francefr

Investissement crédit

Une longue expérience dans l’innovation

Nous investissons dans les obligations d’entreprise depuis les années 1970 et nous avons été les premiers investisseurs européens à lancer une stratégie mondiale pour le crédit High Yield. Aujourd’hui, nous sommes également à l’avant-garde du secteur de l’investissement en crédits durables, avec des stratégies crédit novatrices axées sur les ODD et le climat. Nous continuons à innover, tout en nous attachant à gérer des portefeuilles suffisamment diversifiés et durables, dans lesquels nous ajustons avec soin notre prise de risque au gré des circonstances.

Guide des crédits ODD
  • Ne pas se laisser emporter par les marchés

    Nous suivons une approche contrariante, axée sur la valeur et fondée sur l’analyse. Notre vision globale du cycle du crédit, que reflètent nos perspectives trimestrielles sur le crédit, constitue le cadre de notre processus rigoureux de sélection des obligations appropriées pour les portefeuilles-titres. Nos stratégies sont ainsi conçues pour anticiper les cycles de marché, exploiter les inefficiences de marché et contribuer positivement aux activités durables. Une approche contrariante ne peut réussir que si elle s’appuie sur des capacités d’analyse approfondies. Notre équipe internationale d’analystes possède les compétences en matière de recherche, l’expertise sectorielle globale et les connaissances en matière d’investissement durable nécessaires pour déceler les meilleures opportunités. Ces analystes font partie de notre équipe de crédit stable, composée de professionnels de l’investissement qui savent comment anticiper les cycles du crédit : quand et où investir et ce qu’il faut éviter.

  • Comprendre le risque réel

    Dans le cadre de ce processus, nous nous attachons à analyser le risque réel de nos portefeuilles, un des enjeux majeurs de l’investissement crédit. À cette fin, nous avons mis au point en 2003 le DTS, qui permet de prédire la volatilité des crédits. Cette méthode innovante est basée sur le fait que la multiplication d’un spread de crédit obligataire par sa duration (DTS, ou « Duration Times Spread ») permet d’en prédire précisément la volatilité future. Le concept de DTS a trouvé sa place dans tous les aspects de notre gestion de portefeuilles crédit et il est devenu une norme dans le secteur pour mesurer le risque.

    Perspectives trimestrielles Crédit

Comment investir dans les ODD

Dans cette vidéo, nous présentons le processus en trois étapes que nous utilisons dans certains de nos fonds crédits pour sélectionner les entreprises qui contribuent positivement aux ODD.

  • Exploiter des opportunités véritablement durables

    Dans le domaine de l’investissement crédit, où la gestion du risque est une priorité, il est essentiel d’avoir la durabilité en tête des priorités. En fait, nous sommes d’avis que l’intégration de considérations environnementales, sociales et de gouvernance à long terme dans le processus d’investissement, comme nous le faisons depuis 2010, est une mesure importante pour atténuer le risque de baisse. Les risques liés aux émissions carbone et la façon dont les entreprises gèrent ces risques sont désormais également intégrés à nos processus. En fin de compte, ces contrôles rigoureux en matière de durabilité nous aident à identifier les opportunités de crédit qui produiront des bénéfices à plus long terme.

    Nous nous sommes également appuyés sur cette approche pour créer des stratégies d’investissement qui ciblent spécifiquement certains objectifs de durabilité. Nos solutions d’impact se composent de la gamme SDG Credit, de nos stratégies Global et US Green Bond, ainsi que des stratégies Global Climate Credit et Global Climate Bonds.

  • Des solutions quantitatives convaincantes

    En plus de nos stratégies de crédit fondamentales, nous proposons une série de stratégies de crédit quantitatives basées sur les facteurs. Le travail de Robeco dans le domaine des titres obligataires quantitatifs remonte à 1995 et s’appuie sur une équipe expérimentée et stable qui a publié des articles universitaires primés et lancé des stratégies offrant aux clients toute une gamme de solutions.

    Nos stratégies crédit

Toute une gamme de stratégies crédit à impact positif

Nos stratégies crédit ODD constituent un outil d’investissement d’impact puissant qui peut aider à créer de la richesse tout en contribuant au bien-être collectif de la planète, le tout d’une manière mesurable.

Bénéficiez de notre expertise

Partagez nos connaissances et restez informés au travers de nos articles, podcasts et vidéos :

Afficher tout

Bénéficiez de notre expertise

Partagez nos connaissances et restez informés au travers de nos articles, podcasts et vidéos :

Afficher tout
Fixed income outlook: Twin peaks
Fixed income outlook: Twin peaks
In the past 50 years, every single recessionary peak in credit spreads has been preceded by a peak in government bond yields.
20-09-2022 | Vision
Central bank watcher: Work in progress
Central bank watcher: Work in progress
Financial markets are already giving a verdict on tighter monetary policy in US and European markets.
13-09-2022 | Vision
Se réexposer aux obligations
Se réexposer aux obligations
Les perspectives des obligations s’étant améliorées, les investisseurs pourront de nouveau apprécier les qualités de cette classe d’actifs en matière de diversification et de génération de revenus.
08-09-2022 | Vision
Le « nowcasting », ou comment prévoir la croissance en temps réel pour améliorer les facteurs utilisés pour sélectionner les obligations d'État
Le « nowcasting », ou comment prévoir la croissance en temps réel pour améliorer les facteurs utilisés pour sélectionner les obligations d'État
Notre processus de sélection des obligations d'État intègre désormais un critère de qualité qui repose sur le « nowcasting » (la prévision immédiate), afin de capter en temps réel les signaux de croissance économique.
31-08-2022 | Vision
Time for the Asia-Pacific green bond market to step up to the challenge
Time for the Asia-Pacific green bond market to step up to the challenge
Green bond issuance in the region has grown enormously.
01-08-2022 | Vision
Revalorisation et redressement des marchés : patience, nous allons y arriver
Revalorisation et redressement des marchés : patience, nous allons y arriver
Les spreads des crédits high yield se sont considérablement élargis ces derniers mois, car le sentiment est à la panique.
07-07-2022 | Interview
10 années d’investissement factoriel performant sur les marchés du crédit
10 années d’investissement factoriel performant sur les marchés du crédit
Une décennie d’historique de performance montre que notre approche d’investissement factoriel appliqué au crédit génère des performances ajustées du risque meilleures que celles du marché.
30-06-2022 | Vision
Perspectives Crédit : Le chaos généralisé après les largesses
Perspectives Crédit : Le chaos généralisé après les largesses
Nous avons assisté à une revalorisation marquée des titres obligataires, mais la panique et la volatilité ambiantes peuvent également offrir des opportunités.
28-06-2022 | Perspectives trimestrielles
Outre l'investissement crédit, nous disposons également de quatre autres points forts:
Logo

Information importante

L’information publiée dans les pages de ce site internet est plus particulièrement destinée aux investisseurs professionnels.

Certains fonds mentionnés dans le site peuvent ne pas être autorisés à la commercialisation en France par l’Autorité des Marchés Financiers. Les informations ou opinions exprimées dans les pages de ce site internet ne représentent pas une sollicitation, une offre ou une recommandation à l’achat ou à la vente de titres ou produits financiers. Elles n’ont pas pour objectif d’inciter à des transactions ou de fournir des conseils ou service en investissement. Avant tout investissement dans un produit Robeco, il est nécessaire d’avoir lu au préalable les documents légaux tels que le document d’information clé pour l’investisseur (DICI), le prospectus complet, les rapports annuels et semi-annuels, qui sont disponibles sur ce site internet ou qui peuvent être obtenus gratuitement, sur simple demande auprès de Robeco France.

Nous vous remercions de confirmer que vous êtes un investisseur professionnel et que vous avez lu, compris et accepté les conditions d’utilisation de ce site internet.

Je n’accepte pas