Robeco Sustainable Global Stars Equities Fund – EUR E
Forte conviction sur les entreprises les plus attractives dans le monde entier
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
A-EUR
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
NL0000289783
Bloomberg:
ROBA NA
Indice
MSCI World Index (Net Return, EUR)
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 8
Morningstar
Morningstar
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Rating (28/02)
- Aperçu
- Performance & frais
- Portefeuille
- Durabilité
- Commentaire
- Documents
Thèmes de fonds
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Points clés
- Portefeuille concentré
- Priorité aux entreprises présentant une rentabilité élevée des capitaux investis et des flux de trésorerie disponible soutenus
- Approche disciplinée en matière d'évaluation des entreprises et durabilité faisant partie intégrante de la valorisation
À propos de ce fonds
Robeco Sustainable Global Stars Equities Fund – EUR E est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays développés du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds a un portefeuille concentré de titres au potentiel le plus élevé de croissance en valeur. Les titres présentent un flux de trésorerie disponible élevé, une rentabilité attractive des capitaux investis et un profil de durabilité positif. Le fonds vise à sélectionner des titres dont l'empreinte environnementale est relativement faible.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 3.767.502.850
Montant de la classe d'actions
€ 1.640.660.905
Date de création de la classe d'actions
03-03-1938
Performances sur 1 an
25,92%
Paiement de dividendes
Yes
Gérant
Michiel Plakman CFA
Chris Berkouwer
Oliver Attwater
Michiel Plakman est gérant de portefeuille principal et membre de l'équipe Actions internationales. Il est également co-responsable de l'équipe Actions internationales de Robeco. Il a la charge des actions internationales fondamentales avec une spécialisation dans l'investissement ODD et dans les entreprises des secteurs des technologies de l'information, de l'immobilier et des services de communication, ainsi que dans la construction de portefeuilles. Il occupe cette position depuis 2009. Il était auparavant en charge de la gestion du fonds Robeco IT Equities au sein de l'équipe TMT. Avant de rejoindre Robeco en 1999, il a occupé le poste de gérant de portefeuille d'actions japonaises au sein de Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). De 1995 à 1996, il a été gérant de portefeuille Actions européennes pour le fonds de pension de KPN. Il est détenteur d'un Master en économétrie de la Vrije Universiteit d'Amsterdam et titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst). Chris Berkouwer est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Actions internationales. Il est également gérant de portefeuille principal adjoint. Il est responsable des actions mondiales fondamentales spécialisé dans la transition vers une économie faible en carbone et dans les entreprises des secteurs de l'énergie, des matériaux et de l'industrie, ainsi que dans la construction de portefeuilles. Il a rejoint Robeco en 2010. Avant cela, il a travaillé comme analyste pour le Centre d'études stratégiques de La Haye. Il a réalisé des recherches sur les pays, les secteurs et les entreprises pour diverses équipes chargées des actions avant de rejoindre l'équipe Actions internationales. Il est titulaire d'un Master en administration d'entreprises et en gestion publique internationale de l'Université Érasme de Rotterdam, ainsi que d'un CFA®. Oliver Attwater est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Actions internationales. Il est également gérant de portefeuille principal adjoint. Il est responsable des actions internationales fondamentale, spécialisé dans les entreprises du secteur des technologies de l'information, ainsi que dans la construction de portefeuilles. Il a rejoint Robeco en 2021. Auparavant, il était responsable des actions américaines au sein du fonds de pension de British Airways basé à Londres, au Royaume-Uni, où il avait des responsabilités de gestion de portefeuille et d'analyste couvrant tous les secteurs. Il est titulaire d'une licence de l'University College London et détenteur d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
4,99%
4,63%
3 mois
11,80%
11,58%
Depuis le début de l'année
8,71%
7,68%
1 an
25,92%
22,46%
2 ans
9,66%
9,63%
3 ans
11,72%
12,88%
5 ans
14,38%
12,80%
10 ans
12,44%
11,81%
Depuis création 03/1933
8,80%
-
2023
20,82%
19,60%
2022
-15,73%
-12,78%
2021
30,59%
31,07%
2020
15,74%
6,33%
2019
32,58%
30,02%
2021-2023
9,96%
10,99%
2019-2023
15,33%
13,58%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
3,18
3,53
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
0,00
0,81
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
0,83
1,02
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
0,52
3,38
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
0,95
0,93
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
13,99
14,77
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
10,36
13,08
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-8,75
-9,76
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
18
32
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
50
53.3
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
22
38
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
10
18
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
45.5
47.4
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
14
22
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
8
14
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
57.1
63.6
Historique de paiement des dividendes
28-06-2023
€ 1,00
29-06-2022
€ 1,00
30-06-2021
€ 1,00
18-06-2020
€ 1,00
Frais
Frais courants
Frais courants
1,16%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
1,00%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,05%
Fiscalité produit
Le fonds est établi aux Pays-Bas. Le fonds est géré sous la forme d'une société anonyme. Le fonds possède le statut d'organisme de placement fiscal au sens de l'article 28 de la Loi sur l'impôt des sociétés de 1969. C'est pour cette raison que le fonds est imposé au taux de 0% de l'impôt des sociétés. Le fonds est tenu, dans les 8 mois suivant la fin de l'exercice, de distribuer les revenus courants réalisés sous la forme de dividendes. Sur ces distributions de dividendes, le fonds retient au 1er janvier 2007 15% d'impôt néerlandais sur les dividends. Le fonds peut en principe réclamer partiellement l'éventuel impôt à la source sur ses revenus par le biais du réseau de traités néerlandais.
