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Rolinco

Indice de référence: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: NL0000289817
  • Investit dans les tendances structurelles à l'échelle mondiale (Ex. : "le monde numérique" et la renaissance industrielle)
  • Sélection de thèmes top-down et sélection de titres bottom-up utilisant des modèles de valorisation propriétaires
  • Limitation du risque grâce à une diversification internationale
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesYes

À propos de ce fonds

Rolinco investit dans des actions de pays développés et émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds se concentre sur la croissance en investissant principalement dans des tendances prometteuses. Rolinco investit au minimum dans trois et au maximum dans quatre tendances de croissance différentes. Le fonds investit ensuite directement dans des actions de sociétés qui ont une exposition la plus pure possible à l'une de ces tendances.

Évolution du cours

Aucune donnée de performance n’est disponible

Évolution du cours

Rolinco

Performance

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Fonds Indice
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Tracking error ex-post (%)
Alpha
Beta
Ratio de Sharpe
Ratio d'information
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Taux de réussite (%)
Taux de réussite en marché baissier (%)
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois en marché haussier
Mois en superperformance
Mois de superperformance en marché baissier
Mois de superperformance en marché haussier
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Notation
Yield to Worst (%)

Historique de paiement des dividendes

Date Montant

Évolution des marchés

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En avril, les actions mondiales ont encore connu une période très satisfaisante, sans perturbations majeures dans le domaine du commerce et sans aucun signe clair indiquant un recul des profits à l'issue de la saison de publication des résultats (intermédiaires). L'indice MSCI AC World a globalement progressé de 3,6 % en euros sur le mois et affiche une hausse de 18,3 % depuis le début de l'année, atteignant un nouveau record en fin de mois. Tous les grands marchés actions, développés et émergents, se sont inscrits en hausse, l'Allemagne étant le seul marché le plus performant malgré des rumeurs sur la faiblesse du secteur automobile, du secteur chimique et du Mittelstand. D'autre part, le Brexit sans cesse reporté n'a pas fait échouer le cycle haussier des marchés actions : l'Europe a été la région la plus performante, devant le Japon et les États-Unis, et les marchés développés ensemble ont facilement surperformé les marchés émergents.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Politique de dividende

Le fonds reverse des dividendes sur une base annuelle.

Politique d'intégration ESG

Concernant l'investissement responsable, Rolinco a intégré les facteurs ESG dans le processus d'investissement sur deux axes. « Top-down », par exemple, dans la tendance Renaissance industrielle, nous investissons exclusivement dans les énergies renouvelables, car selon nous ce type de production fera progressivement reculer les énergies fossiles. « Bottom-up », nous vérifions si les facteurs ESG constituent un risque pour les performances prévues des titres individuels. Cette opération est réalisée au sein de l'analyse fondamentale en utilisant les données provenant de RobecoSAM et de Sustainalytics, et avec une attention particulière pour les questions de gouvernance.

Politique d'investissement

Rolinco investit dans les tendances de croissance structurelle à l'échelle mondiale. La première de ces tendances est la "numérisation". La plupart des secteurs de l'économie mondiale ont été ou seront bientôt numérisés. Cette évolution offre un potentiel d'innovation extraordinaire et servira de plateforme de création de nouveaux produits et services tels que la médecine numérique ou la banque numérique. Le deuxième thème est la renaissance de l'industrie américaine, à savoir que pour la première fois depuis 20 ans les Etats-Unis produisent plus et importent moins. La troisième tendance concerne le vieillissement et le maintien de la santé. La conjugaison d'une population vieillissante et de l'incapacité ou la faible disposition des pays à accroître leurs dépenses de santé semble problématique. Or les entreprises du secteur de la santé qui parviendront à accroître leurs volumes et à baisser leurs prix seront à même de saisir d'extraordinaires opp. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.

Contrôle du risque

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.

Prévisions du gérant

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Au début de l'année 2019, nous avons constaté un affaiblissement du PIB et de la croissance du BPA, ce qui est une caractéristique courante d'un marché haussier à son point culminant. En réponse, certaines banques centrales ont déjà renoncé à leurs politiques de durcissement et mis fin au relèvement des taux d'intérêt. Malgré cela, nous sommes toujours d'avis qu'après sept ans de croissance accrue, il est de plus en plus probable que nous allions vers un ralentissement économique. Par voie de conséquence, l'environnement opérationnel des entreprises deviendra plus délicat, ce qui signifie que les marges pourraient en général avoir atteint un pic. Dans un tel environnement difficile, nous continuons de favoriser les entreprises au profil de croissance bénéficiaire durable et séculaire. Le gérant tâche d'identifier ces entreprises en pleine croissance en analysant les tendances à long terme grâce à un processus « top-down ». Nous avons inauguré une nouvelle ère où, à la faveur de la numérisation et des nouvelles technologies, nous serons en mesure de guérir la plupart des maladies, de rendre les services financiers moins chers et plus accessibles à tous et, en plus, d'augmenter la productivité de la main-d'œuvre de manière durable. Les entreprises qui offrent ce type d'outils et de technologies devraient accroître leur chiffre d'affaires et leur trésorerie à un rythme bien supérieur à ce que l'on peut prévoir.

