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Robeco QI Continental European Conservative Equities I GBP

Index: MSCI Europe ex UK Index (Net Return, GBP)
ISIN: LU1387151324
  • Die ESG-Faktoren (Environment, Social and Governance / Umwelt, Soziales und Governance) werden systematisch im hochdisziplinierten Investmentprozess integriert, wobei auf dem S&P Global Corporate Sustainability Assessment basierende ESG-Werte verwendet werden. Mit der ESG-Integration soll erreicht werden, dass das Portfolio insgesamt eine höhere ESG-Bewertung als der Index aufweist. Dadurch wird sichergestellt, dass Aktien mit höheren ESG-Werten mit größerer Wahrscheinlichkeit in das Portfolio aufgenommen werden als Aktien von Unternehmen mit sehr schlechten ESG-Werten, die dann wahrscheinlich eher aus dem Portfolio entfernt werden. Anhand dieser Regeln zum Aufbau des Portfolio wollen wir ein im Vergleich zu seinen Konkurrenten überdurchschnittliches ESG-Profil des Fonds erreichen. Des Weiteren können Aktien, deren Unternehmen Probleme bei der Governance haben, oder Aktien, deren Unternehmen größeren Rechtsstreitigkeiten oder regulatorischen Risiken unterliegen, aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen werden. Außerdem wird die Umweltbilanz des Fonds durch Grenzwerte für Treibhausgasemissionen, Wasserverbrauch und Müllerzeugung verbessert, die ein niedrigeres Niveau erreichen sollen als der Referenzindex. Demzufolge ist die Wahrscheinlichkeit, für das Portfolio ausgewählt zu werden, bei Aktien mit einer relativ günstigen Bilanz größer als bei Aktien mit einer schlechten Umweltbilanz. Zusätzlich zur ESG-Integration hat Robeco eine Ausschlussrichtlinie implementiert, nimmt als Bevollmächtigter Stimmrechte wahr und kommuniziert mit Beteiligungsunternehmen.
  • Die ESG-Faktoren (Environment, Social and Governance / Umwelt, Soziales und Governance) werden systematisch im hochdisziplinierten Investmentprozess integriert, wobei auf dem S&P Global Corporate Sustainability Assessment basierende ESG-Werte verwendet werden. Mit der ESG-Integration soll erreicht werden, dass das Portfolio insgesamt eine höhere ESG-Bewertung als der Index aufweist. Dadurch wird sichergestellt, dass Aktien mit höheren ESG-Werten mit größerer Wahrscheinlichkeit in das Portfolio aufgenommen werden als Aktien von Unternehmen mit sehr schlechten ESG-Werten, die dann wahrscheinlich eher aus dem Portfolio entfernt werden. Anhand dieser Regeln zum Aufbau des Portfolio wollen wir ein im Vergleich zu seinen Konkurrenten überdurchschnittliches ESG-Profil des Fonds erreichen. Des Weiteren können Aktien, deren Unternehmen Probleme bei der Governance haben, oder Aktien, deren Unternehmen größeren Rechtsstreitigkeiten oder regulatorischen Risiken unterliegen, aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen werden. Außerdem wird die Umweltbilanz des Fonds durch Grenzwerte für Treibhausgasemissionen, Wasserverbrauch und Müllerzeugung verbessert, die ein niedrigeres Niveau erreichen sollen als der Referenzindex. Demzufolge ist die Wahrscheinlichkeit, für das Portfolio ausgewählt zu werden, bei Aktien mit einer relativ günstigen Bilanz größer als bei Aktien mit einer schlechten Umweltbilanz. Zusätzlich zur ESG-Integration hat Robeco eine Ausschlussrichtlinie implementiert, nimmt als Bevollmächtigter Stimmrechte wahr und kommuniziert mit Beteiligungsunternehmen.
  • Die ESG-Faktoren (Environment, Social and Governance / Umwelt, Soziales und Governance) werden systematisch im hochdisziplinierten Investmentprozess integriert, wobei auf dem S&P Global Corporate Sustainability Assessment basierende ESG-Werte verwendet werden. Mit der ESG-Integration soll erreicht werden, dass die gesamte ESG-Bewertung des Portfolios um mindestens 20 % über der des Index liegt. Dadurch ist sichergestellt, dass Aktien mit höheren ESG-Bewertungen mit größerer Wahrscheinlichkeit im Portfolio übergewichtet werden als Aktien von Unternehmen mit sehr schlechten ESG-Bewertungen, die dann wahrscheinlich im Portfolio untergewichtet werden. Außerdem wird die Umweltbilanz des Fonds durch Grenzwerte für Treibhausgasemissionen, Wasserverbrauch und Müllerzeugung verbessert, die ein mindestens 20 % strengeres Niveau erreichen sollen als der Referenzindex. Demzufolge ist die Wahrscheinlichkeit, für das Portfolio ausgewählt zu werden, bei Aktien mit einer relativ günstigen Bilanz größer als bei Aktien mit einer schlechten Umweltbilanz. Drittens wird der Fonds nicht in Unternehmen investieren, die in Verbindung mit den folgenden umstrittenen Sektoren oder Geschäftspraktiken stehen, einschließlich Rüstungsbeschaffung, umstrittene Waffen, Schusswaffen, gegen den UN Global Compact verstoßende Aktivitäten, Tabakwaren, Palmöl, Kernkraft, thermische Kohle, arktische Ölförderung und Ölsand. Dabei werden strenge Umsatzgrenzen angelegt.
Asset class
Current price ()
Performance YTD ()
Currency GBP
Total size of fund ()
Dividend payingNo

