Robeco Global Consumer Trends DH USD
投資於消費者支出的結構性增長趨勢
基金類別
基金類別
產品的每個股份類別都投資於相同的證券組合,並具有相同的投資目標和政策。 但是,它們的參數可能會有所偏差。 例如,他們的分銷類型、貨幣風險或費用和開支可能會有所不同。荷寶最常見的股份類別是:
a) D/DH 股份,這是普通股份,可供所有投資者使用;
b) I/IH 股份,適用於盧森堡監管機構不時定義的機構投資者。
有關股份類別的更多資訊,請參閱基金說明書。
DH-USD
B-USD
D-EUR
D-HKD
D-SGD
D-USD
DH-EUR
E-EUR
F-EUR
F-GBP
F-USD
FH-CHF
FH-EUR
I-EUR
I-USD
IH-USD
M-EUR
M-USD
Z-EUR
種類和代號
資產類別:
股票
ISIN:
LU1208677507
彭博:
RGCTDHU LX
指數
MSCI All Country World Index (Net Return, hedged into USD)
可持續發展相關信息
可持續發展相關信息
根據歐盟可持續金融披露條例,產品可以標記為第 6 條、第 8 條或第 9 條基金。
第 6 條:與第 8 條和第 9 條相比,本基金不在加強可持續性披露的範圍內。
第 8 條:基金不具有可持續投資目標,但促進環境或社會特徵,並須加強可持續性披露。
第 9 條:基金具有可持續投資目標,並須加強可持續性披露。
無論第 8 條還是第 9 條,被投資的公司都必須遵循良好的治理規範,可持續投資不得造成任何重大損害。
第8條
- 概述
- 表現及費用
- 組合
- 可持續性
- 評論
- 文件
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重點
- 在全球範圍內投資風口為消費者的公司(例如領先的數字平台、媒體公司、在線旅行社、奢侈品制造商和強大的消費品牌)
- 使用專有的估值模型進行自上而下的趨勢選擇和自下而上的選股
- 通過對具有不同驅動因素和風險特征的各式各樣趨勢進行多樣化來限制風險
關於本基金
Robeco Global Consumer Trends 是一只積極管理基金,投資于全球發達國家和新興國家的股票。選股是以基本面分析為基礎。 基金旨在獲得比指數更好的回報。 本基金投資于消費支出領域中的結構性增長趨勢。首先是“消費數碼轉型”。所投資的第二個趨勢是持續壯大的“新興中産階級”。越來越受重視的“健康和福祉”則是基金投資的第三個趨勢。基金經理的目標是從以上趨勢中選出能從結構性增長趨勢脫穎而出的股票。
關鍵事實
基金總額
$ 4,344,767,886
股份類別規模
$ 142,527,802
股份類別起始日期
26-03-2015
1年表現
21.06%
股息支付
No
基金經理
Jack Neele
Richard Speetjens
Jack Neele 是 Robeco 全球消費者趨勢策略的投資組合經理以及主題投資團隊成員。Jack 于 1999 年開始投資行業的事業,在加入 Robeco 之前是 Fortis MeesPierson 的全球股票投資組合經理。他擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)的計量經濟學碩士學位,也是一名經過認證的歐洲金融分析師。 Richard Speetjens 是 Robeco 全球消費者趨勢策略的投資組合經理以及主題投資團隊成員。他從 2010 年 12 月開始管理這一策略。他于 2007 年加入 Robeco,以歐洲股票投資組合經理起步。此前,Richard 是 Van Lanschot 資産管理公司和飛利浦投資管理公司的歐洲股票投資組合經理。Richard 持有馬斯特裏赫特大學(Maastricht University)商業經濟學和金融學碩士學位,是特許金融分析師 CFA® 持證人。
基金表現
每期
每年
- 每期
- 每年
1個月
1.91%
1.28%
3個月
15.49%
14.11%
年初至今
1.91%
1.28%
1年
21.06%
16.55%
2年
-0.84%
4.91%
3年
-3.57%
8.35%
5年
9.86%
11.61%
2023
31.21%
22.68%
2022
-35.53%
-15.48%
2021
2.85%
20.91%
2020
45.72%
14.95%
2019
35.02%
27.30%
2021-2023
-4.53%
7.83%
2019-2023
11.35%
12.90%
數據
數據
命中率
- 數據
- 命中率
事後跟踪誤差 (%)
事後跟踪誤差定義為基金實現的超額收益相對於指數收益的波動。 在基金管理中,大多數基金經理都會受到事前(預先確定的)跟踪誤差的影響,這決定了他們在渴望超越基金基準時可能承擔的額外風險的程度。 事後跟踪誤差解釋了過去基金業績與其基礎基準相比的分佈。 跟踪誤差越高,基金的回報與指數回報的偏差越大,因此基金表現優異的可能性就越大。 相對於基準的回報分佈越廣泛,基金的管理就越“積極”。 相比之下,低跟踪誤差表示更“被動”的管理。
