Robeco Sustainable Global Stars Equities Fund – EUR E
Überzeugungsbasierte Anlage in die weltweit attraktivsten Unternehmen
Anteilklasse
Anteilklasse
Alle Anteilklassen eines Produkts sind in demselben Wertpapierportfolio investiert und haben dieselben Anlageziele und Anlagerichtlinien. Allerdings können sie sich in einzelnen Parametern unterscheiden. Unter anderem kann es beispielsweise Abweichungen im Hinblick auf Ertragsverwendung, Währungs-Exposure oder Gebühren und Kosten geben. Die gängigsten Anteilklassen bei Robeco sind folgende:
a) D/DH-Anteile, dies sind reguläre Anteile, die allen Anlegern offenstehen;
b) I/IH-Anteile für institutionelle Investoren wie von Zeit zu Zeit von der Luxemburger Finanzaufsichtsbehörde definiert. Mehr Informationen zu den Anteilklassen finden Sie im Verkaufsprospekt.
A-EUR
G-EUR
Gattung und Codes
Anlagegattung:
Aktien
ISIN:
NL0000289783
Bloomberg:
ROBA NA
Benchmark
MSCI World Index (Net Return, EUR)
Angaben zur Nachhaltigkeit
Angaben zur Nachhaltigkeit
Gemäß der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der EU können Produkte als Fonds gemäß Artikel 6, 8 oder 9 klassifiziert werden.
Artikel 6-Fonds: Produkt ohne ausführliche Offenlegungen bzgl. Nachhaltigkeit im Unterschied zu Fonds gemäß Art. 8 und 9.
Artikel 8-Fonds: Produkt ohne nachhaltigkeitsbezogenes Anlageziel, das jedoch ökologische oder soziale Charakteristika anstrebt und bei dem ausführliche Offenlegungen bzgl. Nachhaltigkeit stattfinden.
Artikel 9-Fonds: Produkt mit nachhaltigkeitsbezogenem Anlageziel, bei dem ausführliche Offenlegungen bzgl.
Nachhaltigkeit stattfinden Unabhängig von Artikel 8 oder 9 müssen die Unternehmen, in die investiert wird, Praktiken der guten Unternehmensführung einhalten, und nachhaltigkeitsbezogene Investments dürfen keine bedeutenden Schäden verursachen.
Artikel 8
Morningstar
Morningstar
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Rating (28/02)
- Überblick
- Kursentwicklung & Gebühren
- Vermögensaufstellung
- Nachhaltigkeit
- Kommentar
- Unterlagen
Fondsthemen
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Merkmale
- Konzentriertes Portfolio
- Schwerpunkt auf Unternehmen mit einer hohen Rentabilität des investierten Kapitals und einem starken freien Cashflow
- Anwendung eines disziplinierten Ansatzes bei der Bewertung von Unternehmen, bei der Nachhaltigkeit ein integraler Bestandteil der Bewertung ist
Über diesen Fonds
Der Robeco Sustainable Global Stars Equities Fund – EUR E ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Aktien aus Industrieländern auf der ganzen Welt investiert. Die Aktienauswahl basiert auf der Analyse von Fundamentaldaten.Ziel des Fonds ist es, eine bessere Rendite zu erzielen als der Index. Der Fonds unterhält ein konzentriertes Portfolio aus Aktien mit dem höchsten Wertsteigerungspotenzial. Aktien werden auf Grundlage eines hohen freien Cashflows, einer attraktiven Rentabilität des investierten Kapitals und eines konstruktiven Nachhaltigkeitsprofils ausgewählt. Der Fonds soll Aktien mit relativ guter Umweltbilanz im Vergleich zu Aktien mit großem Umwelt-Fußabdruck auswählen.