About this fund

Robeco QI Continental European Conservative Equities is an actively managed fund that invests in low-volatility stocks in European countries ex UK. The selection of these stocks is based on a quantitative model. The fund's objective is to achieve a better return than the index. The selected low-risk stocks are characterized by high dividend yields, attractive valuation, strong momentum and positive analyst revisions as well. This results in a diversified, low turnover portfolio of defensive stocks aiming to achieve stable equity returns and high income.

Price development

No performance data available

Price development

Robeco QI Continental European Conservative Equities I GBP

Performance

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Fund Index
1 month
3 months
YTD
1 year
2 years
3 years
5 years
10 years
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The value of the investments may fluctuate. Past performance is no guarantee of future results.
Annualized (for periods longer than one year).
Cumulized (total amount of return).
Performances are gross of fees and based on closing values. In reality, costs (such as management fees and other costs) are charged. These have a negative effect on the returns shown.

Performances are net of fees and based on transaction prices.
Fund Reference index
The value of the investments may fluctuate. Past performance is no guarantee of future results.
Annualized (for periods longer than one year).
Cumulized (total amount of return).
Performances are gross of fees and based on closing values. In reality, costs (such as management fees and other costs) are charged. These have a negative effect on the returns shown.

Performances are net of fees and based on transaction prices.

Statistics

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3 years 5 years
Tracking error ex-post (%)
Information ratio
Sharpe ratio
Alpha (%)
Beta
Standard deviation
Max. monthly gain (%)
Max. monthly loss (%)
Above mentioned ratios are based on gross of fees returns
3 years 5 years
Months outperformance
Hit ratio (%)
Months Bull market
Months outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Months Bear market
Months outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Above mentioned ratios are based on gross of fees returns
Fund Reference index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (years)
Maturity (years)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Fund allocation

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Name Sector Weight
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Fund Classification

YesNoN/A 
Voting
Engagement
ESG integration
Exclusion
YesNoN/A 
Screening
Integration
Sustainability Themed Fund

Currency policy

Currency risk will not be hedged. Exchange-rate fluctuations will therefore directly affect the fund's share price.

Dividend policy

The fund does not distribute dividend. The fund retains any income that is earned, and so its entire performance is reflected in its share price.

