Robeco QI Global Momentum Equities D EUR
- Partie de l'offre de stratégies Robeco portant sur les primes de facteur, dont Conservative Equities, Value Equities et Quality Equities
- Approche active distinctive en matière d'investissement momentum basée sur des recherches approfondies.
- Momentum Equities dispose d'un solide track-record depuis 2012.
À propos de ce fonds
Évolution du cours
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Index | |
|---|---|---|
| 1 mois | ||
| 3 mois | ||
| Depuis le début de l'année | ||
| 1 an | ||
| 2 ans | ||
| 3 ans | ||
| 5 ans | ||
| 10 ans | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
Statistiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Ecart type |
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| Gain mensuel max. (%) |
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| Tracking error ex-post (%) |
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| Alpha | |||
| Beta |
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| Ratio de Sharpe | |||
| Ratio d'information | |||
| Perte mensuelle max.(%) |
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| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Taux de réussite (%) | |||
| Taux de réussite en marché baissier (%) | |||
| Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
| Mois en marché baissier | |||
| Mois en marché haussier | |||
| Mois en superperformance | |||
| Mois de superperformance en marché baissier | |||
| Mois de superperformance en marché haussier |
| Fonds | Indice | ||
|---|---|---|---|
| Option duration modifiée ajustée (années) | |||
| Échéance (années) | |||
| Notation | |||
| Yield to Worst (%) |
Allocation des fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nom | Secteur | Pondération |
|---|---|---|
Classification des fonds
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Vote | ||||
| Engagement | ||||
| Intégration ESG | ||||
| Exclusion |
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection | ||||
| Intégration | ||||
| Sustainability themed fund |
Politique de change
Le risque de change n'est pas couvert. Les fluctuations de change ont de ce fait une influence directe sur le cours du fonds.
Politique de dividende
Le fonds ne distribue pas de dividendes. Le fonds conserve tout revenu généré de sorte que l'intégralité de sa performance est traduite dans le cours de son action.
Politique d'intégration ESG
Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont systématiquement intégrés dans le processus d'investissement hautement discipliné, en utilisant les scores ESG de l'Évaluation annuelle de la durabilité des entreprises (CSA) de RobecoSAM. L'intégration des critères ESG vise un score ESG total du portefeuille supérieur à l'indice. Par ailleurs, les scores sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance devraient également être plus élevés que l'indice, afin de s'assurer que l'amélioration ESG est atteinte dans ces trois dimensions. Ainsi, les titres disposant de scores ESG plus élevés sont plus susceptibles d'être inclus dans le portefeuille, alors que les titres de sociétés dotées de très faibles scores ESG sont plus susceptibles d'être éliminés du portefeuille. Ces règles en matière de construction de portefeuille visent à obtenir pour le fonds un profil ESG supérieur à la moyenne par rapport à des fonds similaires. Par ailleurs, les titres d'entreprises sujettes à des problèmes de gouvernance, de même que les titres liés à des risques de litiges ou réglementaires majeurs, peuvent être exclus de l'univers d'investissement. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco dispose d'une politique d'exclusion et exerce des activités de vote par procuration et d'engagement conformément aux objectifs de l'International Corporate Governance Network.
Politique d'investissement
Le fonds Robeco QI Global Momentum Equities investit dans des actions disposant d'un momentum positif, c'est-à-dire des titres favorisés par des tendances, en tenant compte aussi bien des valorisations que des risques présentés par les valeurs. Bien qu'historiquement le fonds Robeco QI Global Momentum Equities semble générer une prime supplémentaire par rapport au marché, de nombreux investisseurs n'en profitent pas en raison du risque et de la rotation plus importants associés à une stratégie de momentum. En évitant les risques non rémunérés et toute rotation inutile, le fonds vise à exploiter efficacement la prime de momentum. Nous prévoyons que les performances du fonds seront particulièrement bonnes dans les marchés à tendance. Dans les marchés correcteurs, nous prévoyons que le fonds sera à la traîne par rapport à son indice mais subira relativement moins de pertes que dans le cas d'une stratégie de momentum générique. À plus long terme, le gérant prévoit que les performances dépasseront la moyenne de marché avec un profil de risque en ligne avec le marché. Le momentum est l'une des primes de facteur que propose Robeco en complément de ses stratégies à faible volatilité et fondées sur les primes du facteur de valeur. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.
Contrôle du risque
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.
Prévisions du gérant
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Le fonds applique une stratégie d'investissement « bottom-up » pour obtenir une exposition au facteur éprouvé du momentum. Plutôt que d'utiliser les définitions factorielles génériques, il utilise la définition de momentum optimisé de Robeco afin d'éviter le risque non rémunéré et d'optimiser le potentiel de performance. Les définitions factorielles génériques conduisent en général à des stratégies qui présentent des risques plus élevés, des baisses plus importantes et de fortes rotations. Notre définition du facteur momentum vise à corriger ces effets indésirables. La stratégie a par ailleurs pour objectif de prévenir que l'exposition au facteur momentum ne se traduise par une exposition négative à d'autres facteurs, tels que valorisation, faible volatilité et qualité. Ceci permet à la stratégie d'éviter les biais factoriels non détectés et indésirables. Il s'agit d'un processus axé sur des règles et qui vise à éviter des frais de transaction inutiles en n'achetant des actions que si les gains prévus sont supérieurs aux frais de la transaction.