Wichtige Fakten
Fondsvolumen
€ 3.767.502.850
Größe der Anteilsklasse
€ 1.640.660.905
Auflegungsdatum der Anteilsklasse
03-03-1938
Ertragsverwendung
Yes
Fondsmanagement
Michiel Plakman CFA
Chris Berkouwer
Oliver Attwater
Michiel Plakman ist Leiter Portfoliomanager und Mitglied des Global Equity-Teams. Er ist außerdem Co-Leiter des Global Equity-Teams von Robeco. Er ist verantwortlich für fundamental ausgerichtete globale Aktienanlagen mit Schwerpunkt auf SDG-Investing und auf Unternehmen in den Sektoren Informationstechnologie, Immobilien und Kommunikationsdienste sowie für den Portfolioaufbau. Er ist seit 2009 in dieser Position. Zuvor war er für die Verwaltung des Robeco IT Equities-Fonds innerhalb des TMT -Teams zuständig. Bevor er 1999 zu Robeco kam, arbeitete Michiel Plakman als Portfoliomanager für japanische Aktien bei Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Von 1995 bis 1996 war er Portfoliomanager European Equities beim Pensionsfonds KPN. Er verfügt über einen Master-Abschluss in Ökonometrie von der Vrije Universiteit Amsterdam und ist Chartered Financial Analyst (CFA®). Chris Berkouwer ist Portfoliomanager und Mitglied des Global Equity-Teams. Er ist außerdem stellvertretender Lead Portfolio Manager. Er ist verantwortlich für globale Fundamentalaktien (mit Schwerpunkt auf dem Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft und Investments in den Sektoren Energie, Grundstoffe und Industrie) und für den Portfolioaufbau. Er ist seit 2010 für Robeco tätig. Zuvor war er Analyst bei The Hague Centre for Strategic Studies. Bevor er zum Global Equity-Team kam, führte er Länder-, Branchen- und Unternehmensanalysen für verschiedene Aktienteams durch. Er verfügt über einen Master in Business Administration und International Public Management von der Erasmus Universität Rotterdam und ist Chartered Financial Analyst (CFA®). Oliver Attwater ist Portfoliomanager und Mitglied des Global Equity Teams. Außerdem ist er Deputy Lead Portfolio Manager. Er ist für fundamentale globale Aktienstrategien verantwortlich. Dabei liegt ein Fokus auf Unternehmen aus den Sektoren Informationstechnologie sowie auf der Portfoliokonstruktion. Zu Robeco kam er im Jahr 2021. Zuvor war Oliver Attwater Head of US Equities beim Pensionsfonds von British Airways in London, wo er für das Portfoliomanagement und die Analyse aller Sektoren zuständig war. Er verfügt über einen Bachelor-Abschluss vom University College London und ist Chartered Financial Analyst (CFA®).
Ertragsverwendung
28-06-2023
€ 1,00
29-06-2022
€ 1,00
30-06-2021
€ 1,00
18-06-2020
€ 1,00
Gebühren
Laufende Gebühren
Laufende Gebühren
1,16%
Inklusive Verwaltungsgebühr
Ein vom Fonds an die Vermögensverwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütung für die professionelle Verwaltung des Fonds.
1,00%
Inklusive Servicegebühr
Mit der Servicegebühr werden administrative Kosten wie beispielsweise Kosten für Jahresberichte, Hauptversammlungen oder Preispublikationen abgedeckt.
0,16%
Transaktionskosten
Die ausgewiesenen Transaktionskosten sind die durchschnittlichen Transaktionskosten p. a. über die letzten drei Jahren, die auf der Grundlage des europäischen Rechts ermittelt wurden.
0,05%
Steuerliche Behandlung des Produkts
Der Fonds ist in den Niederlanden aufgelegt. Der Fonds wird als Aktiengesellschaft ('naamloze vennootschap') geführt. Der Fonds hat den Status einer "Anlagegesellschaft" im Sinne des Artikels 28 des niederländischen Körperschaftssteuergesetzes von 1969 und unterliegt als solche einer Körperschaftssteuer von 0 Prozent. Der Fonds ist verpflichtet, die realisierten laufenden Einkünfte innerhalb von acht Monaten nach Ende des Geschäftsjahres in Form von Dividenden auszuschütten. Der Fonds behält von diesen Dividendenausschüttungen 15 Prozent niederländische Dividendensteuer ein. Der Fonds kann grundsätzlich die niederländischen Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge teilweise zurückzufordern. Die verbleibende Quellensteuer kann auf Antrag vom niederländischen Fiskus erstattet werden.