Fiscalité applicable aux porteurs
Pour un investisseur privé résidant aux Pays-Bas, les intérêts, dividendes ou plus-values effectivement perçus ne sont pas pertinents à des fins fiscales. Pour les investisseurs privés néerlandais qui sont résidents fiscaux, leurs avoirs relèvent de la case 3. Les investisseurs paient une taxe annuelle sur un rendement fixe calculé sur la base de la valeur de leurs actifs au 1er janvier. Le rendement dépend de l’allocation proportionnelle des actifs aux différentes catégories, à savoir l’épargne, les dettes ou d’autres actifs. Les avoirs sont qualifiés d’autres actifs pour lesquels le taux de rendement est fixé à 6,04 % (au 1/1/2024 ; 6,17 % au 1/1/2023). Le taux de rendement est ajusté chaque année sur la base des rendements historiques des années précédentes. L’équilibre entre les différentes catégories d’actifs est appelé « base de rendement ». Le taux de rendement effectif est ensuite calculé en divisant le rendement par la base de rendement. Ce taux de rendement effectif est appliqué à la base d’épargne et d’investissement pour calculer le bénéfice de l’épargne et des investissements. La base d’épargne et d’investissement est égale à la base de rendement moins le montant exonéré d’impôt. Les investisseurs paient l’impôt sur le revenu (36 % en 2024 ; 32 % en 2023) sur ce bénéfice calculé provenant de l’épargne et des investissements. L’impôt néerlandais retenu à la source sur les dividendes (15 % à partir du 1/1/2024) est déductible de l’impôt sur le revenu dû par les investisseurs résidant aux Pays-Bas. Les investisseurs non soumis à (ou exemptés de) l’impôt sur les sociétés aux Pays-Bas (y compris les fonds de pension néerlandais) ne sont pas imposés sur le résultat obtenu. Les entités néerlandaises exonérées peuvent récupérer intégralement la retenue à la source de 15 % sur les dividendes.Les investisseurs assujettis à l’impôt sur les sociétés néerlandais peuvent être imposés sur le résultat obtenu par leur investissement dans le fonds, y compris les revenus de dividendes et les plus-values. Les entreprises contribuables néerlandaises peuvent, en principe, imputer la retenue à la source sur les dividendes (15 % à partir du 1er janvier 2024) sur l’impôt des sociétés et, sous certaines conditions, imputer l’excédent les années suivantes. Pour les investisseurs situés hors des Pays-Bas, c’est la législation fiscale de leur pays qui s’applique aux fonds d’investissement étrangers. Les actionnaires non assujettis à l’impôt aux Pays-Bas et qui résident dans des pays signataires d’une convention préventive de double imposition avec les Pays-Bas peuvent, en fonction de la convention, récupérer (une partie de) la retenue à la source néerlandaise sur les dividendes auprès de l’administration fiscale néerlandaise. Un fonds de pension situé dans un autre État membre de l’UE ou dans un pays qui a conclu un accord d’échange d’informations avec les Pays-Bas et qui est similaire à un fonds de pension néerlandais a également droit au remboursement de la retenue à la source néerlandaise sur les dividendes. Les informations susmentionnées sont basées sur la législation fiscale actuellement en vigueur aux Pays-Bas.
Allocation des fonds
Currency
Sector
Top 10
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.
Le fonds vise à atteindre la plus forte croissance en capital dans des limites de risque données et n'exclut pas des dividendes élevés.
Robeco Sustainable Global Stars Equities Fund – EUR E est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays développés du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds a un portefeuille concentré de titres au potentiel le plus élevé de croissance en valeur. Les titres présentent un flux de trésorerie disponible élevé, une rentabilité attractive des capitaux investis et un profil de durabilité positif. Le fonds vise à sélectionner des titres dont l'empreinte environnementale est relativement faible. Le fonds vise un profil de durabilité supérieur à l'indice en favorisant certaines caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier, en intégrant les risques de durabilité dans le processus d'investissement et en appliquant la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, le vote par procuration et vise une empreinte environnementale améliorée. La majorité des titres sélectionnés selon cette approche seront des composantes de l'indice de référence, mais des actions ne faisant pas partie de l'indice de référence pourront également être sélectionnées. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice de référence. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice de référence, mais le fonds peut utiliser un indice de référence à des fins de comparaison. Le fonds peut prendre un risque actif important. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice de référence en termes d'émetteurs, de pays et de secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice de référence.
Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.
Informations de durabilité
Profil de durabilité
Objectif de score ESG
Above Index
Objectif d'empreinte environnementale
20% better than index
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’établissement d’objectifs (ESG et empreinte environnementale) et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. Le fonds vise également un score ESG supérieur et une empreinte environnementale (carbone, eau et déchets) réduite d’au moins 20 % par rapport à l’indice de référence. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.
Évolution des marchés
Les actions ont encore progressé, les marchés actions mondiaux ayant clôturé février en forte hausse (+4,6 % en EUR, +4,3 % en USD). Une inflation supérieure aux attentes, des tensions géopolitiques et une remontée des taux d'intérêt n'ont pas perturbé les marchés. Même si certaines valeurs des « 7 Magnifiques » (Apple et Tesla), n'ont pas suivi le mouvement, celles liées à l'IA et aux traitements contre l'obésité restent les chouchous des investisseurs. NVIDIA a entretenu l'engouement pour l'IA en publiant des chiffres supérieurs aux attentes et des prévisions en hausse, ce qui a stimulé les opérations sur les titres Momentum. En revanche, les valeurs cycliques demeurent en difficulté, empêchant la performance de marché de s'élargir. En outre, les stocks se normalisent de façon générale, le cycle baissier du fret arrive à son terme et la demande reste globalement résiliente, à un faible niveau. Nous devons donc déjà nous préparer à une redistribution des cartes car à un certain stade, une déconsolidation du leadership de marché deviendra inévitable.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 4,99%. En février, le fonds a signé une solide performance absolue et légèrement surperformé son indice. Au niveau sectoriel, notre positionnement dans les services de com., la conso. de base et la santé a contribué le plus alors que l'énergie et la conso. cyclique sont restées en retrait. Au niveau individuel, Meta Platforms a signé une belle perf. après de très solides résultats. Ses initiatives Reels pour doper la demande de publicité numérique, la très forte hausse de son dividende et ses investissements dans les infrastructures liées à l'IA qui stimulent son cœur de métier ont été appréciés par le marché. Le mois a encore été bon pour Eli Lilly sur fond d'optimisme croissant à l'égard de ses produits GLP-1 contre l'obésité, un marché dont les prévisions de croissance continuent d'être revues à la hausse. L'acteur de l'industrie et l'automatisation Schneider Electric continue aussi sur sa lancée, grâce à des résultats solides validant sa thèse d'une croissance plus forte pendant plus longtemps, en partie soutenue par la fourniture d'équipements électriques éco-énergétique destinés aux centres de données énergivores.
Prévisions du gérant
Michiel Plakman CFA
Chris Berkouwer
Oliver Attwater
Certains prétendent que le rally de marché commence à s'essouffler car les facteurs techniques commencent à s'épuiser, mais nous n'en sommes pas si sûrs. Même si l'idée d'une pause fait tout son sens, la vigueur naissante de chiffres subjectifs tels que les données PMI/ISM peut être une source supplémentaire de hausse de la croissance bénéficiaire future qui peut concerner plus que les très grandes capitalisations. Les marchés financiers sont souvent guidés par les bénéfices et les fondamentaux, mais aussi par le sentiment et les « esprits animaux ». Au risque d'exploiter excessivement la dynamique, nous cherchons à trouver un équilibre délicat entre le choix d'investir dans les gagnants et une solide gestion du risque. Nous attendons de constater une amélioration des chiffres sur la croissance, surtout sur les segments plus cycliques du marché, ce qui entraînerait un élargissement souhaitable des performances. Ces données se font peu à peu sentir, mais pas assez pour convaincre les investisseurs de l'imminence d'une rotation de marché. Dans tous les cas, quelle que soit l'évolution des marchés, nous sommes confiants grâce à notre style d'investissement essentiellement neutre sur le plan macro et axé sur la qualité.
Rapports annuels / semestriels
Communiqué de presse
Annonces
- Prospectus change: Several Robeco Funds (17-10-2023)
- Publication semi-annual reports 2023 (31-08-2023)
- Several Robeco funds: Advertisement Dividend 2022 (31-05-2023)
- Annual General Meeting Documents (24-05-2023) (24-05-2023)
- Several Robeco funds: Publication Annual Report (28-04-2023)
- Advertisements AGM several Robeco funds (11-04-2023) (11-04-2023)
- Press release dividend proposal for Robeco funds (03-04-2023)
- Publication Semi-annual reports 2022 (31-08-2022)
- Prospectus amendment (23-08-2022)
- Annonce de la publication du rapport annuel (08-11-2019)