Rolinco - EUR E
Investissement dans les tendances structurelles mondiales
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
A-EUR
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
NL0000289817
Bloomberg:
ROLA NA
Indice de référence
MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 8
Morningstar
Morningstar
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Rating (28/02)
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Thèmes de fonds
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Points clés
- Investit dans les tendances structurelles à l'échelle mondiale (Ex. : "le monde numérique" et la renaissance industrielle)
- Sélection de thèmes top-down et sélection de titres bottom-up utilisant des modèles de valorisation propriétaires
- Limitation du risque grâce à une diversification internationale
À propos de ce fonds
Rolinco est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds cible la croissance en investissant dans des tendances prometteuses à long terme. Il investit aussi dans 5 tendances top-down indépendantes : monde numérique, classe moyenne émergente, maîtrise des ressources, entreprise connectée et vieillissement en bonne santé. Au sein des tendances de croissance identifiées, il privilégie les actions de sociétés les mieux exposées à ces tendances.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 950.024.433
Montant de la classe d'actions
€ 294.344.129
Date de création de la classe d'actions
19-11-1965
Performances sur 1 an
23,61%
Paiement de dividendes
Yes
Gérant
Marco van Lent
Steef Bergakker
Dora Buckulčíková
Marco van Lent est gérant de portefeuille principal de Robeco MegaTrends/Rolinco, gérant de portefeuille de Robeco Digital Innovations et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant 2013, il gérait Robeco Infrastructure Equities. Marco a rejoint Robeco en octobre 2007 pour assurer la co-gestion de deux fonds d'actions européennes. Il a travaillé chez Van Lanschot Asset Management, où il était chargé de la gestion du fonds Van Lanschot European Equity. Après l'acquisition de Kempen Capital Management par Van Lanschot, il a travaillé pendant six mois chez Kempen Capital Management pour assurer la gestion de mandats pour les actions européennes. Il a été gérant de portefeuille pour les actions européennes chez Philips Investment Management de 1999 à 2005 et gérant de portefeuille chez Van Spaendonck Asset Management de 1996 à 1999. Il a débuté sa carrière dans l'investissement en 1985 en tant qu'analyste/stratégiste sell-side. Marco est titulaire d'un Master en économie d'entreprise et finance de l'Université de Tilburg. Steef Bergakker est gérant de portefeuille de Robeco MegaTrends/Rolinco et de Robeco Digital Innovations, et membre de l'équipe Investissement thématique. Précédemment, il a été analyste tendances au sein de l'équipe Actions thématiques et a publié plusieurs livres blancs. Avant d'occuper ce poste, Steef a été gérant de portefeuille de Robeco Infrastructure Equities et Robeco Hollands Bezit. Avant de rejoindre Robeco en 2008, Steef a occupé divers postes chez IRIS (Institute for Research and Investment Services), l'ancienne joint-venture de recherche de Robeco et Rabobank. De 1998 jusqu'en 2008, il a été responsable d'IRIS Equity Research et avant cela, il a travaillé pendant 8 ans en tant qu'analyste actions. Steef a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1990 en tant qu'analyste chez Robeco. Il est titulaire d'un Master en économie monétaire, finance et investissements de l'Université Érasme de Rotterdam. Dora Buckulčíková est gérante de portefeuille principale de Robeco Fashion Engagement Equities, gérante de portefeuille de Robeco MegaTrends/Rolinco et membre de l'équipe Investissement thématique. Elle a rejoint Robeco en 2021. Dora possède une expérience en tant qu'analyste de recherche buy-side et de gérante d'investissements pour Baillie Gifford pendant 6 ans. Auparavant, elle a été consultante en recherche pour un fonds d'impact mondial basé au Royaume-Uni, fournissant une recherche fondamentale en investissements à long terme et axée sur la durabilité. Dora est titulaire du CFA® et a obtenu son Master en économie et en chinois de l'Université d'Édimbourg.
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
7,15%
4,69%
3 mois
15,27%
10,85%
Depuis le début de l'année
9,18%
7,08%
1 an
23,61%
20,68%
2 ans
4,94%
8,29%
3 ans
3,68%
10,96%
5 ans
10,21%
11,64%
10 ans
10,40%
11,05%
Depuis création 11/1965
7,92%
-
2023
23,09%
18,06%
2022
-29,14%
-13,01%
2021
21,26%
27,54%
2020
19,91%
6,65%
2019
36,76%
28,93%
2021-2023
1,89%
9,41%
2019-2023
11,64%
12,49%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
8,25
7,05
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
-0,73
-0,02
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
0,19
0,59
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
-7,80
-1,42
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
1,34
1,17
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
19,52
18,69
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
12,25
12,25
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-9,38
-12,05
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
14
33
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
38.9
55
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
21
39
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
14
29
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
66.7
74.4
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
15
21
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
0
4
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
0
19
Historique de paiement des dividendes
28-06-2023
€ 0,60
29-06-2022
€ 0,80
30-06-2021
€ 0,80
18-06-2020
€ 1,00
Frais
Frais courants
Frais courants
1,16%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
1,00%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,02%
Fiscalité produit
Le fonds est établi aux Pays-Bas. Le fonds est géré sous la forme d'une société anonyme. Le fonds possède le statut d'organisme de placement fiscal au sens de l'article 28 de la Loi sur l'impôt des sociétés de 1969. C'est pour cette raison que le fonds est imposé au taux de 0% de l'impôt des sociétés. Le fonds est tenu, dans les 8 mois suivant la fin de l'exercice, de distribuer les revenus courants réalisés sous la forme de dividendes. Sur ces distributions de dividendes, le fonds retient au 1er janvier 2007 15% d'impôt néerlandais sur les dividends. Le fonds peut en principe réclamer partiellement l'éventuel impôt à la source sur ses revenus par le biais du réseau de traités néerlandais.
Fiscalité applicable aux porteurs
Pour un investisseur privé résidant aux Pays-Bas, les intérêts, dividendes ou plus-values effectivement perçus ne sont pas pertinents à des fins fiscales. Pour les investisseurs privés néerlandais qui sont résidents fiscaux, leurs avoirs relèvent de la case 3. Les investisseurs paient une taxe annuelle sur un rendement fixe calculé sur la base de la valeur de leurs actifs au 1er janvier. Le rendement dépend de l’allocation proportionnelle des actifs aux différentes catégories, à savoir l’épargne, les dettes ou d’autres actifs. Les avoirs sont qualifiés d’autres actifs pour lesquels le taux de rendement est fixé à 6,04 % (au 1/1/2024 ; 6,17 % au 1/1/2023). Le taux de rendement est ajusté chaque année sur la base des rendements historiques des années précédentes. L’équilibre entre les différentes catégories d’actifs est appelé « base de rendement ». Le taux de rendement effectif est ensuite calculé en divisant le rendement par la base de rendement. Ce taux de rendement effectif est appliqué à la base d’épargne et d’investissement pour calculer le bénéfice de l’épargne et des investissements. La base d’épargne et d’investissement est égale à la base de rendement moins le montant exonéré d’impôt. Les investisseurs paient l’impôt sur le revenu (36 % en 2024 ; 32 % en 2023) sur ce bénéfice calculé provenant de l’épargne et des investissements. L’impôt néerlandais retenu à la source sur les dividendes (15 % à partir du 1/1/2024) est déductible de l’impôt sur le revenu dû par les investisseurs résidant aux Pays-Bas. Les investisseurs non soumis à (ou exemptés de) l’impôt sur les sociétés aux Pays-Bas (y compris les fonds de pension néerlandais) ne sont pas imposés sur le résultat obtenu. Les entités néerlandaises exonérées peuvent récupérer intégralement la retenue à la source de 15 % sur les dividendes.Les investisseurs assujettis à l’impôt sur les sociétés néerlandais peuvent être imposés sur le résultat obtenu par leur investissement dans le fonds, y compris les revenus de dividendes et les plus-values. Les entreprises contribuables néerlandaises peuvent, en principe, imputer la retenue à la source sur les dividendes (15 % à partir du 1er janvier 2024) sur l’impôt des sociétés et, sous certaines conditions, imputer l’excédent les années suivantes. Pour les investisseurs situés hors des Pays-Bas, c’est la législation fiscale de leur pays qui s’applique aux fonds d’investissement étrangers. Les actionnaires non assujettis à l’impôt aux Pays-Bas et qui résident dans des pays signataires d’une convention préventive de double imposition avec les Pays-Bas peuvent, en fonction de la convention, récupérer (une partie de) la retenue à la source néerlandaise sur les dividendes auprès de l’administration fiscale néerlandaise. Un fonds de pension situé dans un autre État membre de l’UE ou dans un pays qui a conclu un accord d’échange d’informations avec les Pays-Bas et qui est similaire à un fonds de pension néerlandais a également droit au remboursement de la retenue à la source néerlandaise sur les dividendes. Les informations susmentionnées sont basées sur la législation fiscale actuellement en vigueur aux Pays-Bas.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.