Henk Grootveld & Marco van Lent
Henk Grootveld & Marco van Lent

Henk Grootveld & Marco van Lent

Henk Grootveld Vice-président, est responsable de l'équipe Trends Investing Equity. Il est gérant de Robeco Global Growth Trends depuis novembre 2013 et gérant de Rolinco depuis 2009. Henk Grootveld a rejoint Robeco en 2001. Il a été responsable de l'équipe Financials, de l'équipe European, de l'équipe Consumer Staples et membre de l'équipe North American Equities. Avant de rejoindre Robeco, M. Grootveld a été employé chez Aegon Asset Management en tant que gérant de portefeuille European Equities et chez ING Barings en tant que stratégiste actions. Henk possède un Master en recherche opérationnelle / économétrie de l'Université Érasme de Rotterdam. Marco van Lent est membre de l'équipe Trends Investing Equity de Robeco depuis décembre 2010 et gérant de portefeuille de Robeco Global Growth Trends/ Rolinco depuis novemnbre 2013. Auparavant, il était gérant de portefeuille de Robeco Infrastructure Equities. Il a rejoint Robeco en octobre 2007 pour assurer la cogestion de deux fonds d'actions européennes. Il a débuté sa carrière dans l'investissement en 1985 en tant qu'analyste/stratégiste sell-side. En 1996, il est devenu gérant de portefeuille chez Van Spaendonck Asset Management. Ensuite, il a occupé en 1999 le poste de gérant de portefeuille senior pour les actions européennes chez Philips Investment Management. En appliquant la stratégie d'investissement high conviction qu'il a développé conjointement chez Philips Investment Management, il a ensuite rejoint Van Lanschot Asset Management où il a été chargé de la gestion de Van Lanschot European Equity Fund. Après l'acquisition de Kempen Capital Management par Van Lanschot, il a travaillé pendant six mois chez Kempen Capital Management pour assurer la gestion de mandats pour les actions européennes. Marco est titulaire d'un Master en économie d'entreprise et finance de l'Université de Tilburg.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINNL0000289817
BloombergROLA NA
Valoren1237663
WKN970254
Pays de commercialisation
Date de première cotation-129945600000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi aux Pays-Bas. Le fonds est géré sous la forme d'une société anonyme. Le fonds possède le statut d'organisme de placement fiscal au sens de l'article 28 de la Loi sur l'impôt des sociétés de 1969. C'est pour cette raison que le fonds est imposé au taux de 0% de l'impôt des sociétés. Le fonds est tenu, dans les 8 mois suivant la fin de l'exercice, de distribuer les revenus courants réalisés sous la forme de dividendes. Sur ces distributions de dividendes, le fonds retient au 1er janvier 2007 15% d'impôt néerlandais sur les dividends. Le fonds peut en principe réclamer partiellement l'éventuel impôt à la source sur ses revenus par le biais du réseau de traités néerlandais.

Fiscalité applicable aux porteurs

Pour un investisseur particulier domicilié aux Pays-Bas, l'intérêt, le dividende ou le bénéfice de cours réellement perçu n'a aucune importance sur le plan fiscal. Pour les investisseurs privés assujettis à l'impôt néerlandais, les participations relèvent de la case 3. Si et dans la mesure où les actifs nets d'un investisseur excèdent le plafond d'exonération de patrimoine net, cet investisseur doit à partir du 1er janvier payer sur une base annuelle 1,2 % sur le bilan de ses actifs nets. L'impôt sur le dividende prélevé aux Pays-Bas (15% au 1/1/2007) est imputable sur l'impôt sur le revenu pour les investisseurs domiciliés aux Pays-Bas. Les investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxés pour le résultat réalisé. Les organismes néerlandais exonérés peuvent récupérer l'intégralité de l'impôt prélevé sur les dividendes de 15% (25% au 1/1/2007). Aucun impôt à la source n'est retenu sur les intérêts perçus. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenu sur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenus sous forme d'intérêts et de dividendes dans leur déclaration fiscale. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés peuvent en principe imputer l'impôt prélevé sur les dividendes de 15% (25% au 1/1/2007) sur l'impôt des sociétés et réclamer le surplus. Les investisseurs résidant en dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers. Les actionnaires non assujettis à l'impôt néerlandais et domiciliés dans des pays signataires d'une convention préventive de la double imposition avec les Pays-Bas peuvent, en fonction de la convention, récupérer une partie de l'impôt néerlandais sur les dividendes auprès du fisc néerlandais.

Information importante

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Certains fonds mentionnés dans le site peuvent ne pas être autorisés à la commercialisation en France par l’Autorité des Marchés Financiers. Les informations ou opinions exprimées dans les pages de ce site internet ne représentent pas une sollicitation, une offre ou une recommandation à l’achat ou à la vente de titres ou produits financiers. Elles n’ont pas pour objectif d’inciter à des transactions ou de fournir des conseils ou service en investissement. Avant tout investissement dans un produit Robeco, il est nécessaire d’avoir lu au préalable les documents légaux tels que le document d’information clé pour l’investisseur (DICI), le prospectus complet, les rapports annuels et semi-annuels, qui sont disponibles sur ce site internet ou qui peuvent être obtenus gratuitement, sur simple demande auprès de Robeco France.

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