., dove ha passato tre anni presso, più di recente, la sede di Los Angeles. Ramallo ha conseguito una laurea (BA) in economia aziendale presso la University of California di Los Angeles e un Master in Gestione Aziendale (MBA) presso la Anderson Graduate School of Management, all'UCLA. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). E' inoltre Revisore ufficiale dei conti (Certified Public Accountant), anche se non esercita. Vanta venti anni d'esperienza nel settore degli investimenti.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU0454739615 |
| Bloomberg | RUSPEIE LX |
| Valoren | 10595980 |
| WKN | A1J6LM |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1260489600000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Morningstar |
|
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.