Steuerliche Behandlung des Anlegers
Für in den Niederlanden ansässige Privatanleger sind die tatsächlich erhaltenen Zinsen, Dividenden oder Kapitalerträge steuerrechtlich nicht relevant. Bei in den Niederlanden steuerlich ansässigen Privatanlegern fallen Beteiligungen in Box 3. Anleger zahlen eine jährliche Steuer auf einen festen Ertrag, der auf der Grundlage des Wertes ihrer Vermögenswerte zum 1. Januar berechnet wird. Die Rendite hängt von der anteiligen Allokation der Vermögenswerte in verschiedene Kategorien ab, d. h. auf Ersparnisse, Schulden und sonstige Vermögenswerte. Die Beteiligungen gehören zu den sonstigen Vermögenswerten, für die der Renditesatz auf 6,04 % (ab 1.1.2024; 6,17 % seit 1.1.2023) festgelegt ist. Der Renditesatz wird jedes Jahr anhand der historischen Renditen der Vorjahre angepasst. Der Saldo der verschiedenen Anlagekategorien wird als Gesamtrendite bezeichnet. Der effektive Renditesatz wird dann berechnet, indem die Rendite durch die Gesamtrendite dividiert wird. Dieser effektive Renditesatz wird auf die Spar- und Anlagebasis angewandt, um den Gewinn aus Sparen und Investitionen zu berechnen. Die Spar- und Anlagebasis entspricht der Gesamtrendite abzüglich des Steuerfreibetrags. Auf diesen errechneten Gewinn aus Ersparnissen und Anlagen zahlen die Anleger Einkommenssteuer (36 % im Jahr 2024; 32 % im Jahr 2023). Die einbehaltene niederländische Dividendensteuer (15 % ab dem 1.1.2024) ist auf die Einkommensteuer für in den Niederlanden ansässige Anleger anrechenbar. Bei Anlegern, die nicht der niederländischen Körperschaftssteuer unterliegen (also davon befreit sind), (z. B. niederländische Pensionsfonds) wird das erzielte Ergebnis nicht besteuert. Steuerbefreite Körperschaften in den Niederlanden können die auf Dividenden einbehaltene Steuer von 15 % vollständig zurückfordern.Anleger, die der niederländischen Körperschaftssteuer unterliegen, können auf das Ergebnis ihrer Anlage in den Fonds, einschließlich Dividenden- und Kapitalerträge, besteuert werden. Niederländische Körperschaftssteuerpflichtige können die einbehaltene Dividendensteuer (15 % ab 1.1.2024) grundsätzlich auf die Körperschaftssteuer anrechnen und unter bestimmten Bedingungen den Überschuss in späteren Jahren gutschreiben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt für ausländische Investmentfonds das jeweilige nationale Steuerrecht. Anteilsinhaber, die in den Niederlanden nicht steuerpflichtig und in Ländern ansässig sind, die ein Doppelbesteuerungsabkommen mit den Niederlanden abgeschlossen haben, können entsprechend der Regelung des Vertrages die Dividendensteuer (anteilig) von den niederländischen Steuerbehörden zurückfordern. Ein Pensionsfonds, der in einem anderen EU-Mitgliedstaat oder einem Land ansässig ist, das mit den Niederlanden ein Abkommen über den Informationsaustausch in Steuersachen unterhält und mit einem niederländischen Pensionsfonds vergleichbar ist, hat ebenfalls Anspruch auf Erstattung der niederländischen Dividendensteuer. Die oben aufgeführten Erläuterungen basieren auf der aktuellen niederländischen Steuergesetzgebung.
Fondsallokation
Currency
Sector
Top 10
- Currency
- Sector
- Top 10
Richtlinien
Der Fonds darf eine aktive Währungspolitik verfolgen, um zusätzliche Gewinne zu generieren, und kann Währungsabsicherungsgeschäfte abschließen.
