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RobecoSAM Global Green Bonds DH EUR

Indice: Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Index (hedged into EUR)
ISIN: LU2138604702
  • Utilise un cadre propriétaire d'obligations vertes pour déterminer l'éligibilité des obligations vertes au fonds
  • Offre une exposition diversifiée au marché mondial des obligations vertes
  • Impact investing, basé sur un processus d'investissement discipliné et reproductible et une équipe de gestion de portefeuille expérimentée
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNon

À propos de ce fonds

RobecoSAM Global SDG Credits est un fonds à gestion active qui investit dans des obligations d'entreprises High Yield et émergentes. La sélection des titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme.Le fonds investit au moins 2/3 du total de ses actifs dans des obligations non souveraines (pouvant inclure des obligations convertibles contingentes « CoCo ») et des titres obligataires similaires d'émetteurs privés et des titres adossés à des actifs (ABS) du monde entier. Le fonds n'investira pas dans des actifs de notation inférieure à B- attribuée par au moins une des agences reconnues. Le portefeuille est construit sur la base de l'univers d'investissement éligible et d'un cadre ODD développé en interne pour identifier et mesurer les contributions aux ODD. Pour savoir plus, consultez www.robeco.com/si.

Évolution du cours

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Évolution du cours

RobecoSAM Global Green Bonds DH EUR

Performance

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Fonds Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Évolution des marchés

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L'indice Global Green Bond a signé une performance totale de -0,35 % le mois dernier. Le taux des bons du Trésor allemand à 10 ans a reculé de 3 pb, à -0,29 % et le taux US à 10 ans a augmenté de 35 pb, à 1,75 %. Le spread de crédit (OAS) de l'indice Global Green Bond s'est élargi de 5 pb, à 58 pb. Les spreads des obligations vertes se sont quelque peu élargis, à l'instar des marchés Investment grade américains et européens. Le climat est resté positif sur les marchés actions, malgré l'effondrement d'Archegos, grand hedge fund qui passait pour un « family office ». Les responsables de la Fed ont décidé de ne pas intervenir verbalement dans la correction des bons du Trésor américain. Conjugué à l'enthousiasme lié à la réouverture, cela pourrait expliquer la hausse des taux américains. Les obligations d'État de la zone euro ont été favorisées par l'issue de la réunion de mars de la BCE. Le Conseil des gouverneurs a exprimé son intention de mener ses achats d'obligations « à un rythme nettement plus soutenu ». De nouvelles vagues de Covid-19 dans l'UE et la lenteur des vaccinations signifient que la réouverture de l'économie de la zone euro prendra plus de temps que prévu.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Tous les risques de change sont couverts.

Politique de dividende

Le fonds ne distribue pas de dividende.

Politique d'intégration ESG

La stratégie RobecoSAM Global Green Bonds investit dans des obligations appelées obligations vertes dont les produits sont utilisés pour un objectif environnemental. L'éligibilité des obligations vertes est basée sur un cadre à cinq étapes développé en interne. Nous déterminons si l'émetteur prend en compte les principes des obligations vertes de l'ICMA, l'initiative des obligations climatiques et/ou la norme des obligations vertes de l'UE. Ensuite, nous identifions et évaluons la répartition des produits de l'investissement conformément à la taxonomie de l'UE et aux six objectifs environnementaux de l'UE. Nous vérifions que les produits des obligations sont affectés à des projets qui contribuent positivement à au moins un des six objectifs et ne nuisent pas de manière significative aux cinq autres : atténuation du changement climatique, adaptation au changement climatique, utilisation durable et protection de l'eau et des ressources marines, transition vers une économie circulaire, prévention et recyclage des déchets, prévention et contrôle de la pollution, préservation d'écosystèmes sains. Nous exigeons des émetteurs d'obligations qu'ils fassent un rapport sur l'utilisation des produits. En plus de l'examen de l'utilisation des produits, nous évaluons l'ensemble de la stratégie de durabilité de l'émetteur. Enfin, nous exigeons des émetteurs qu'ils respectent les normes internationales relatives aux questions de conduite, telles que les droits internationaux du travail, les droits de l'homme et le Pacte mondial des Nations unies. Outre le filtrage de l'univers, nos analystes intègrent les critères ESG dans leur analyse fondamentale des entreprises et des obligations souveraines.