9.16
8.80
信息比
該比率用於評估基金經理所獲得的超額回報的質量,因為它考慮了所涉及的主動風險。 信息比率定義為超過基準收益的超額收益除以基金的跟踪誤差。 信息比越高越好。 比如一隻跟踪誤差為4%,超額收益超過基準2%的基金,其信息比為0.5,相當不錯。
-1.11
0.01
夏普比率
該比率衡量風險調整後的業績,並允許比較不同投資的業績質量。 它的計算方法是從基金的回報中減去無風險利率,然後將結果除以基金的標準差(風險)。 因此,夏普比率告訴我們,基金的回報是明智投資決策的結果,還是源於承擔額外風險。 比率越高越好,這意味著每單位風險可以獲得更大的回報。 這個比率以其發明者、諾貝爾獎獲得者威廉·夏普命名。
-0.22
0.50
阿爾法系數 (%)
在給定風險水平的情況下,與基準相比,阿爾法系數衡量投資組合的實際回報與其預期表現之間的差異。 考慮到風險水平,正的阿爾法數字表明該基金的表現好於預期。 貝塔用於計算與基準相比的風險水平。
-9.99
-0.03
貝塔
貝塔是衡量投資組合與基準相比的波動性或系統性風險的指標。 貝塔值為 1 表示投資組合將隨基準移動。 貝塔值小於 1 意味著投資組合的波動性將低於基準。 大於 1 的 beta 表明投資組合將比基準更具波動性。 例如,如果投資組合的貝塔係數為 1.2,則理論上它的波動性比基準高 20%。
1.23
1.07
標準差
標準差是衡量一組數據與其平均值的離散程度。 數據越分散,偏差越大。 在金融領域,標準差適用於投資的年回報率,以衡量投資的波動性(風險)。
20.24
19.32
最大月收益 (%)
相關期間的最大(即最高)絕對正月度績效表現。
10.73
11.09
最大月損失 (%)
指定期間的最大(即最高)絕對負月度表現
-12.22
-12.22
表現優異月數
基金在相關期間跑贏基準的月數
14
35
命中率 (%)
該百分比表示基金在特定時期內表現優異的月數。
38.9
58.3
熊市月份
指定期間基準表現正面的月數
21
37
月數表現優於牛市
基金在相關期間的表現優於正基準表現的月數。
11
25
牛市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於正基準的月數。
52.4
67.6
牛市月份
指定期間負基準表現的月數
15
23
月數表現優於熊市
基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
3
10
熊市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
20
43.5
費用
持續收費
表示為該基金扣除的年度費用。 該指示基於上一年度的費用,並且每年可能會有所不同。 基金產生的交易費用、任何業績表現費用和其他一次性費用不包括在持續收費中。
1.71%
包含管理費
基金向資產管理公司支付的用於對基金進行專業管理的費用。
1.50%
包含服務費
該費用旨在支付官方費用,例如年度報告、年度股東大會和價格出版物的費用。
0.16%
交易費用
所示交易費用是根據歐洲規則計算的過去三年平均年交易開支。
0.42%
財政產品處理
本基金於盧森堡成立,受盧森堡法律和規則管限。本基金無須於盧森堡支付任何公司、所得、股息或資本增值稅,但須在當地支付年認購稅('tax d'abonnement'),相當於本基金資產淨值的0.05%。本基金的資產淨值已計入此稅負,而本基金原則上可利用盧森堡避免雙重課稅協定網絡局部抵銷任何預扣所得稅。
投資者的財政處理
投資於本基金的財務影響視乎投資者的個人情況而定。就荷蘭私人投資者而言,自投資所得的實際利息和股息收益或資本增值無須課稅。如投資者的淨資產超過投資者所享有的免稅額,則每年須按其截至1月1日的資產淨值繳付所得稅,而任何在本基金的投資金額為投資者淨資產的一部分。至於居於荷蘭以外地區的私人投資者,無須因投資於本基金而在荷蘭課稅,但該等投資者可能須根據適用稅務法律,就投資於本基金所得的任何收益於其居住地課稅。法律實體或專業投資者須受其他稅務規則約束。我們建議投資者在決定投資於本基金前,應就投資於本基金在其具體情況下所帶來的稅務影響諮詢其財務或稅務顧問。
基金組合分佈
資產
貨幣
行業
首10大
- 資產
- 貨幣
- 行業
- 首10大
政策
外匯風險將作美元對沖。
本基金並不派息;所賺取的任何收益將保留,也因此本基金的股價反映全部表現。
Robeco Global Consumer Trends 是一只管理積極的基金,投資于全球發達國家和新興國家的股票。基于基本面分析進行選股。基金旨在獲得比指數更好的回報。本基金依據歐盟的《可持續金融披露條例》第 8 條的涵義,促進 E&S(環境和社會)特征,在投資過程中融入可持續性風險,並應用 Robeco 的良好治理政策。本基金采用可持續性指標,包括但不限于根據規範性、依活動和依區域而定的排除、代理投票和接觸。本基金投資于消費支出領域中的結構性增長趨勢。首先是“消費數碼轉型”。所投資的第二個趨勢是持續壯大的“新興中産階級”。越來越受重視的“健康和福祉”則是基金投資的第三個趨勢。基金經理的目標是從以上趨勢中選出能從結構性增長趨勢脫穎而出的股票。EUR).投資政策不受限于基准,不過本基金可能以基准作為比較對象。本基金可能大幅偏離基准的發行商、國家和行業權重。基金對于相對偏離基准並不設限。基准是一個寬泛的市場加權指數,與基金推廣的 ESG 特征不一致。