Joop Huij, Rob van Bommel, Simon Lansdorp, Daniel Haesen
Joop Huij, PhD, directeur exécutif, responsable de la recherche Investissement factoriel actions et responsable de la recherche Indices factoriels. Joop Huij, responsable de la recherche en investissement factoriel actions et responsable de la recherche en indices factoriels, est chargé des stratégies d'investissement factoriel, dont les stratégies factorielles actions de Valorisation, de Momentum, de Qualité et Multi-facteurs, les indices factoriels et les solutions multi-factorielles sur mesure. En tant que responsable de ces deux équipes, il coordonne la gestion de portefeuille, la recherche en indices factoriels et le développement de solutions d'investissement factoriel personnalisées. Il est spécialisé dans l'évaluation empirique des actifs et les stratégies d'investissement. Joop Huij occupe également à temps partiel un poste permanent de professeur agrégé de Finance auprès de la Rotterdam School of Management. Il a publié dans diverses revues scientifiques spécialisées, dont Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance, Journal of Financial Markets et Financial Analyst Journal. Joop Huij a débuté sa carrière en tant qu'analyste en 2007. Il est titulaire d'un doctorat en Finance de la Rotterdam School of Management, ainsi que d'un Master en Informatique et économie (cum laude) de l'Université Érasme de Rotterdam. Simon Lansdorp est gérant de portefeuille au sein de l'équipe Investissement factoriel actions et est chargé des portefeuilles factoriels Valorisation, Momentum, Qualité et Multi-facteurs, ainsi que des portefeuilles d'investissement factoriel sur mesure et de la personnalisation de solutions d'investissement factoriel. Son domaine d'expertise comprend l'allocation factorielle, la sélection de titres et la construction de portefeuilles. Rob van Bommel est gérant de portefeuille au sein de l'équipe Investissement factoriel actions et est chargé des portefeuilles Valorisation, Momentum, Qualité et Multi-facteurs. Il a rejoint Robeco en 1990 en tant qu'analyste quantitatif. Il a ensuite occupé la fonction de gérant de portefeuille Actions britanniques, puis de responsable de l'équipe Actions européennes. Il a également été chargé de la gestion des Actions mondiales hors États-Unis (EAEO) pour le compte de clients institutionnels américains. Il a également étroitement été impliqué dans la création des activités d'investissement quantitatif en actions de Robeco au milieu des années 90. Il est titulaire d'un Master en économie commerciale de l'Université Erasme de Rotterdam. Simon Lansdorp a rejoint Robeco en tant qu'analyste en 2009. Au sein de l'équipe de recherche en investissement factoriel, il a réalisé des recherches liés aux facteurs, il a développé les stratégies factorielles de Valorisation, de Momentum et de Qualité, et les indices (multi-)factoriels. Il a par ailleurs construit des solutions factorielles sur mesure. Il est titulaire d'un Master en Économie de l'Université Érasme de Rotterdam et un doctorat en Finance de l'Institut Tinbergen. Il a publié dans le Journal of Financial Markets. Daniel Haesen est gérant de portefeuille au sein de l'équipe Investissement factoriel actions et est chargé des portefeuilles Valorisation, Momentum, Qualité et Multi-facteurs. Il est spécialisé dans la recherche factorielle. Daniel a commencé sa carrière dans le secteur chez Robeco en 2003 en tant qu'analyste axé sur la recherche en sélection quantitative, travaillant sur les modèles de sélection multifactorielle à la fois pour les actions et les obligations d'entreprise. Il a également été responsable de la recherche en durabilité quantitative et en allocation quantitative. Il est titulaire d'un Master en économétrie et en finance quantitative de l'Université de Tilburg aux Pays-Bas. Il est en outre détenteur du titre CFA® (Chartered Financial Analyst).
Caractéristiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Société de gestion | |
| Actifs du fonds | |
| Size of share class | |
| Actions en circulation | |
| ISIN | LU1048590381 |
| Bloomberg | ROBMEDE LX |
| Valoren | 24024688 |
| WKN | |
| Pays de commercialisation | |
| Date de première cotation | 1415145600000 |
| Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
| Statut légal | |
| Tracking error ex-ante max. | |
| Morningstar |
|
| Indice de référence |
Frais pour ce fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Frais courants |
|
|---|---|
| Ce fonds prélève des frais courants de |
| Ces frais comprennent entre autres : | ||
|---|---|---|
| Frais de gestion | ||
| Commission de service | ||
Frais de transaction |
|
|---|---|
| Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
|
|---|---|
| Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
Frais supplémentaires
| frais d’entrée max | ||
| Frais de sortie max | ||
| Frais de souscription max | ||
| Frais de conversion max |
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