ESG Integration policy

Environmental, Social and Governance (ESG) factors are systematically integrated in the highly disciplined investment process, by using ESG scores based on the S&P Global Corporate Sustainability Assessment. The ESG integration aims for a total ESG score of the portfolio higher than the index. This ensures that stocks with higher ESG scores are more likely to be included in the portfolio while stocks of companies that have very poor ESG scores are more likely to be divested from the portfolio. With these portfolio construction rules we aim for an ESG profile of the fund that is above average compared to its peers. In addition, stocks with corporate governance issues or stocks that have major litigation or regulatory risk may be excluded from the investable universe. Moreover, the environmental footprint of the fund is improved by restricting the GHG emissions, water use and waste generation, aiming for lower levels than the index. As a result stocks with relatively low footprints have a higher probability of being selected in the portfolio compared to stocks with poor environmental footprints. Next to ESG integration, Robeco has an exclusion policy and conducts proxy voting and engagement activities.

Investment policy

Robeco QI Continental European Conservative Equities is an actively managed fund that invests in low-volatility stocks in European countries ex UK. The selection of these stocks is based on a quantitative model. The fund's objective is to achieve a better return than the index. The fund aims for a better sustainability profile compared to the Benchmark by promoting ESG (i.e. Environmental, Social and corporate Governance) characteristics within the meaning of Article 8 of the European Sustainable Finance Disclosure Regulation and integrating ESG and sustainability risks in the investment process. In addition, the fund applies an exclusion list on the basis of controversial behavior, products (including controversial weapons, tobacco, palm oil and fossil fuel) and countries, next to proxy voting and engagement. The selected low-risk stocks are characterized by high dividend yields, attractive valuation, strong momentum and positive analyst revisions as well. This results in a diversified, low turnover portfolio of defensive stocks aiming to achieve stable equity returns and high income.The majority of stocks selected will be components of the Benchmark, but stocks outside the Benchmark may be selected too. The fund can deviate from the weightings of the Benchmark. The fund aims to outperform the Benchmark over the long run, whilst still controlling relative risk through the applications of limits (on countries and sectors) to the extent of deviation from the Benchmark. This will consequently limit the deviation of the performance relative to the Benchmark. The Benchmark is a broad market weighted index that is not consistent with the ESG characteristics promoted by the fund.

Risk policy

Die ESG-Faktoren (Environment, Social and Governance / Umwelt, Soziales und Governance) werden systematisch im hochdisziplinierten Investmentprozess integriert, wobei auf dem S&P Global Corporate Sustainability Assessment basierende ESG-Werte verwendet werden. Mit der ESG-Integration soll erreicht werden, dass die gesamte ESG-Bewertung des Portfolios um mindestens 20 % über der des Index liegt. Dadurch ist sichergestellt, dass Aktien mit höheren ESG-Bewertungen mit größerer Wahrscheinlichkeit im Portfolio übergewichtet werden als Aktien von Unternehmen mit sehr schlechten ESG-Bewertungen, die dann wahrscheinlich im Portfolio untergewichtet werden. Außerdem wird die Umweltbilanz des Fonds durch Grenzwerte für Treibhausgasemissionen, Wasserverbrauch und Müllerzeugung verbessert, die ein mindestens 20 % strengeres Niveau erreichen sollen als der Referenzindex. Demzufolge ist die Wahrscheinlichkeit, für das Portfolio ausgewählt zu werden, bei Aktien mit einer relativ günstigen Bilanz größer als bei Aktien mit einer schlechten Umweltbilanz. Drittens wird der Fonds nicht in Unternehmen investieren, die in Verbindung mit den folgenden umstrittenen Sektoren oder Geschäftspraktiken stehen, einschließlich Rüstungsbeschaffung, umstrittene Waffen, Schusswaffen, gegen den UN Global Compact verstoßende Aktivitäten, Tabakwaren, Palmöl, Kernkraft, thermische Kohle, arktische Ölförderung und Ölsand. Dabei werden strenge Umsatzgrenzen angelegt.

Expectation of fund manager

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The Continental European Conservative Equities Fund invests in low volatility stocks with lower expected downside risk and good upside potential. The more stable stocks tend to be overlooked by investors, though they offer relatively high returns given their risk profile. We expect the fund to do particularly well during down markets and volatile market conditions. In a very bullish environment, the fund could lag the overall market, yet still deliver good absolute returns. In the long term, we expect stable equity returns and high income with considerably lower downside risk.