投資過程全面整合風險管理,確保投資時刻符合既定的指引
可持續金融資訊披露條例
Febelfin
Febelfin
子基金獲得此標籤並不意味著它符合您的個人可持續發展目標或該標籤符合任何未來國家或歐洲規則的要求。 獲得的標籤有效期為一年,每年進行重新評估。 有關此標籤的更多信息,請瀏覽 www.towardssustainability.be。
可持續發展概況
ESG評分目標
不適用
足跡目標
不適用
基於負面篩選的排除
≥不適用
ESG Important Information
本資料單中的可持續性信息可以幫助投資者將可持續性需考慮因素納入其投資過程。此信息僅供參考。所報告的可持續性信息可能根本不會與該基金的約束性要素相聯
系使用。做投資決定應考慮招資說明書中所述的基金的所有特征或目標。招資說明書可應要求提供,也可在 Robeco 網站上免費查閱。
可持續性
本基金通過排除、ESG 整合、參與和投票將可持續性納入投資過程。本基金不會投資于違反國際規範的發行人,也不會投資于其活動根據 Robeco 的基本排除政策被視為對社會有害的發行人。在財務方面具有重要意義的 ESG 因素被納入自下而上的投資分析中,以評估現有和潛在的 ESG 風險和機會。在選股方面,本基金限制具有較高可持續性風險的風險敞口。此外,如果股票發行人在持續監測中被標記為違反國際標准,那麽該股票發行人將成為參與策略管理的對象。最後,本基金利用股東權利並根據 Robeco 的代理投票策略進行代理投票。以下部分顯示與本基金指標連帶簡短說明。欲了解更多信息,請訪問與可持續性相關的披露。用于所有可持續性視覺圖的指數基于MSCI All Country World Index (Net Return, hedged into USD)。
市場發展
1 月份的第一周見到去年表現最好的股票被抛售,但積極的基本面因素占據上風,推動標普 500 指數在距上次兩年後再創曆史新高。盡管歐元區經濟出現停滯,但許多歐洲市場仍達到 52 周以來的新高。但是,經濟前景仍然喜憂參半,預計 2024 年全年增長乏力。國際貨幣基金組織預測,盡管地緣政治緊張和對美國商業房地産市場的擔憂萦繞不去,但在美國消費者韌性的推動下,全球經濟增長將略高于 3%。美聯儲在利率方面選擇按兵不動,3 月份降息的可能性大幅下降,令投資者感到失望。盡管如此,微軟(Microsoft)第四季度的強勁收益,尤其是Microsoft, 其呈現的18%收入增長可歸功于 Azure 人工智能雲服務,這提振了投資者的情緒。Azure 的年收入從 5 億美元猛增至 40 億美元,推動整體業務增長 28%。盡管存在一些不確定因素,但開年的盈利報告顯示,投資者今年將迎來有利開局。
基金表現分析
以交易價計,本基金的回報率為 1.91%. 上個月,投資組合的表現優于全球市場約 80 個基點,主要受到消費數字化轉型主題的推動。最大貢獻者包括英偉達(NVIDIA)、Netflix 和維薩(Visa)。英偉達(NVIDIA)迅速增長的火力主要來自其新的中國專用人工智能芯片的預售。Netflix 的 16% 增長則由訂戶增長和向現場娛樂領域的擴張推動向前。維薩(Visa)和萬事達(MasterCard)也受益于類似的趨勢,公布了正收益。露露檸檬(Lululemon Athletica)等健康與安泰類持倉表現落後,而諾和諾德(Novo Nordisk)提供了堅實向好的前瞻性指引。美卡多(MercadoLibre Inc)顯示增長強勁,但亞洲塗料面臨挑戰。盡管阿根廷有貨幣風險,但新興的中産階級主題卻給出積極貢獻,美卡多(MercadoLibre Inc)表現良好。
基金經理預期
Jack Neele
Richard Speetjens
從宏觀角度來看,各國央行的加息行動已臨近尾聲,投資者仍在期待 2024 年上半年的首次降息。鑒于這種動態和潛力十足的增長緩慢的經濟環境,優質增長型投資風格通常表現良好。我們的平衡方法應該為下行提供保護,同時也提供足夠的結構性增長,以受益于上行。我們仍然堅信,長期投資者應該關注那些擁有寶貴的無形資産、低資本密集度、高利潤率和卓越資本回報率的優質企業。我們繼續看好我們的長期投資前景。
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年率化股息的計算程式為:(每股已支付股息/於支付股息月份的首個交易日的每股適用股價)x(12/自上次支付股息以來的月數)x100%。
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