Politique d'investissement

RobecoSAM Global SDG Credits est un fonds à gestion active qui investit dans des obligations d'entreprises High Yield et émergentes. La sélection des titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme.Le fonds vise l'investissement durable, au sens de l'Art. 9 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier. Le fonds vise à contribuer aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) en investissant dans des sociétés dont les business models et pratiques sont alignés sur les cibles définies par les 17 ODD de l'ONU. Outre l'engagement, le fonds intègre l'ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement, applique l'exclusion basée sur les comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles) et évite d'investir dans le charbon thermique, les armes, les contrats militaires et les sociétés ne respectant pas les conditions de travail. Le fonds investit au moins 2/3 du total de ses actifs dans des obligations non souveraines (pouvant inclure des obligations convertibles contingentes « CoCo ») et des titres obligataires similaires d'émetteurs privés et des titres adossés à des actifs (ABS) du monde entier. Le fonds n'investira pas dans des actifs de notation inférieure à B- attribuée par au moins une des agences reconnues. Le portefeuille est construit sur la base de l'univers d'investissement éligible et d'un cadre ODD développé en interne pour identifier et mesurer les contributions aux ODD. Pour savoir plus, consultez www.robeco.com/si.La majorité des obligations sélectionnées seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (devises) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de la performance par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme à l'objectif durable du fonds.

Contrôle du risque

La gestion des risques est totalement intégrée dans le processus de investissement pour faire en sorte que les positions restent toujours dans les normes établies.

Prévisions du gérant

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En termes de risque de crédit, nous visons désormais de petites positions de beta sous-pondérées sur l'Investment Grade et le High Yield. Le niveau des spreads est inférieur aux moyennes historiques avec peu de marge de nouveau resserrement. Les effets de base liés à l'augmentation des prix de l'énergie et à la réouverture de l'économie pousseront selon nous l'inflation à la hausse, conduisant à des taux obligataires plus élevés. Compte tenu de la hausse des taux et du report par les marchés de la hausse des taux par les banques centrales, leurs orientations prospectives sont remises en cause. Si cela pourrait inciter les banques centrales à s'opposer fortement à une nouvelle correction, il semble prématuré de conclure à la fin de la tendance haussière des taux obligataires. Ceci affecte aussi les facteurs techniques des marchés du crédit, un moteur si positif ces dernières années.

Michiel de Bruin, Peter Kwaak
Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin est co-directeur de l'équipe Fixed Income Global Macro et co-dirigeant du fonds Euro Government Bonds. Avant de rejoindre Robeco, Michel a travaillé pour BMO Global Asset Management à Londres, plus récemment comme Directeur des Taux internationaux et des Marchés monétaires. Il a occupé plusieurs autres postes auparavant, y compris Directeur du fonds Euro Government Bonds. Parmi les rôles qu'il a joués avant de rejoindre BMO : co-directeur des Ventes et des opérations à revenu fixe chez NIB Financial Markets à Amsterdam. Michiel a commencé sa carrière dans le secteur en 1986 et il détient un diplôme de l'université de sciences appliquées d'Amsterdam. M. Kwaak est Gérant de portefeuille senior et membre de l'équipe Credit. Avant d'entrer chez Robeco en 2005, M. Kwaak a travaillé pendant trois ans chez Aegon Asset Management en qualité de Gérant de portefeuille Credits et High Yield et a exercé les fonctions de Gérant de portefeuille chez NIB Capital durant deux ans. Peter Kwaak a entamé sa carrière dans le secteur des placements en 1998. Il est "CFA charterholder" et possède une maîtrise en économie financière de l'Université Erasmus de Rotterdam. M. Kwaak est inscrit auprès du Dutch Securities Institute.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU2138604702
BloombergROGGBDE LX
Valoren54406065
WKN
Pays de commercialisation
Date de première cotation1587427200000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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