Le fonds reverse des dividendes sur une base annuelle.
Rolinco est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds cible la croissance en investissant dans des tendances prometteuses à long terme. Il investit aussi dans 5 tendances top-down indépendantes : monde numérique, classe moyenne émergente, maîtrise des ressources, entreprise connectée et vieillissement en bonne santé. Au sein des tendances de croissance identifiées, il privilégie les actions de sociétés les mieux exposées à ces tendances. Le fonds favorise les caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier, son processus d'investissement intègre les risques de durabilité et la politique de bonne gouvernance de Robeco est appliquée. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions. Le fonds n'est pas contraint par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. L'indice MSCI All Country World est utilisé à titre de comparaison pour la performance. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.
Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.
Informations de durabilité
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.
Évolution des marchés
La plupart des bénéfices des entreprises tech US et les bonnes données macro ont encore soutenu les marchés actions, ignorant la hausse des taux du Trésor US et allemand à 10 ans. Tous les grands marchés ont contribué à ce que l'indice MSCI AC World gagne encore 4,7 % en EUR et atteigne un nouveau record historique. De nouveaux records ont aussi été enregistrés à Wall Street, Tokyo et dans la zone euro. Si cela ne s'applique évidemment pas à la Chine ni à Hong Kong, ils ont toutefois apporté une belle contribution en février. Il a aussi été rassurant de constater qu'il ne s'agissait plus seulement des « Sept Magnifiques », et bien que NVIDIA reste en tête, deux autres constituants ont affiché un recul au cours du mois. Si le fonds ait été confronté à quelques déceptions en termes de bénéfices et prévisions, la période considérée s'est avérée dans l'ensemble assez favorable au portefeuille.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 7,15%. Le fonds a progressé de 7,1 % en février et de 9,2 % depuis le début de l'année. Les 5 tendances ont surperformé l'indice, la Maîtrise des ressources, la Classe moyenne émergente et le Monde numérique atteignant plus du double !
Prévisions du gérant
Marco van Lent
Steef Bergakker
Dora Buckulčíková
Parmi les 5 grandes tendances et 15 sous-tendances de MegaTrends, nous identifions les opportunités suivantes : Dans l'Entreprise connectée, nous apprécions les sociétés tout particulièrement exposées aux tendances en matière de délocalisation, cybersécurité et automatisation. Dans le Monde numérique, les gagnants de la pandémie déficitaires ont été fortement touchés, la réouverture aux USA et en Europe inversant la tendance à la digitalisation et la hausse des taux d'intérêt entraînant une chute des valorisations. La digitalisation continue et la formalisation des secteurs financiers et commerciaux des marchés frontaliers devraient être positives pour nos positions dans la Classe moyenne émergente. Dans le Vieillissement en bonne santé, il y a un potentiel haussier chez les sociétés pouvant fournir de nouveaux traitements pour les maladies chroniques, qui « excluent les coûts de leur processus ». Enfin, les sociétés dans la Maîtrise des ressources qui favorisent l'efficacité énergétique, la circularité et l'électrification devraient continuer de profiter d'une demande positive soutenue par les mesures de relance gouvernementales dans la plupart des régions.
Rapports annuels / semestriels
Communiqué de presse
Annonces
- Prospectus change: Several Robeco Funds (17-10-2023)
- Publication semi-annual reports 2023 (31-08-2023)
- Betaalbaarstelling interim-dividend (06-08-2023)
- Several Robeco funds: Advertisement Dividend 2022 (31-05-2023)
- Annual General Meeting Documents (24-05-2023) (24-05-2023)
- Several Robeco funds: Publication Annual Report (28-04-2023)
- Advertisements AGM several Robeco funds (11-04-2023) (11-04-2023)
- Press release dividend proposal for Robeco funds (03-04-2023)
- Publication Semi-annual reports 2022 (31-08-2022)
- Prospectus amendment (23-08-2022)