Robeco New World Financials F EUR

À mesure que les actions mondiales progressent, les valeurs financières continuent de surperformer l'indice général, les investisseurs repositionnant leurs portefeuilles. Depuis le début de l'année, la performance totale de l'indice s'élève à plus de 22 %, car les actions financières sont propulsées par les bénéfices et ont profité d'une réévaluation à partir de niveaux particulièrement bas. Bien que ce mouvement ait commencé sérieusement fin octobre 2020, le positionnement continue de changer. Cependant, avec des bénéfices clairs et des vents favorables en matière de momentum de prix, les perspectives pour le secteur financier restent attractives. Mais nous avons peut-être dépassé le stade de la "marée montante qui soulève tous les bateaux". Les prévisions relatives aux introductions en Bourse semblent solides, tandis que le boom des SPAC des années précédentes implique que de nombreux capitaux sont à la recherche de transactions. Nous pensons toutefois que les grandes sociétés financières américaines ont bénéficié de manière disproportionnée d'un phénomène technique, qui a peut-être poussé ces titres au-delà de leur juste valeur fondamentale à court terme, et nous préférons certaines banques européennes, dont les résultats ont été excellents au T1. Dans l'assurance, nous préférons les compagnies d'assurance vie.

Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Le fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.

Robeco New World Financials intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Robeco New World Financials est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays développés et émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, le fonds applique, outre le vote par procuration et l'engagement, l'exclusion basée sur les pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles) et évite d'investir dans le charbon thermique, les armes, les contrats militaires et les sociétés ne respectant pas les conditions de travail. Le fonds investit dans des sociétés du secteur financier et peut investir en partie dans des sociétés orientées vers la finance en dehors du MSCI Financials officiel. Il est axé sur des tendances attractives à long terme, telles que la digitalisation de la finance, la finance autour du vieillissement et la finance émergente. Nos modèles de valorisation identifient les titres dotés de bonnes perspectives de bénéfices et d'une valorisation raisonnable. Le fonds n'est pas contraint par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

La gestion des risques est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours à des directives prédéfinies.