Asunto | Fondo | Índice de referencia |
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1 mes | ||
3 meses | ||
YTD | ||
1 año | ||
2 años | ||
3 años | ||
5 años | ||
10 años | ||
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Asunto | Fondo | Índice de referencia |
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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 14,64%. En noviembre, Robeco BP US Large Cap Equities superó la rentabilidad del índice Russell 1000 Value, con dos tercios de la aportación a la rentabilidad relativa impulsados por la selección de acciones. En asistencia sanitaria, las posiciones en compañías proveedoras y de servicios, Cigna y McKesson, rindieron beneficios. Ambas compañías presentan sólidos balances, y se apreciaron más del 20% durante el mes, pues continúan batiendo expectativas y mejorando previsiones. También resultó favorable el hecho de no mantener posición en algunas compañías más costosas de equipamiento y suministro, como Danaher y Abbott Laboratories. Otro ámbito de fortaleza fue tecnologías de la información, pues las compañías de semiconductores incluidas en el fondo, como Applied Materials y Lam Research, se dispararon en noviembre. Las aportaciones en la distribución sectorial fueron favorecidas por la exposición infraponderada del fondo a los ‘costosos’ sectores de servicios públicos y bienes básicos de consumo, mientras que la exposición sobreponderada a asistencia sanitaria restó a la rentabilidad.
Asunto | 3 años | 5 años | |
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Error de seguimiento ex-post (%) |
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Ratio de información | |||
Ratio de Sharpe | |||
Alpha (%) | |||
Beta |
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Desviación estándar |
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Máx. ganancia mensual (%) |
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Máx. pérdida mensual (%) |
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Asunto | 3 años | 5 años | |
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Meses de resultados superiores | |||
Ratio de acierto (%) | |||
Meses de mercado alcista | |||
Meses de resultados superiores en periodo alcista | |||
% de éxito en periodos alcistas | |||
Meses de mercado bajista | |||
Meses de resultados superiores en periodo bajista | |||
% de éxito en periodos bajistas |
Asunto | Fondo | Índice de referencia | |
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Calificación | |||
Duración modificada, ajustada por opciones (años) | |||
Vencimiento (años) | |||
Peor rentabilidad (%) | |||
Green Bonds (%) |
Los mercados en EE.UU. y a nivel global se dispararon en noviembre. Respondieron a 4 semanas consecutivas de noticias positivas referentes a posibles vacunas de 4 compañías farmacéuticas diferentes, y a la finalización de las elecciones presidenciales en EE.UU. El índice S&P 500 repuntó un 10,95%, su rendimiento más sólido desde abril de 2020. El valor siguió superando la rentabilidad del crecimiento, con el de baja capitalización registrando los mayores rendimientos (19,3%), seguido del de mediana capitalización (más del 14%) y del de gran capitalización (13,45%), según sus respectivos índices de valor Russell.
Nombre | Sector | Media |
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Descripción: | Sí | No | N/A | |
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Ejercicio de derechos de voto | ||||
Implicación | ||||
Integración ASG | ||||
Exclusión |
Descripción: | Sí | No | N/A | |
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Cribado | ||||
Integración | ||||
Tema de sostenibilidad |
Las inversiones se realizan exclusivamente en títulos denominados en dólares estadounidenses. La clase de participación del fondo está denominada en euros. Los instrumentos derivados se emplean para cubrir los riesgos de divisa con respecto al euro.
No hay distribución de dividendos. Todos los beneficios se reinvierten y se traducen en aumentos de precio.
Para Robeco BP US Large Cap Equities, los factores ASG se consideran de forma cualitativa caso por caso en el análisis fundamental, pero no se integran de forma estructural en el proceso de inversión.
La amplia definición de valor del fondo mira más allá de las características de valor tradicionales, como una baja relación de precio/beneficios y precio/valor contable, e incluye el análisis de las variables fundamentales a largo plazo y el impulso a corto plazo del sector. El objetivo de inversión del fondo es participar en mercados alcistas y preservar el capital en los mercados bajistas a través de una minuciosa gestión del riesgo.
La gestión del riesgo está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.
En la actualidad, el mercado de valores en EE.UU. presenta características de ‘doble personalidad’. Por una parte, un enrarecido 90% de las acciones del S&P 500 se cotizan por encima de sus medias móviles de 200 sesiones. Por otra parte, el ‘índice del miedo’ de los mercados bursátiles, el VIX, que mide la volatilidad implícita en el mercado, se ha mantenido por encima de 20 durante 196 jornadas consecutivas de negociación, y ha alcanzado una lectura media de 30+ este año: ninguna de esas marcas se habían visto desde la crisis financiera global. Cabría esperar que la volatilidad se mantuviera elevada, con el actual ‘push-and-pull’ entre el escepticismo de la valoración y la incertidumbre en torno a la disponibilidad de la vacuna y su administración, compensado por la ‘bazooka’ de estímulo monetario de la Fed y por condiciones financieras tolerantes en extremo. Como siempre, el fondo se mantendrá centrado en una estrategia bottom-up, invirtiendo en empresas con una valoración atractiva, sólidos fundamentales y momentum en mejora.