Pim van Vliet, Arlette van Ditshuizen, Maarten Polfliet, Jan Sytze Mosselaar, Arnoud Klep
Pim van Vliet, Arlette van Ditshuizen, Maarten Polfliet, Jan Sytze Mosselaar, Arnoud Klep

Pim van Vliet, Arlette van Ditshuizen, Maarten Polfliet, Jan Sytze Mosselaar, Arnoud Klep

Mr. Van Vliet is the head of the Conservative Equities team. Pim joined Robeco in 2005 as a Quantitative Researcher. He has published academic research in the Journal of Banking and Finance, Management Science, the Journal of Portfolio Management and other journals. He is a guest lecturer at several universities, advocates low-volatility investing at international seminars and is author of the book High Returns from Low Risk. Pim holds a PhD and an MSc (cum laude) in Financial and Business Economics from Erasmus University Rotterdam. Ms. Van Ditshuizen is a Portfolio Manager within the Conservative Equities team. Previously, Arlette was Risk Manager with Robeco and held a position as Portfolio Manager and Head of Derivatives Structures with Robeco. She started her career in 1997 at Robeco after graduating from Erasmus University Rotterdam with a Master's degree in Econometrics. Mr. Polfliet is a Portfolio Manager within the Conservative Equities team. Maarten joined Robeco in 2005. Previously, he was Client Portfolio Manager Quantitative Equities with Robeco. He started his career as portfolio manager at SNS Bank in 1999 after graduating from Tilburg University with a Master’s degree in Financial Economics. Mr. Mosselaar is a Portfolio Manager within the Conservative Equities team. Previously, Jan-Sytze was Portfolio Manager in the Robeco Asset Allocation department, managing multi-asset allocation funds, quant allocation funds and fiduciary pension mandates. He started his career at Robeco in 2004 after graduating from the University of Groningen with a Master’s degree in Business Economics. Mr. Klep is a Portfolio Manager within the Conservative Equities team. Previously, Arnoud was Head of Structured Investments with Robeco, managing various quantitative investment strategies. He started his career in the Robeco Quantitative Research department in 2001 after graduating from Tilburg University with a Master’s degree in Econometrics.

Details

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Management company
Fund capital
Size of share class
Outstanding shares
ISINLU1387151324
BloombergRCECEIG LX
Valoren32014023
WKN
Availability
1st quotation date1461542400000
Close financial year31-12
Legal status
Tracking error limit (%)
Morningstar
Reference index

Cost of this fund

Ongoing charges

This fund deducts ongoing charges of
These charges comprise
Management fee
Service fee

Transaction costs

The expected transaction costs are

Performance fee

This fund may also deduct a performance fee of

Extra fees

max entry fee
Max exit fee
Max sub fee
Max switch fee

Fiscal product treatment

The fund is established in Luxembourg and is subject to the Luxembourg tax laws and regulations. The fund is not liable to pay any corporation, income, dividend or capital gains tax in Luxembourg. The fund is subject to an annual subscription tax ('tax d'abonnement') in Luxembourg, which amounts to 0.01% of the net asset value of the fund. This tax is included in the net asset value of the fund. The fund can in principle use the Luxembourg treaty network to partially recover any withholding tax on its income.

Fiscal treatment of investor

Investors who are not subject to (exempt from) Dutch corporate-income tax (e.g. pension funds) are not taxed on the achieved result. Investors who are subject to Dutch corporate-income tax can be taxed for the result achieved on their investment in the fund. Dutch bodies that are subject to corporate-income tax are obligated to declare interest and dividend income, as well as capital gains in their tax return. Investors residing outside the Netherlands are subject to their respective national tax regime applying to foreign investment funds. We advise individual investors to consult their financial or tax adviser about the tax consequences of an investment in this fund in their specific circumstances before deciding to invest in the fund.

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