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Robeco Sustainable Asian Stars Equities DL USD

Benchmark: MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Return, USD)
ISIN: LU2133221171
  • Konzentriertes Portfolio
  • Konzentriertes High-Conviction-Portfolio von ungefähr 30 bis 40 Aktien
  • Verbesserte Umweltbilanz, Erzielung eines positiven Effekts in Bezug auf ESG.
Anlagegattung
Aktueller Nettoinventarwert ()
Wertentwicklung Lfd. Jahr ()
Währung USD
Fondsvermögen ()
Ertragsverwendungthesaurierend

Über diesen Fonds

Der Robeco Sustainable Asian Stars Equities ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Aktien der attraktivsten Unternehmen Asiens investiert. Die Auswahl dieser Aktien basiert auf der Analyse von Fundamentaldaten. Der Fokus des Fonds liegt auf Entwicklungsländern mit hohem Wachstum in der Region. Der Fonds wählt Anlagen auf der Grundlage einer Kombination aus Top-down-Länderanalyse und Bottom-up-Aktienideen. Der Schwerpunkt liegt auf Unternehmen mit einem gesunden Geschäftsmodell, soliden Wachstumsaussichten und einer angemessenen Bewertung. Der Fonds weist ein „High-Conviction“-Portfolio auf. Stimmrechtsausübung, Unternehmensdialog, ESG-Integration und die Ausschlussrichtlinie von Robeco sind Bestandteil der Anlagepolitik.

Marktentwicklungen

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Die asiatischen Börsen erholten sich im Januar um 3,4 % und setzten 2021 ihre Outperformance gegenüber dem globalen Index fort. Das neue Jahr begann mit einem Trend zu risikoreicheren Anlagen und Enthusiasmus rund um die globale Reflation. Das von der neuen US-Regierung vorgeschlagene zweite staatliche Hilfspaket und die in vielen Ländern erzielten Fortschritte bei der Massenimpfung lieferten Gründe für Optimismus hinsichtlich des globalen Wachstums. Die Mittelströme der Fonds waren stark (GEM: 13 Mrd. USD; AxJ-Fonds: 10,8 Mrd. USD). Die scheidende Trump-Administration verbot es US-Personen, in bestimmte mit dem Militär verbundene chinesische Aktien zu investieren. Southbound-Anleger (Fonds vom Festland, die in Hongkong anlegen) sicherten sich schnell die Schnäppchen und üben jetzt bei chinesischen Offshore-Aktien einen starken Einfluss aus. Die ASEAN-Länder schnitten im letzten Monat schlechter ab als der regionale Index, da die Covid-19-Fälle zunahmen und die meisten ASEAN-Länder in naher Zukunft nur eine begrenzte Menge Impfstoffen erhalten werden. Die thematische Anziehungskraft erneuerbarer Energien spielte im Januar eine große Rolle im Markt: Elektrofahrzeuge, Wasserstoff, Wind- und Solarunternehmen waren sehr gefragt. China gab an, im Jahr 2020 120 Gigawatt Wind- und Solarenergie zu installieren, mehr als die doppelte Kapazität des Vorjahres und fast das Vierfache der installierten Kapazität Großbritanniens.

Fondsallokation

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Name Sektor Gewicht
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Fondsklassifizierung

BeschreibungJaNeink.A. 
Stimmabgabe
ESG-Engagement
Einbeziehung von ESG-Aspekten
Ausschluss
BeschreibungJaNeink.A. 
ESG-Filter
ESG-Filter & Einbeziehung von ESG-Kriterien
Themenfonds mit ESG-Ausrichtung

Währungsstrategie

Der Fonds kann eine aktive Währungspolitik verfolgen, um zusätzliche Gewinne zu erwirtschaften.

Ausschüttungspolitik

Der Fonds schüttet keine Dividende aus.

Verfahren zur Einbeziehung von ESG-Aspekten

Robeco Sustainable Asian Stars Equities integriert ESG-Faktoren in jeder Phase des Investmentprozesses. Wir betrachten Rankings der Nachhaltigkeitsleistung als ersten Indikator für das Nachhaltigkeitsprofil eines Unternehmens. Darüber hinaus nutzen wir sie, um die 20 % der Aktien mit den schlechtesten Scores aus dem Anlageuniversum auszuschließen. Anschließend analysieren wir die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Aspekte auf die Wettbewerbsposition eines Unternehmens und seine wertbestimmenden Faktoren. Wir glauben, dass wir dadurch besser imstande sind, die bestehenden und die potentiellen Risiken und Chancen eines Unternehmens zu verstehen. Haben ESG-bezogene Risiken und Chancen erhebliche Bedeutung, kann das Ergebnis der ESG-Analyse den fairen Wert einer Aktie und die Entscheidung über die Allokation im Portfolio beeinflussen. Über den gesamten Investmentprozess hinweg streben wir geringe Umweltauswirkungen an – bezogen auf Emission von Treibhausgasen, Wasserverbrauch sowie Müllerzeugung. Ziel ist dabei, gegenüber dem Index ein um mindestens 20 % besseres Niveau zu erreichen. Neben der ESG-Integration ist das aus Active Ownership spezialisierte Team von Robeco im Bereich Stimmrechtsausübung und Engagement aktiv. Dabei liegt der Fokus auf bestimmten Themen wie zum Beispiel Klimawandel. Ziel ist, eine Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils eines Unternehmens. Außerdem wird der Fonds nicht in Unternehmen investieren, die in Verbindung mit den folgenden umstrittenen Sektoren oder Geschäftspraktiken stehen: Rüstungsbeschaffung, umstrittene Waffen, Schusswaffen, gegen den UN Global Compact verstoßende Aktivitäten, Tabakwaren, Palmöl, Kernkraft, thermische Kohle, arktische Ölförderung und Ölsand. Dabei werden strenge Umsatzgrenzen angelegt.

