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Robeco New World Financial Equities F EUR

Indice: MSCI All Country Financials Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0792910480
  • Investit dans des sociétés actives au sein du secteur mondial des financières (p. ex. banques de détail, compagnies d'assurances et sociétés de gestion d'actifs).
  • Sélection "top-down" des thèmes et "bottom-up" des titres via des modèles de valorisation propres à Robeco.
  • Limitation des risques par le biais de la diversification internationale.
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNon

À propos de ce fonds

Robeco New World Financials est un fonds géré de manière active. Le fonds vise à surperformer l'indice de référence sur le long terme. Le fonds investit dans des actions de pays développés et émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds investit dans des sociétés du secteur financier et peut investir partiellement dans des sociétés axées sur la finance et ne figurant pas dans l'ancien MSCI Financials. Le fonds est axé sur des tendances attractives à long terme, telles que finance numérique, la finance autour du thème du vieillissement et la finance émergente. Des modèles de valorisation propriétaires sont utilisés pour sélectionner les valeurs qui présentent de bonnes perspectives de bénéfices et une valorisation raisonnable. Les sociétés sont évaluées de façon individuelle à partir de discussions approfondies avec la direction et des analystes.

Évolution du cours

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Évolution du cours

Robeco New World Financial Equities F EUR

Performance

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Fonds Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)

Évolution des marchés

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Le début de cette année, à l'instar de la décennie, a été marqué par une certaine nervosité. Les marchés se préparaient déjà à un début d'année difficile après les mouvements défavorisant les titres « momentum » et « growth » au profit de leurs homologues « value » et inversement durant les quatre derniers mois de 2019. Tout a commencé avec la frappe d'un drone américain contre le général iranien Qassem Soleimani. Après une réponse relativement modérée de l'Iran, les marchés sont restés solides. Toutefois, l'épidémie de coronavirus, ou plutôt du virus de Wuhan, semble devenir une menace plus problématique pour les marchés. Tout dépendra de la rapidité avec laquelle la propagation du virus peut être maîtrisée et limitée. Mais le virus et les mesures qui sont prises entraîneront probablement un ralentissement économique en Chine et peut-être aussi à l'échelle mondiale. Cela pourrait se refléter dans les résultats du premier trimestre concernant plusieurs de nos investissements. L'indice MSCI All Country World Financials a affiché une performance relativement médiocre, avec une performance négative en janvier, par rapport à un indice MSCI All Country World stable, les taux d’intérêt étant de nouveau en baisse, suite aux craintes concernant l'Iran au début du mois et au coronavirus de Wuhan aujourd'hui.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Politique de dividende

Le fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.

Politique d'intégration ESG

Robeco New World Financials Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Politique d'investissement

Les stratégies tendancielles basées sur des tendances de croissance à long terme offrent la possibilité de surperformer l'ensemble du marché sur un horizon d'investissement de 3 à 5 ans. Ce fonds tendanciel investit internationalement dans les sociétés actives au sein du secteur financier et qui profitent le plus des tendances à long terme sélectionnées. La croissance de la population mondiale, l'urbanisation, la hausse des revenus des ménages, les développements technologiques et la croissance sur les marchés émergents constituent les principaux moteurs de nos stratégies tendancielles. Le gérant du fonds sélectionne les sociétés les plus exposées aux tendances et thèmes sélectionnés. Pour ce faire, il utilise des modèles de valorisation propres à Robeco afin de déterminer les titres présentant de bonnes perspectives de bénéfices et une valorisation raisonnable. Les sociétés sont évaluées de façon individuelle à partir de discussions approfondies avec la direction et de consultations d'analystes internes et externes.

Contrôle du risque

La gestion des risques est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours à des directives prédéfinies.

Prévisions du gérant

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Les modèles des banques traditionnelles deviennent de moins en moins attractifs, car elles sont confrontées à des marges de plus en plus faibles, leurs activités les plus rentables étant perturbées par les grandes entreprises technologiques et certaines fintech. La finance numérique reste la tendance la plus solide et la plus prometteuse en termes d'investissement au sein du secteur des financières internationales. Les entreprises doivent faciliter la numérisation et proposer la bonne combinaison de produits et de services, en apportant une valeur ajoutée toujours plus élevée. Les assureurs qui comprennent l'importance des données et connaissances sur la structuration des produits, et des diverses solutions de santé et de soins de longue durée, qui maîtrisent les risques et sont capables de proposer des solutions d'épargne flexibles, devraient devenir les prochains leaders du secteur financier. Les sociétés financières capables de présenter des flux de trésorerie croissants et stables offriront un rendement boursier (et du dividende) supérieur. Nous privilégions les financières dont les flux de trésorerie découlent de la croissance des revenus et qui dominent le marché en termes d'efficacité, ce qui pourrait conduire à une réévaluation. Enfin, après des années de pression à la baisse sur les taux à court terme et à long terme, les taux devraient augmenter au lieu de baisser encore. Comme en 2019, une récession mondiale nous semble peu probable.

Patrick Lemmens, Jan Willem Knoll
Patrick Lemmens, Jan Willem Knoll

Patrick Lemmens, Jan Willem Knoll

Patrick Lemmens est gérant de portefeuille principal de Robeco New World Financials Equities et Robeco Global FinTech Equities. Il est responsable de New World Financial Equities depuis octobre 2008 et de Global FinTech Equities depuis son lancement en novembre 2017. Avant de rejoindre Robeco en 2008, Patrick Lemmens a été employé chez ABN AMRO Asset Management en tant que gérant de portefeuille senior pendant cinq ans et pendant neuf ans en tant qu'analyste en investissement senior, spécialisé dans le domaine Global Financials pour ces deux fonctions. Il a assuré la gestion du fonds ABN AMRO Financials d'octobre 2003 à décembre 2007. Patrick Lemmens a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1993. Il est titulaire d'un Master en Économie commerciale de l'Université Erasme de Rotterdam et de la charte CFA (Chartered Financial Analyst) depuis 1995. Jan Willem Knoll est analyste au sein de l'équipe Crédit et couvre le secteur de la finance – banques et assureurs. Il a rejoint l'équipe Crédit en 2016. Précédemment, Jan Willem a dirigé l'équipe de recherche Actions financières sell-side chez ABN AMRO. Il a débuté sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1999 auprès d'APG où il a occupé plusieurs fonctions, dont celle de gérant de portefeuille pour un portefeuille assurance mondial, puis d'un portefeuille finance paneuropéen. Jan Willem est titulaire d'un Master en Économie commerciale de l'Université de Groningue et d'un CFA (Chartered Financial Analyst).

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU0792910480
BloombergRGCGFEU LX
Valoren18786974
WKNA12FND
Pays de commercialisation
Date de première cotation1341360000000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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