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RobecoSAM Circular Economy Equities F USD

Índice de referencia: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2092759377
  • Invierten en empresas líderes que prestan atención a las oportunidades derivadas del cambio de paradigma en las pautas tradicionales de producción y consumo hacia una economía circular.
  • Se centra en soluciones innovadoras de los ámbitos de rediseño de insumos, uso circular, tecnologías habilitadoras y recursos en bucle.
  • Estrategia diversificada, mejorada con un análisis de riesgos ASG propio, interesante para inversores con un horizonte de inversión de tres a cinco años.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda USD
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

RobecoSAM Sustainable Circular Economy Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que promueven modelos de negocio con un uso eficiente de los recursos en lo referido a la producción y la utilización de bienes de consumo. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en la web www.robeco.com/si.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

RobecoSAM Circular Economy Equities F USD

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -6,76%. En septiembre, el fondo RobecoSAM Circular Economy Equities obtuvo un resultado negativo, por detrás del mercado en general. Todos los grupos registraron rendimientos negativos. El grupo de Uso circular fue el mejor, seguido de Recursos en bucle, Rediseño de insumos y Tecnologías habilitadoras. Por acciones individuales, la mayor aportación se debió a West Fraser Timber. La empresa celebró su jornada para inversores en septiembre, que mejoró la confianza de los inversores en su ejecución operativa y de asignación de capital. Nomad Foods registró el segundo mejor resultado tras el sólido repunte del precio de sus acciones a partir de la anterior corrección exagerada de este año, impulsada por la normalización de los patrones de compra de alimentos. La mayor contribución negativa la hizo el proveedor de aislantes Rockwool, afectado por el aumento de los costes de los insumos.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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En septiembre, los inversores empezaron a preocuparse por los efectos de la bajada del ritmo de compras de bonos por los bancos centrales; por si el repunte de la inflación es temporal o va a durar más; por el aumento del coste de los insumos, en particular la energía; por los debates sobre el techo de la deuda de Estados Unidos y por la desaceleración del crecimiento económico en general. Por eso, la mayoría de los mercados registraron resultados negativos en septiembre, con la notable excepción de los sectores energético y financiero.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

Para reducir cualquier posibilidad de grandes desviaciones de divisas relacionadas con el benchmark que puedan aumentar el nivel de riesgo, el fondo puede ajustar su exposición en línea con la ponderación de las divisas del mismo, a través de operaciones de divisas a plazo.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos; mantiene todos los ingresos obtenidos y así la totalidad de su rendimiento se refleja en el precio de sus acciones.

Política de integración ASG

La estrategia RobecoSAM Circular Economy Equities invierte en empresas mundiales que proporcionan soluciones circulares generadoras de valor en bucle, mediante la reutilización, el rediseño, la reparación y el consumo responsable. Utiliza una selección de valores ascendente y sistemática que combina datos y análisis Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) propios en todo el proceso de inversión. Para la construcción del universo se utilizan criterios ASG de exclusión e idoneidad para temas concretos. Un equipo interno de análisis de Inversión Sostenible (IS) incorpora a los casos de inversión un análisis financiero sectorial y de sostenibilidad por empresas. Un equipo de renta variable temático especializado incorpora el análisis de IS al análisis por fundamentales y la valoración de acciones. La evaluación del impacto de las incidencias controvertidas que afectan a las posiciones de cartera también se incorpora a la gestión del riesgo. Un equipo de titularidad activa y de interacción colabora directamente con la dirección de las empresas incluidas en la cartera, ofreciendo vías adicionales de impacto sostenible.

Política de inversión

RobecoSAM Sustainable Circular Economy Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que promueven modelos de negocio con un uso eficiente de los recursos en lo referido a la producción y la utilización de bienes de consumo. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible en el marco del Artículo 9 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles. El fondo fomenta modelos de negocio con un uso eficiente de los recursos para producción y consumo de bienes de consumo, coherentes con principios de economía circular, invirtiendo en empresas que promueven los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS): hambre cero; salud y bienestar; trabajo decente y crecimiento económico; industria, innovación e infraestructura; y producción y consumo responsables. El fondo integra criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el proceso de inversión, aplica una lista de exclusión basada en conductas y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y evita invertir en carbón térmico, armas, contratación militar y empresas que violen severamente las condiciones laborales, junto a votaciones e interacción.La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en la web www.robeco.com/si. Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está limitada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con el objetivo de sostenibilidad del fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está plenamente integrada dentro del proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.