Die Strategie des Fonds ist auf das Erzielen eines höchstmöglichen Vermögenszuwachses im Rahmen der im voraus bestimmten Risikolimite ausgerichtet. Demzufolge ist eine hohe Dividendenrendite keine Sonderzielsetzung.
Der Robeco Sustainable Global Stars Equities Fund – EUR E ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Aktien aus Industrieländern auf der ganzen Welt investiert. Die Aktienauswahl basiert auf der Analyse von Fundamentaldaten.Ziel des Fonds ist es, eine bessere Rendite zu erzielen als der Index. Der Fonds unterhält ein konzentriertes Portfolio aus Aktien mit dem höchsten Wertsteigerungspotenzial. Aktien werden auf Grundlage eines hohen freien Cashflows, einer attraktiven Rentabilität des investierten Kapitals und eines konstruktiven Nachhaltigkeitsprofils ausgewählt. Der Fonds soll Aktien mit relativ guter Umweltbilanz im Vergleich zu Aktien mit großem Umwelt-Fußabdruck auswählen. Der Fonds soll ein besseres Nachhaltigkeitsprofil als die Benchmark erreichen, indem er bestimmte E&S-Merkmale (Umwelt und Soziales) im Sinne von Artikel 8 der europäischen Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor fördert, Nachhaltigkeitsrisiken in den Investmentprozess integriert und die Good Governance Policy von Robeco anwendet. Der Fonds wendet nachhaltigkeitsorientierte Indikatoren an, wozu insbesondere normative, auf Aktivitäten oder auf Regionen basierende Ausschlüsse und die Wahrnehmung von Stimmrechten gehören, und verfolgt das Ziel einer verbesserten Umweltbilanz. Die überwiegende Anzahl der mithilfe dieses Ansatzes ausgewählten Aktien werden Bestandteile der Benchmark sein, es können aber auch nicht im Benchmark-Index enthaltene Aktien ausgewählt werden. Der Fonds kann erheblich von den Gewichtungen der Benchmark abweichen. Die Anlagepolitik wird nicht durch eine Benchmark eingeschränkt, aber der Fonds kann eine Benchmark zu Vergleichszwecken verwenden. Der Fonds kann erhebliche aktive Risiken eingehen. Der Fonds kann erheblich von den Emittenten-, Länder- und Sektorgewichtungen der Benchmark abweichen. Es gibt keine Beschränkung für die Abweichung von der Benchmark.
Aktiv. Mit Hilfe von Risikomanagementsystemen wird kontinuierlich die Wertentwicklungentwicklung des Portfolios im Vergleich zur Benchmark überwacht. Extreme Divergenzen lassen sich so vermeiden.
Angaben zur Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeitsprofil
Angestrebter ESGScore
Above Index
Footprint target
20% better than index
ESG Important Information
Die folgenden Informationen zur Nachhaltigkeit können Anlegern dabei helfen, Nachhaltigkeitsaspekte in ihren Prozess zu integrieren. Diese Informationen dienen nur zur Veranschaulichung. Die dargelegten Nachhaltigkeitsinformationen dürfen keinesfalls in Bezug auf verbindliche Elemente für diesen Fonds verwendet werden. Bei einer Anlageentscheidung sollten alle im Prospekt beschriebenen Merkmale oder Ziele des Fonds berücksichtigt werden.
Nachhaltigkeit
Der Fonds bindet systematisch Nachhaltigkeit über Ausschlüsse, ESG-Integration, Ziele für ESG- und Umweltbilanzen sowie Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess ein. Der Fonds investiert nicht in Emittenten, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. In die fundamentale Bottom-up-Anlageanalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um vorhandene und potenzielle ESG-Risiken und -Chancen zu beurteilen. Bei der Aktienauswahl schränkt der Fonds seine Positionen mit erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken ein. Der Fonds strebt außerdem einen besseren ESG-Score und eine um mindestens 20 % bessere CO2-, Wasser- und Müllbilanz an als der Referenzindex. Außerdem wird, wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, der Emittent von Investitionen ausgeschlossen. Und schließlich nutzt der Fonds Aktionärsrechte und nimmt in Übereinstimmung mit der Abstimmungspolitik von Robeco Stimmrechte wahr.In den folgenden Abschnitten werden die für diesen Fonds ESG-Kennzahlen mit kurzen Beschreibungen aufgeführt. Weitere Informationen finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen.
