Fonds | Indice | |
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3 mois | ||
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1 an | ||
2 ans | ||
3 ans | ||
5 ans | ||
10 ans | ||
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Fonds | Indice | |
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3 ans | 5 ans | ||
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Tracking error ex-post (%) |
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3 ans | 5 ans | ||
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Fonds | Indice | ||
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Notation | |||
Option duration modifiée ajustée (années) | |||
Échéance (années) | |||
Yield to Worst (%) | |||
Green Bonds (%) |
L'intervention massive des États a permis, en prime, d'avoir un cycle du crédit de 2020 exceptionnellement calme jusqu'ici. Si ce cycle avait suivi les schémas historiques, les indicateurs macroéconomiques auraient suggéré des taux de pertes bien plus élevés. Beaucoup de modèles de pertes sur prêts étaient erronés, car ils n'ont pas du tout intégré les transferts directs de revenus réalisés par beaucoup d'États au profit de leur population active. La Fed a effectué un nouveau test de résistance en décembre, et toutes les grandes sociétés financières américaines s'en sont bien sorties. Les sociétés de crédit à la consommation aussi s'en sont bien tirées. Si 2021 sera une année de normalisation économique, l'excédent de capitaux cumulé reviendra très probablement vers les investisseurs, ce qui est positif. Les investisseurs dans les financières européennes l'espéraient, et même si la BCE a rendu possible le remplacement de l'interdiction des dividendes en décembre, elle a opté pour un système de plafonds complexe qui revient à limiter les versements, même pour les banques fortement capitalisées.
Nom | Secteur | Pondération |
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Oui | Non | N/A | ||
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Intégration ESG | ||||
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Oui | Non | N/A | ||
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Intégration | ||||
Sustainability themed fund |
Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.
Le fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.
Robeco New World Financials intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.
Les stratégies tendancielles basées sur des tendances de croissance à long terme offrent la possibilité de surperformer l'ensemble du marché sur un horizon d'investissement de 3 à 5 ans. Ce fonds tendanciel investit internationalement dans les sociétés actives au sein du secteur financier et qui profitent le plus des tendances à long terme sélectionnées. La croissance de la population mondiale, l'urbanisation, la hausse des revenus des ménages, les développements technologiques et la croissance sur les marchés émergents constituent les principaux moteurs de nos stratégies tendancielles. Le gérant du fonds sélectionne les sociétés les plus exposées aux tendances et thèmes sélectionnés. Pour ce faire, il utilise des modèles de valorisation propres à Robeco afin de déterminer les titres présentant de bonnes perspectives de bénéfices et une valorisation raisonnable. Les sociétés sont évaluées de façon individuelle à partir de discussions approfondies avec la direction et de consultations d'analystes internes et externes.
La gestion des risques est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours à des directives prédéfinies.
Pour les perspectives de 2021, il faudra d'abord voir comment on vient à bout du Covid-19, avec d'abord l'allègement du confinement et enfin un retour à une sorte de « nouvelle normale ». Dans combien de temps aurons-nous un taux d'immunité assez élevé ? Les marchés asiatiques devraient se rétablir beaucoup plus tôt et dépasser les marchés développés sur plusieurs mois. Il devrait aussi y avoir des conséquences liées aux dégâts économiques subis en 2020. Les banques et assureurs devront assumer des pertes dues à ces défauts, et les taux de recouvrement pourraient être inférieurs aux taux historiques. Heureusement, beaucoup de provisions, peut-être excédentaires, ont été constituées, et les taux d'intérêt sur la partie longue de la courbe pourraient subir une pression haussière car les prévisions d'inflation devraient augmenter. Mais la Fed, la BCE et d'autres banques centrales s'efforceront de maintenir des taux bas sur toute la courbe pour stimuler la reprise économique. Selon nous, beaucoup de financières doivent encore investir largement dans l'informatique, surtout pour le back-office et le mid-office.
M. Patrick Lemmens est gérant de portefeuille senior. Il est le gérant principal de portefeuille du fonds Robeco New World Financials. Il est responsable de ce fonds depuis octobre 2008. Avant de rejoindre Robeco en 2008, Patrick a été employé chez ABN AMRO Asset Management en tant que gérant de portefeuille senior pendant 5 ans et pendant 9 ans en tant qu'analyste en investissement senior, spécialisé dans le domaine Global Financials pour ces deux fonctions. Il a assuré la gestion du fonds ABN AMRO Financials Fund d'octobre 2003 à décembre 2007. Patrick a débuté sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1993. Il est titulaire d'un master en économie de l'Université Erasme de Rotterdam et il est depuis 1995 titulaire d'un CEFA (analyste financier européen agréé). Il est membre du Dutch Securities Institute (institut néerlandais des valeurs mobilières). Michiel van Voorst est co-gérant de portefeuille de Robeco New World Financials et Robeco FinTech. Michiel van Voorst rejoint de nouveau Robeco après avoir travaillé pour l'Union Bancaire Privée à Hong Kong où il était CIO pour les actions asiatiques. Outre ce rôle, Michiel van Voorst est membre du conseil d'administration d’une start-up fintech basée à Hong Kong et qui offre des services de logiciels réglementés (SaaS) pour les conseillers financiers indépendants à l'échelle mondiale. Avant cela, il a passé 12 ans chez Robeco, où il a occupé plusieurs postes de direction, dont celui de gérant de portefeuille senior des fonds Rolinco Global Growth et Robeco Asian Stars. Avant de rejoindre Robeco en 2005, Michiel van Voorst a occupé le poste de gérant de portefeuille US Equity chez PGGM et celui d'économiste auprès de Rabobank Netherlands. Il dispose d'une vaste expérience de plus de 20 ans en matière d'actions à la fois des marchés développés et émergents. Michiel van Voorst est titulaire d'un Master en économie de l'Université d'Utrecht et est titulaire de la charte CFA depuis 2004. Koos Burema est co-gérant de portefeuille de Robeco New World Financials et Robeco FinTech. Koos Burema a été analyste au sein de l'équipe Marchés émergents couvrant la Corée et les technologies à Taïwan et en Chine continentale. Il a également été responsable du contrôle de la qualité de l'intégration des critères ESG dans le processus d'investissement. Avant de rejoindre l'équipe en janvier 2010, il a travaillé en tant que gérant de portefeuille junior pour différentes équipes sectorielles au sein de Robeco. Avant de rejoindre Robeco en septembre 2007, Koos Burema a été employé pendant six ans par IEX.nl, le plus grand site d'investissement néerlandais. Il est titulaire d'une maîtrise ès sciences en administration des affaires de l'Université de Groningue et est titulaire de la charte CFA depuis 2011.
Société de gestion | |
Actifs du fonds | |
Size of share class | |
Actions en circulation | |
ISIN | LU0792910480 |
Bloomberg | RGCGFEU LX |
Valoren | 18786974 |
WKN | A12FND |
Pays de commercialisation | |
Date de première cotation | 1341360000000 |
Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
Statut légal | |
Tracking error ex-ante max. | |
Morningstar |
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Indice de référence |
Frais courants |
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Ce fonds prélève des frais courants de |
Ces frais comprennent entre autres : | ||
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Frais de gestion | ||
Commission de service |
Frais de transaction |
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Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
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Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
frais d’entrée max | ||
Frais de sortie max | ||
Frais de souscription max | ||
Frais de conversion max |
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