Perfil de sostenibilidad

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Exclusiones++

Integración completa de ESG

Votación e interacción

Target Universe

SDG Contribution

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La puntuación ODS muestra la media en que la cartera y el índice de referencia contribuyen a los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Cada empresa subyacente recibe una puntuación según el Marco ODS de Robeco, que utiliza un enfoque en tres pasos para calcular la contribución de la empresa al ODS de que se trate. El punto de partida es un análisis de los productos que ofrece una empresa, seguido de la forma en que los mismos se elaboran, para finalizar con las posibles controversias que afecten a la empresa. El resultado se expresa en una puntuación final que muestra la incidencia de la empresa en los ODS, en una escala que va desde muy negativa (rojo oscuro) a muy positiva (azul oscuro). La barra muestra la exposición porcentual conjunta de la cartera y el índice de referencia (sombreado) a las puntuaciones ODS, desglosándose después por ODS. Como una empresa puede incidir sobre varios ODS (o ninguno), los valores mostrados en el informe no equivalen al 100%. Si desea más información sobre el Marco ODS de Robeco, consulte: https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgAggregateImpact.png
CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF CEE_20210930-CGFCEE_20210930-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Política de integración ASG

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La estrategia RobecoSAM Circular Economy Equities invierte en empresas mundiales que proporcionan soluciones circulares generadoras de valor en bucle, mediante la reutilización, el rediseño, la reparación y el consumo responsable. Utiliza una selección de valores ascendente y sistemática que combina datos y análisis Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) propios en todo el proceso de inversión. Para la construcción del universo se utilizan criterios ASG de exclusión e idoneidad para temas concretos. Un equipo interno de análisis de Inversión Sostenible (IS) incorpora a los casos de inversión un análisis financiero sectorial y de sostenibilidad por empresas. Un equipo de renta variable temático especializado incorpora el análisis de IS al análisis por fundamentales y la valoración de acciones. La evaluación del impacto de las incidencias controvertidas que afectan a las posiciones de cartera también se incorpora a la gestión del riesgo. Un equipo de titularidad activa y de interacción colabora directamente con la dirección de las empresas incluidas en la cartera, ofreciendo vías adicionales de impacto sostenible.

Expectativas del gestor del fondo

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La sólida recuperación económica que experimenta el mundo después de la pandemia está aumentando las presiones inflacionistas. Mientras tanto, los bancos centrales están avisando de que van a ralentizar su fuerte apoyo monetario. Es probable que la mejor fase de los mercados bursátiles pospandemia haya quedado atrás, pero la recuperación económica va a continuar. Nos entusiasman las oportunidades inherentes a la transición hacia la economía circular que, en nuestra opinión, está generando un nuevo nivel de oportunidades de crecimiento. Las compañías expuestas a esta tendencia deberán beneficiarse, en parte por el cambio drástico en las preferencias del consumidor hacia el envasado sostenible, mejores sistemas de logística y de gestión de residuos, en parte por la digitalización total de modelos de negocios antiguos mediante plataformas digitales de colaboración. Para esto último, creemos que la pandemia actual actuará como elemento acelerador e impulsará al alza los índices de crecimiento estructural. En nuestra opinión, las oportunidades de crecimiento secular que surgen de la transición a la economía circular no solo han resistido la actual crisis provocada por la pandemia, sino que, además, están bien posicionadas para tomar ventaja en la inminente recuperación económica.

David Kägi, PhD
David Kägi, PhD

David Kägi, PhD

David Kägi es gestor de cartera y se encarga de dirigir la estrategia RobecoSAM Sustainable Healthy Living. También es gestor de cartera a.i. de la estrategia RobecoSAM Circular Economy Equities. Antes fue analista interno en Bank J. Safra Sarasin de Zúrich, donde cubrió el sector mundial de asistencia sanitaria, primero en el departamento de Banca Privada y después en el de Gestión de Activos. En los últimos cinco años también gestionó el certificado Demography Health Basket para Bank J. Safra Sarasin. Tras unos años dedicados a la investigación biomédica, su carrera en el sector financiero se inició en la empresa de inversión BT&T como analista de asistencia sanitaria, ejerciendo después como analista de inversión de empresas privadas de biotecnología en Schweizerhall Management AG de Zúrich. David posee un Máster en Bioquímica y un Doctorado en inmunología de células T, los dos por la ETH de Zúrich. Se ha incorporado a Robeco en 2019.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU2092759377
BloombergROCEEFU LX
Valoren52352422
WKNA2P0DT
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1579737600000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos