Robeco New World Financials F EUR

La hausse des nouvelles infections, les risques géopolitiques et les craintes liées à l'inflation ont clairement mis les investisseurs en actions sur la défensive. Selon l'indice MSCI AC World, les marchés actions mondiaux ont cédé 2,4 % en USD. Les financières ont toutefois le plus souffert (-6,2 % pour le MSCI AC World Financials Index), principalement en raison de piètres performances dans la banque et l'assurance. La saison de publication des bénéfices du T3 est close et nous avons pu observer de solides résultats, bien que les investisseurs soient très difficiles à contenter. Des développements intéressants ont par ailleurs eu lieu dans les actifs numériques. Tout d'abord, l'idée d'un metaverse succédant à l'Internet et d'un Web 3.0 a été embrassée par Facebook, qui a décidé de se rebaptiser Meta, tandis que Square s'est récemment rebaptisée Block. Le monde des cryptomonnaies a lui aussi connu des développements intéressants puisque le projet de réglementation des cryptos stables se précise. Un rapport sur ces cryptos stables (« Report on Stablecoins ») a été publié le 1er novembre aux États-Unis par le Groupe de travail du Président sur les marchés financiers. Ce rapport définit un cadre de référence visant à permettre aux banques de participer à l'émission de cryptos stables et à la gestion des réserves, tout en promouvant la stabilité financière et la protection des clients.

Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Le fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.

Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.

Robeco New World Financials est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays développés et émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, le fonds applique, outre le vote par procuration et l'engagement, l'exclusion basée sur les pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles) et évite d'investir dans le charbon thermique, les armes, les contrats militaires et les sociétés ne respectant pas les conditions de travail. Le fonds investit dans des sociétés du secteur financier et peut investir en partie dans des sociétés orientées vers la finance en dehors du MSCI Financials officiel. Il est axé sur des tendances attractives à long terme, telles que la digitalisation de la finance, la finance autour du vieillissement et la finance émergente. Nos modèles de valorisation identifient les titres dotés de bonnes perspectives de bénéfices et d'une valorisation raisonnable. Le fonds n'est pas contraint par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

La gestion des risques est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours à des directives prédéfinies.