Robeco QI Global Momentum Equities D EUR

Le risque de change n'est pas couvert. Les fluctuations de change ont de ce fait une influence directe sur le cours du fonds.

Le fonds ne distribue pas de dividendes. Le fonds conserve tout revenu généré de sorte que l'intégralité de sa performance est traduite dans le cours de son action.

Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont systématiquement intégrés dans le processus d'investissement hautement discipliné, en utilisant les scores ESG de l'Évaluation annuelle de la durabilité des entreprises (CSA) de RobecoSAM. L'intégration des critères ESG vise un score ESG total du portefeuille supérieur à l'indice. Par ailleurs, les scores sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance devraient également être plus élevés que l'indice, afin de s'assurer que l'amélioration ESG est atteinte dans ces trois dimensions. Ainsi, les titres disposant de scores ESG plus élevés sont plus susceptibles d'être inclus dans le portefeuille, alors que les titres de sociétés dotées de très faibles scores ESG sont plus susceptibles d'être éliminés du portefeuille. Ces règles en matière de construction de portefeuille visent à obtenir pour le fonds un profil ESG supérieur à la moyenne par rapport à des fonds similaires. Par ailleurs, les titres d'entreprises sujettes à des problèmes de gouvernance, de même que les titres liés à des risques de litiges ou réglementaires majeurs, peuvent être exclus de l'univers d'investissement. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco dispose d'une politique d'exclusion et exerce des activités de vote par procuration et d'engagement conformément aux objectifs de l'International Corporate Governance Network.

Le fonds Robeco QI Global Momentum Equities investit dans des actions disposant d'un momentum positif, c'est-à-dire des titres favorisés par des tendances, en tenant compte aussi bien des valorisations que des risques présentés par les valeurs. Bien qu'historiquement le fonds Robeco QI Global Momentum Equities semble générer une prime supplémentaire par rapport au marché, de nombreux investisseurs n'en profitent pas en raison du risque et de la rotation plus importants associés à une stratégie de momentum. En évitant les risques non rémunérés et toute rotation inutile, le fonds vise à exploiter efficacement la prime de momentum. Nous prévoyons que les performances du fonds seront particulièrement bonnes dans les marchés à tendance. Dans les marchés correcteurs, nous prévoyons que le fonds sera à la traîne par rapport à son indice mais subira relativement moins de pertes que dans le cas d'une stratégie de momentum générique. À plus long terme, le gérant prévoit que les performances dépasseront la moyenne de marché avec un profil de risque en ligne avec le marché. Le momentum est l'une des primes de facteur que propose Robeco en complément de ses stratégies à faible volatilité et fondées sur les primes du facteur de valeur. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.

La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.