Multiactivo

Crear y gestionar soluciones de inversión sostenible

Puntos clave

  1. La asignación de activos es el principal motor de la rentabilidad de los inversores

  2. Integrar la sostenibilidad, el análisis macro y selección de valores en el resultado de la inversión

  3. Invertir en nuestras prestigiosas estrategias sostenibles, cuantitativas y fundamentales de Robeco.

¿Alinearía a 11 delanteros en su equipo de fútbol ideal? Por supuesto que no. Para crear un equipo ganador hacen falta distintas habilidades y características. Ese es precisamente el objetivo de nuestra solución multiactivo: ofrecer una gama de fondos de renta variable, renta fija, inmobiliario y otros tipos de inversión enuna única solución. El inversor multiactivo de éxito sabe cuándo adoptar una postura agresiva o seguir una filosofía conservadora y defensiva.

Vectores de alfa

El enfoque multiactivo es muy interesante por tres motivos distintos: identifica oportunidades de inversión, utiliza la diversificación para reducir el riesgo e integra la sostenibilidad en toda la solución. Nuestro equipo se basa en el conjunto de herramientas de las capacidades cuantitativas y fundamentales de generación de alfa de Robeco para ofrecer ideas pioneras.

Nuestra galardonada publicación sobre perspectivas, Expected Returns a 5 años, es la publicación anual estrella, y la utilizamos como base para nuestros vectores de alfa y para construir una sólida cartera.

Enfoque

Creemos que los mercados financieros son ineficientes y que la gestión activa puede generar alfa. Nuestro proceso de inversión sigue un enfoque top-down, estructurado, activo y por fundamentales:

Generación de ideas
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Generación de ideas

Utilizamos el análisis fundamental para identificar oportunidades de inversión. Después de utilizar los Expected Returns a 5 años para empezar a construir una cartera sólida, recurrimos al proceso de asignación táctica de activos para evaluar y explicar la brecha existente entre valor razonable y los precios de mercado en vigor.

Toma de decisiones
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Toma de decisiones

Nadie tiene el monopolio de las ‘buenas’ ideas. Las ideas de inversión se someten a un riguroso examen para determinar si cumplen con el potencial de rendimiento y con los objetivos de inversión, y si son compatibles con las necesidades del cliente. Discutimos y ponemos a prueba estas ideas con frecuencia, sopesando cuidadosamente las consideraciones de sostenibilidad. Tras esa discusión se toman decisiones sobre las operaciones de mercado a realizar.

Construcción y seguimiento de la cartera
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Construcción y seguimiento de la cartera

A continuación seleccionamos las estrategias que mejor reflejen el objetivo de inversión: ya sean estrategias propias de Robeco, o de derivados o ETFs cuando Robeco no ofrece la estrategia adecuada. Se hace un seguimiento continuado de diversos parámetros, como la volatilidad y la diversificación, betas de cada clase de activo y tracking error, así como de la exposición a temas de sostenibilidad.

Ejecución
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Ejecución

La ejecución en el mercado de las propuestas de inversión se centraliza fuera del equipo, en línea con los procedimientos de trading de Robeco.

Equipo

El equipo gestiona todas las soluciones fundamentales multiactivo de Robeco, desde fondos hasta mandatos institucionales. Los gestores de cartera jefes tienen una amplia experiencia en la gestión de carteras multiactivo, utilizan la asignación táctica de activos como complemento, y colaboran con nuestro Centro experto en inversión sostenible. Además, el equipo de soluciones sostenibles multiactivo(SMAS) hace uso de todas las capacidades y análisis propio de Robeco. Así, los especialistas multiactivo son los responsables de generar la visión de asignación táctica de activos y características estratégicas.

Sostenibilidad

La sostenibilidad se sitúa en el centro de todas nuestras soluciones sostenibles multiactivos. En la práctica, eso significa que podemos medir y configurar cualquier cartera multiactivo según una amplia gama de parámetros ambientales, sociales y de gobernanza (perfil ASG), de descarbonización y ODS, siguiendo nuestro marco de sostenibilidad. Además, podemos cuantificar la huella de carbono de una cartera frente a diversos indicadores medioambientales tangibles, como las emisiones de gases con efecto invernadero, el consumo de agua y la generación de residuos.

Subestrategias

Características

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Basada en el análisis

Una comprensión a fondo de la asignación de activos forma parte de nuestro ADN.

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Convicción

Flexible y oportunista a la hora de ejecutar las ideas de inversión

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Centralidad

Inversión central de una cartera a largo plazo