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Précurseur de la gestion quantitative
Investissement quantitatif

Précurseur de la gestion quantitative

Nous sommes parmi les leaders de la gestion quantitative depuis plus de 25 ans. Avec une équipe de gérants et d’analystes expérimentés, l’exploitation systématique des inefficiences et de solides track records, vous pouvez compter sur nos équipes pour optimiser vos rendements.

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25 années d’innovation quantitative

Robeco se passionne pour les possibilités offertes par les modèles quantitatifs qui sont en adéquation avec notre culture d’investissement, scientifique et disciplinée. Nous avons déployé d’énormes efforts dans le développement d’expertises quantitatives ces 25 dernières années, ce qui nous permet aujourd’hui d’être un leader reconnu dans ce domaine.

L'essor de l'investissement factoriel : un effet de mode?

Robeco est un pionnier de longue date de cette approche à base de modèles exploitant le comportement des investisseurs depuis le début des années 1990. Nous gérons une gamme de stratégies exclusivement quantitatives (actions, obligations et multi-actifs) et nous appliquons nos modèles à notre gestion fondamentale.

Trois façons de mettre en œuvre les facteurs et le smart bêta
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En plus d’une large gamme de fonds, nous proposons des mandats quantitatifs répondant aux besoins des institutionnels. En effet, nous avons développé plusieurs solutions quantitatives sur-mesure pour répondre aux besoins spécifiques de certains clients. Nous personnalisons les portefeuilles en fonction de nombreux critères (dont univers d’investissement, profil rendement-risque et critères ESG) afin qu’ils puissent s’adapter aux portefeuilles de nos clients.

"Chaque stratégie d'investissement doit s’appuyer sur de la recherche"

Les stratégies quantitatives que nous utilisons aujourd’hui sont ancrées dans la recherche et dans notre expérience acquise depuis des décennies dans le cadre d’une approche académique et systématique. Nous avons ainsi développé : Des modèles propriétaires de sélection de titres, crédit, duration et allocation d’actifs, source de valeur ajoutée sur le long-terme. De meilleures définitions des facteurs génériques pour optimiser le potentiel corrigé du risque de nos stratégies quantitatives actions et crédit en évitant les risques non rémunérateurs. Des techniques minimisant le taux de rotation, réduisant les frais et optimisant la performance.

Plus de 40 spécialistes

Notre large équipe d’analystes et de gérants quantitatifs a joué un rôle clé dans notre succès. Les analystes quantitatifs sont chargés du développement des modèles, algorithmes et définitions qui sont au cœur de notre approche scientifique de la gestion quantitative. Nos gérants quantitatifs sont chargés de l’intégration des signaux de nos modèles dans nos fonds, du suivi des portefeuilles, de la maintenance et de l’amélioration de nos modèles.

Des hommes derrière ces modèles
Notre équipe

Avec plus de 40 analystes et gérants quantitatifs spécialisés dans des stratégies actions, obligations et multi-actifs, nous disposons de l’une des plus grandes équipes en Europe. Nos analystes quantitatifs exercent de nombreuses fonctions. En plus du développement de nos modèles propriétaires quantitatifs de sélection et de nos algorithmes de construction de portefeuille, ils permettent à nos gérants de concevoir, d’exécuter et d’actualiser nos modèles, nos outils de gestion du risque, nos stratégies sur devises et dérivés et nos outils d’attribution de performance. Cliquez ici pour en savoir plus sur l’équipe.

200+
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livres blancs
Bibliothèque Quant

Nos analystes et gérants quantitatifs ont des liens étroits avec le monde académique. Plusieurs sont conférenciers dans de grandes universités et participent à des programmes académiques et de recherche en gestion quantitative. Ils réalisent aussi de nombreuses recherches innovantes en interne et ont apporté leur propre contribution à la théorie sur la gestion quantitative. Ils publient régulièrement des articles dans de grands journaux sur divers sujets dont la gestion factorielle, l’anomalie de la faible volatilité et la minimisation des frais de transaction. Consultez ici notre bibliothèque d’articles.

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groundbreaking papers
Voir les articles

Nos analystes et gérants quantitatifs ont apporté une forte contribution aux performances et aux solutions que nous proposons à nos clients. Ils ont joué un rôle clé dans les définitions sophistiquées des facteurs grâce auxquelles nous optimisons nos profils de rendement/risque. Leur expérience de l’analyse factorielle du marché actions a abouti à une étude novatrice sur leur application au marché du crédit. Nous avons ainsi lancé l’une des 1ères stratégies crédit multifactorielles en 2015.

1 philosophie d’investissement claire

Robeco gère une gamme complète de stratégies quantitatives qui reposent toutes sur une philosophie d’investissement claire. Celle-ci est à la base de tous les processus d’investissement de notre gamme de produits quantitatifs qui comporte des stratégies actions, obligations et multi-actifs.

Cette philosophie se résume ainsi :Recherche basée sur des faits. Nous cherchons à comprendre ce qui influence les marchés en identifiant et étudiant des facteurs qui offrent une excellente performance corrigée du risque. Logique économique. Les tendances statistiques sont parfois le fruit du hasard. Les indicateurs utilisés dans nos processus résultent d’une logique économique. Gestion prudente. Toutes nos décisions d’investissement sont transparentes et faciles à justifier, et nous évitons les frais de transaction inutiles.

Stratégies actions Enhanced Indexing et Active. Nos stratégies actions Enhanced Indexing et Active visent à surperformer régulièrement un indice grâce à une tracking error maîtrisée et une exposition à un ensemble diversifié de facteurs.

Stratégies mono-factorielles autonomes. Ces stratégies s’appuient sur 4 facteurs : valorisation, momentum, faible volatilité et qualité. La plus connue est notre stratégie active à faible volatilité dite Conservative Equities. Nos actions à faible volatilité s’appuient sur un modèle propriétaire de sélection de valeurs et un algorithme de construction de portefeuille propre à Robeco qui visent un risque absolu inférieur à l’indice pour une performance similaire ou supérieure, d’où un ratio de Sharpe plus élevé. Le modèle est centré sur la prime de faible volatilité, mais et utilise également sur les facteurs valorisation et momentum pour identifier les meilleures opportunités. Nous gérons avec succès des fonds et mandats Conservative Equities depuis 2006.
Investissement factoriel

Tailor made factor investing solutions: the case studies
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Stratégies actions multifactorielles. Pour les investisseurs souhaitant une exposition diversifiée à un ensemble de facteurs éprouvés, notre fonds multifactoriel offre une allocation optimale aux facteurs : Nous offrons aux clients voulant s’exposer à plusieurs facteurs performants notre fonds d’actions investissant dans la valorisation, le momentum, la faible volatilité et la qualité qui offre affichent un solide potentiel de rendement corrigé du risque à long terme. Nous sommes des également experts danse la création de mandats solutions multifactorielles personnalisés sur-mesure en parfaite adéquation avec les expositions factorielles de nos clients.
Actions Multi-Facteurs

Indices multifactoriels Nous avons développé des indices multifactoriels qui permettent de capter efficacement les primes de facteurs de manière transparente et à moindre coût. La stratégie basée sur les indices multifactoriels actions est conçue pour refléter la performance d'une stratégie d'investissement qui vise une exposition à quatre primes de facteurs avérées : Valorisation, Momentum, Faible volatilité et Qualité. Plutôt que d'utiliser les définitions génériques des facteurs, notre stratégie utilise des définitions renforcées afin d'éviter les risques indésirables et d'optimiser le potentiel de performance.
Indices multifactoriels

Gestion quantitative obligataire. Nos stratégies quantitatives obligataires visent à surperformer les marchés mondiaux et émergents uniquement sur la base des résultats de notre modèle de duration quantitative qui prévoit l’évolution des taux d’intérêt. Ce modèle que nous utilisons depuis 1994 a été probant en marchés haussiers et baissiers et en cas de forte et faible volatilité. Nos stratégies sont destinées aux investisseurs souhaitant une exposition aux marchés obligataires mondiaux et combinée à une gestion très active de la duration. Nous offrons une stratégie similaire à base de gestion active de la duration pour créer de la valeur à un portefeuille monétaire.
Obligations quantitatives

Crédit factoriel. Nos recherches ont montré que les facteurs s’appliquent à la fois aux actions et au marché du crédit. Notre stratégie mono-factorielle Robeco Conservative Credit investit dans des obligations d'entreprise peu risquées sur la base du constat qu’elles offrent des rendements corrigés du risque supérieurs aux émissions plus risquées. Cette stratégie vise le long terme pour minimiser le taux de rotation. Notre stratégie crédit multifactorielle, qui opte pour une exposition équilibrée aux facteurs faible risque, valorisation, dynamique momentum et taille, est entièrement personnalisable.

Conservative credits et  crédits Multi-Facteurs.

Gestion quantitative multi-actifs. Notre stratégie GTAA multi-actifs entièrement quantitative vise une performance absolue attractive à long terme et avec une volatilité proche de celle des actions. Elle prend des positions longues et courtes sur les actions, obligations et devises des pays développées, et des positions longues sur les matières premières et l’immobilier. Neutre au marché à long terme grâce à des positions directionnelles et des allocations dynamiques entre classes d’actifs à court terme, elle exploite les variations haussières et baissières.
Quant multi-asset (GTAA)

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