Marktentwicklungen
Die Aktien setzten ihren Aufwärtstrend fort und die globalen Aktienmärkte beendeten den Februar mit einem deutlichen Plus (+4,6 % in EUR; +4,3 % in USD). Die unerwartet hohen Inflationszahlen, die geopolitischen Spannungen und die wieder steigenden Zinssätze haben die Märkte nicht nennenswert beunruhigt. Und selbst nachdem einige der "Magnificent 7" wie Apple und Tesla an Attraktivität verlieren, bleiben Unternehmen aus den Bereichen KI und Adipositas-Behandlung Favoriten der Anleger. NVIDIA zum Beispiel beflügelte die KI-Blase mit einer mächtigen Ergebniserhöhung und belebte den Handel weiter. Andererseits haben die zyklischen Werte nach wie vor zu kämpfen und verhindern eine Marktbelebung auf breiterer Front. Gleichzeitig normalisieren sich die Lagerbestände in allen Bereichen, ein Abschwung im Frachtbereich läuft aus und die Gesamtnachfrage bleibt auf niedrigem Niveau stabil. Das bedeutet, dass wir uns schon jetzt auf eine Neuaufstellung der Märkte vorbereiten sollten, denn irgendwann wird eine Dekonsolidierung der Marktführerschaft unvermeidlich sein.
Prognose des Fondsmanagements
Michiel Plakman CFA
Chris Berkouwer
Oliver Attwater
Es wird argumentiert, dass die Marktrallye allmählich ins Stocken gerät, da die Argumente langsam alt werden, aber wir sind uns nicht sicher. Auch wenn eine Verschnaufpause für die Aktien sinnvoll wäre, könnte die sich abzeichnende Stärke weicher Daten, wie z. B. PMI/ISM-Zahlen, ein weiterer Grund für künftiges Ertragswachstum sein, das über die Mega-Cap-Aktien hinausgehen könnte. Die Finanzmärkte orientieren sich in der Regel an den Erträgen und den Fundamentaldaten, aber berücksichtigen auch die Stimmung und Vitalität. Auch mit dem Risiko, dass wir die Stimmung überschätzen, müssen wir ein vorsichtiges Gleichgewicht zwischen den aktuellen Favoriten und einem soliden Risikomanagement erreichen. Wir wollen eine Verbesserung der Wachstumsdaten sehen, insbesondere in den zyklischeren Bereichen des Marktes, weil das zu einer gesunden Dekonzentration der Erträge führen kann. Diese Daten entwickeln sich langsam, reichen aber nicht aus, um die Anleger davon zu überzeugen, dass eine Marktwende unmittelbar bevorsteht. Mit unserem weitgehend makroagnostischen und qualitätsorientierten Anlagestil können wir allen potenziellen Entwicklungen zuversichtlich entgegensehen.
Jahres- und Halbjahresberichte
Pressemitteilungen
Bekanntmachungen
- Prospectus change: Several Robeco Funds (17-10-2023)
- Publication semi-annual reports 2023 (31-08-2023)
- Several Robeco funds: Advertisement Dividend 2022 (31-05-2023)
- Annual General Meeting Documents (24-05-2023) (24-05-2023)
- Several Robeco funds: Publication Annual Report (28-04-2023)
- Advertisements AGM several Robeco funds (11-04-2023) (11-04-2023)
- Press release dividend proposal for Robeco funds (03-04-2023)
- Publication Semi-annual reports 2022 (31-08-2022)
- Advertisement Dividend 2021 (02-06-2022)
- Anzeige für Veröffentlichung des Jahresberichtes (08-11-2019)