El Sr. Donovan es Codirector General de Boston Partners y gestor de cartera jefe de las carteras BP Large Cap Value. Es responsable de las decisiones operativas estratégicas y tácticas de la empresa. En 1995 fue uno de los socios fundadores de Boston Partners Asset Management. Se incorporó a la empresa procedente de The Boston Company, donde era Vicepresidente Senior y gestor de cartera de renta variable. Fue asimismo socio consultor de Kaplan, Smith & Associates durante cinco años, y durante dos años colaboró como analista de valores con Value Line Inc. El Sr. Donovan es licenciado en Gestión por el Rensselaer Polytechnic Institute. Además, tiene el título de Chartered Financial Analyst®. Atesora una experiencia inversora de treinta y cuatro años.El Sr. Pyle es gestor de cartera de las carteras Boston Partners Large Cap Value. Antes de desempeñar este puesto, fue analista a cargo de los sectores de servicios públicos, seguros, ocio y alojamiento, envasado, edición y equipos y servicios informáticos. El Sr. Pyle se incorporó a la firma procedente de State Street Research, donde era analista y gestor de cartera adjunto de su grupo de valor de renta variable. Con anterioridad colaboró durante cinco años con Price Waterhouse. El Sr. Pyle es licenciado en Administración de Empresas por la Universidad del Estado de California, Chico, y posee el título de M.B.A. por la Kenan-Flagler School of Business de la Universidad de Carolina del Norte. El Sr. Pyle también tiene la titulación Chartered Financial Analyst®. Atesora una experiencia inversora de veinte años. La Sra. McGirr es gestora de carteras pertenecientes a la estrategia Boston Partners Large Cap Value. Entre su experiencia anterior destacan la gestión de una parte de la estrategia Boston Partners Long/Short Research y sus logros como analista de renta variable por fundamentales especializada en los sectores de servicios sanitarios, seguros, restauración, comercio al por menor y textil. En estos años en Boston Partners, Stephanie también ha trabajado con los sectores de bienes básicos de consumo y servicios profesionales. Se incorporó a Boston Partners en 2002 como adjunta al servicio de análisis y estudios cuantitativos de la entidad. Provenía de la consultora Arthur Andersen, donde era asociada de operaciones. La Sra. McGirr es licenciada en Filología Inglesa por la Universidad Colgate. Cuenta con dieciséis años de experiencia. El Sr. Cohen es gestor de carteras pertenecientes a la estrategia Boston Partners Large Cap Value. Entre su experiencia anterior destacan la gestión de una parte de la estrategia Boston Partners Long/Short Research y sus logros como analista de renta variable especializado en los sectores de energía, ingeniería y construcción, y minería y metalurgia. Cuenta con gran experiencia en el análisis y comprensión de las empresas orientadas a las materias primas, con grandes necesidades de capital. Se incorporó a la firma procedente de Loomis Sayles, donde acumuló más de ocho años de experiencia como gestor de su Research Fund, así como gestionando un hedge fund global de energía. Como analista de renta variable, se especializó en los sectores de energía, materiales e industria. Antes de su paso por Loomis Sayles, el Sr. Cohen ejerció como consultor de relaciones en MFS Investment Management. Se graduó en la Universidad de Michigan y se doctoró en Finanzas en la Universidad Brandeis. Además, tiene el título de Chartered Financial Analyst®. Cuenta con catorce años de experiencia.
Sociedad gestora | |
Activos del fondo | |
Size of share class | |
Acciones rentables | |
ISIN | LU0940004327 |
Bloomberg | ROULCFH LX |
Valoren | 21527903 |
WKN | A1XDVD |
Disponibilidad | |
Fecha de la primera cotización | 1378252800000 |
Fin del ejercicio contable | 31-12 |
Estado legal | |
Exante tracking error limit (%) | |
Índice de referencia |
Gastos corrientes |
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Este fondo deduce los costes recurrentes de |
Estos gastos incluyen | ||
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Comisión de gestión | ||
Comisión de servicio |
Gastos transaccionales |
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Los gastos transaccionales previstos son |
Comisión de rentabilidad |
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Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de |
Comisión de entrada máxima | ||
Comisión de salida máxima | ||
Comisión de suscripción máxima | ||
Comisión de cambio máxima |
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