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Rolinco

Indice de référence: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: NL0000289817
  • Investit dans les tendances structurelles à l'échelle mondiale (Ex. : "le monde numérique" et la renaissance industrielle)
  • Sélection de thèmes top-down et sélection de titres bottom-up utilisant des modèles de valorisation propriétaires
  • Limitation du risque grâce à une diversification internationale
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesOui

À propos de ce fonds

Rolinco est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds cible la croissance en investissant dans des tendances prometteuses à long terme. Il investit aussi dans 5 tendances top-down indépendantes : monde numérique, classe moyenne émergente, maîtrise des ressources, entreprise connectée et vieillissement en bonne santé. Au sein des tendances de croissance identifiées, il privilégie les actions de sociétés les mieux exposées à ces tendances.

Évolution du cours

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Évolution du cours

Rolinco

Performance

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Fonds Indice
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Attribution de performance

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Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 2,00%. La tendance Vieillissement en bonne santé a été la plus performante. Les investisseurs ont acheté des actions d'entreprises qui ont moins de problèmes de chaîne logistique et qui devraient bénéficier de la réouverture complète des hôpitaux et de la normalisation des services médicaux. Le Monde numérique a progressé, tiré par Coursera, Amazon et Block. L'Entreprise connectée a été en ligne avec l'indice. Capgemini, Palo Alto et American Tower et Equinix aux résultats réguliers ont signé de solides performances positives, tandis que TSMC est la seule position à avoir un peu reculé. La Gestion des ressources a eu du mal à garder la tête hors de l'eau. La Classe moyenne émergente a encore accusé une performance très décevante. Macquarie, DexCom et Thermo Fisher Scientific ont été les 3 titres les plus performants. Les 3 moins performants ont été JD.com, HOYA et Tencent.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historique de paiement des dividendes

Date Montant

Évolution des marchés

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Les actions mondiales ont progressé de 3,1 % en mars. Après une chute initiale de 3 %, les marchés ont fortement rebondi lors des 2 dernières semaines, les investisseurs ayant pris les devants en achetant le sentiment de panique et le positionnement modéré, ce qui a entraîné une variation stupéfiante des cours des actions individuelles. Pourtant, cette reprise intramensuelle a été quelque peu surprenante, les investisseurs craignant de plus en plus l'impact de la guerre entre la Russie et l'Ukraine et les risques croissants de récession. Par ailleurs, les paris sur les hausses des taux par la Fed et la BCE ont augmenté et les taux obligataires ont bondi sur fond de flambée des matières premières, le marché des futures intégrant beaucoup plus de hausse des taux d'ici fin 2022.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Politique de change

Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Politique de dividende

Le fonds reverse des dividendes sur une base annuelle.

Politique d'intégration ESG

Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.

Politique d'investissement

Rolinco est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, outre le vote par procuration et l'engagement, le fonds applique l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles). Le fonds cible la croissance en investissant dans des tendances prometteuses à long terme. Il investit dans 5 tendances top-down indépendantes : monde numérique, classe moyenne émergente, entreprise connectée, maîtrise des ressources et vieillissement en bonne santé. Au sein des tendances de croissance identifiées, il privilégie les actions de sociétés les mieux exposées à ces tendances. Le fonds n'est pas contraint par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Contrôle du risque

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.

Profil de durabilité

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Exclusions

Intégration ESG

Vote & Engagement

Durabilité

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Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.

Prévisions du gérant

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Après une année de fortes révisions à la hausse des bénéfices, sur fond d'amélioration des facteurs macro, les investisseurs s'inquiètent de plus en plus de la politique des banques centrales, de l'inflation, des problèmes de la chaîne logistique et maintenant aussi des effets de la guerre en Ukraine. Les termes utilisés pour parler de l'inflation sont passés de temporaire à de nature éventuellement plus permanente, ce qui avait déjà conduit la Fed à être plus offensive et les investisseurs à réévaluer le prix qu'ils sont prêts à payer pour la croissance. À un certain moment, les taux de croissance commenceront à se normaliser à mesure de la décélération de la dynamique mondiale de croissance. Dans ce scénario, nous pensons que les titres de croissance durables retrouveront leur dynamisme. Fidèles à notre approche axée sur les tendances, nous continuons de privilégier les tendances séculaires à long terme qui devraient soutenir une croissance bénéficiaire durable et viable des entreprises qui y sont exposées. Nous considérons les 5 tendances sélectionnées comme des tendances importantes, voire renforcées par les circonstances. Nous sommes dans une nouvelle ère où, à la faveur de la numérisation et des nouvelles technologies, nous serons en mesure de guérir la plupart des maladies à moindre coût, de rendre les services financiers moins chers et plus accessibles à tous et, en plus, d'augmenter la productivité de la main-d'œuvre de manière durable.

Marco van Lent, Steef Bergakker
Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent est membre de l'équipe Trends Investing Equity de Robeco depuis décembre 2010. Il est également gérant de portefeuille de Robeco MegaTrends/Rolinco depuis novembre 2013 et de Robeco Digital Innovations depuis juin 2017. Auparavant, il était gérant de portefeuille de Robeco Infrastructure Equities. Il a rejoint Robeco en octobre 2007 pour assurer la cogestion de deux fonds d'actions européennes. Il a débuté sa carrière dans l'investissement en 1985 en tant qu'analyste/stratégiste sell-side. En 1996, il est devenu gérant de portefeuille chez Van Spaendonck Asset Management. Ensuite, il a occupé en 1999 le poste de gérant de portefeuille senior pour les actions européennes chez Philips Investment Management. En appliquant la stratégie d'investissement high conviction qu'il a développé conjointement chez Philips Investment Management, il a ensuite rejoint Van Lanschot Asset Management où il a été chargé de la gestion de Van Lanschot European Equity Fund. Après l'acquisition de Kempen Capital Management par Van Lanschot, il a travaillé pendant six mois chez Kempen Capital Management pour assurer la gestion de mandats pour les actions européennes. Marco est titulaire d'un Master en économie d'entreprise et finance de l'Université de Tilburg. Steef Bergakker est membre de l'équipe Trends Investing de Robeco et gérant de portefeuille de Robeco Hollands Bezit. Auparavant, il était gérant de portefeuille de Robeco Infrastructure Equities. Avant de rejoindre Robeco en 2008, Steef a occupé divers postes chez IRIS (Institute for Research and Investment Services), l'ancienne joint-venture de recherche de Robeco et Rabobank. De 1998 jusqu'en 2008, il a été responsable d'IRIS Equity Research et avant cela, il a travaillé pendant 8 ans en tant qu'analyste actions. Steef a débuté sa carrière dans le secteur de l'investissement chez Robeco en 1990 en tant qu'analyste junior. Il est titulaire d'un Master en économie monétaire, finance et investissements de l'Université Érasme de Rotterdam.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINNL0000289817
BloombergROLA NA
Valoren1237663
WKN970254
Pays de commercialisation
Date de première cotation-129945600000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi aux Pays-Bas. Le fonds est géré sous la forme d'une société anonyme. Le fonds possède le statut d'organisme de placement fiscal au sens de l'article 28 de la Loi sur l'impôt des sociétés de 1969. C'est pour cette raison que le fonds est imposé au taux de 0% de l'impôt des sociétés. Le fonds est tenu, dans les 8 mois suivant la fin de l'exercice, de distribuer les revenus courants réalisés sous la forme de dividendes. Sur ces distributions de dividendes, le fonds retient au 1er janvier 2007 15% d'impôt néerlandais sur les dividends. Le fonds peut en principe réclamer partiellement l'éventuel impôt à la source sur ses revenus par le biais du réseau de traités néerlandais.

Fiscalité applicable aux porteurs

Pour un investisseur particulier domicilié aux Pays-Bas, l'intérêt, le dividende ou le bénéfice de cours réellement perçu n'a aucune importance sur le plan fiscal. Pour les investisseurs privés assujettis à l'impôt néerlandais, les participations relèvent de la case 3. Si et dans la mesure où les actifs nets d'un investisseur excèdent le plafond d'exonération de patrimoine net, cet investisseur doit à partir du 1er janvier payer sur une base annuelle 1,2 % sur le bilan de ses actifs nets. L'impôt sur le dividende prélevé aux Pays-Bas (15% au 1/1/2007) est imputable sur l'impôt sur le revenu pour les investisseurs domiciliés aux Pays-Bas. Les investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxés pour le résultat réalisé. Les organismes néerlandais exonérés peuvent récupérer l'intégralité de l'impôt prélevé sur les dividendes de 15% (25% au 1/1/2007). Aucun impôt à la source n'est retenu sur les intérêts perçus. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenu sur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenus sous forme d'intérêts et de dividendes dans leur déclaration fiscale. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés peuvent en principe imputer l'impôt prélevé sur les dividendes de 15% (25% au 1/1/2007) sur l'impôt des sociétés et réclamer le surplus. Les investisseurs résidant en dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers. Les actionnaires non assujettis à l'impôt néerlandais et domiciliés dans des pays signataires d'une convention préventive de la double imposition avec les Pays-Bas peuvent, en fonction de la convention, récupérer une partie de l'impôt néerlandais sur les dividendes auprès du fisc néerlandais.

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