Anlagepolitik

Robeco Sustainable Asian Stars: Investieren Sie in die besten Unternehmen Asiens. Der Fokus liegt auf den attraktivsten Anlagen in einer spannenden Wachstumsregion. Der Fonds setzt Robecos lokale Ressourcen in China und Indien wirksam ein. Der Fonds wird ein High-Conviction-Portfolio mit hohem Alphawert und mit ungefähr 30 bis 60 Aktien haben. Der Fonds soll einen wesentlich besseren ESG-Wert als der Index und eine bessere Umweltbilanz bei Wasserverbrauch, Treibhausgasemissionen, Müllerzeugung und Energieverbrauch erreichen. Dieser Teilfonds kann über QFII und/oder einem Aktienverbindungsprogramm (Stock Connect Programme) in chinesische A-Aktien investieren, was zusätzliche Abrechnungs- und Abwicklungsvorgänge, regulatorische, operationelle und Kontrahentenrisiken zur Folge haben würde.

Risikomanagement

Das Risikomanagement ist untrennbarer Bestandteil des Anlageprozesses, damit die Positionen immer den vordefinierten Richtlinien entsprechen.

Sustainability profile

Exclusions+

Full ESG Integration

Voting & Engagement

ESG Target

ESG score target Footprint target Exclusion based on negative screening
↑Above Index ↓20% ≥20%

ESG Score

The portfolio ESG score (and E,S and G score) is calculated by multiplying the RobecoSAM Smart ESG Score of each holding by its respective portfolio or index weight. The same methodology is applied in calculating the key ESG Criterion scores. The scores of the portfolio are provided alongside the scores of the index, highlighting the portfolio’s relative sustainability. The colors indicate the score of the portfolio, whilst theshading shows the index.

CGF SAS_20210131-CGF_SAS_20210131-smartESGScoreTotal.png CGF SAS_20210131-CGF_SAS_20210131-smartESGScoreDimensions.png CGF SAS_20210131-CGF_SAS_20210131-keySmartESGCriteria.png

Environmental Footprint

The RobecoSAM footprint ownership of the portfolio expresses the total resource consumption the portfolio finances. Each company's footprint is calculated by normalizing resources consumed by the company's enterprise value. Multiplying these values by the dollar amount invested in each company yields the aggregate footprint ownership figures. The selected index's footprint (for an equivalent $ amount invested in corporates) is provided alongside. The portfolios score is shown in blue and the index in grey.

CGF SAS_20210131-CGF_SAS_20210131-footprintOwnershipCo2.png CGF SAS_20210131-CGF_SAS_20210131-footprintOwnershipWaste.png CGF SAS_20210131-CGF_SAS_20210131-footprintOwnershipWater.png

ESG integration policy

Robeco Sustainable Asian Stars Equities integriert ESG-Faktoren in jeder Phase des Investmentprozesses. Wir betrachten Rankings der Nachhaltigkeitsleistung als ersten Indikator für das Nachhaltigkeitsprofil eines Unternehmens. Darüber hinaus nutzen wir sie, um die 20 % der Aktien mit den schlechtesten Scores aus dem Anlageuniversum auszuschließen. Anschließend analysieren wir die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Aspekte auf die Wettbewerbsposition eines Unternehmens und seine wertbestimmenden Faktoren. Wir glauben, dass wir dadurch besser imstande sind, die bestehenden und die potentiellen Risiken und Chancen eines Unternehmens zu verstehen. Haben ESG-bezogene Risiken und Chancen erhebliche Bedeutung, kann das Ergebnis der ESG-Analyse den fairen Wert einer Aktie und die Entscheidung über die Allokation im Portfolio beeinflussen. Über den gesamten Investmentprozess hinweg streben wir geringe Umweltauswirkungen an – bezogen auf Emission von Treibhausgasen, Wasserverbrauch sowie Müllerzeugung. Ziel ist dabei, gegenüber dem Index ein um mindestens 20 % besseres Niveau zu erreichen. Neben der ESG-Integration ist das aus Active Ownership spezialisierte Team von Robeco im Bereich Stimmrechtsausübung und Engagement aktiv. Dabei liegt der Fokus auf bestimmten Themen wie zum Beispiel Klimawandel. Ziel ist, eine Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils eines Unternehmens. Außerdem wird der Fonds nicht in Unternehmen investieren, die in Verbindung mit den folgenden umstrittenen Sektoren oder Geschäftspraktiken stehen: Rüstungsbeschaffung, umstrittene Waffen, Schusswaffen, gegen den UN Global Compact verstoßende Aktivitäten, Tabakwaren, Palmöl, Kernkraft, thermische Kohle, arktische Ölförderung und Ölsand. Dabei werden strenge Umsatzgrenzen angelegt.

Prognose des Fondsmanagements

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Wir sind für asiatische Märkte optimistisch und erwarten 2021 wieder Gewinne. Nach einem schlechten 2020 aus offensichtlichen Gründen, sieht das nächste Jahr besser aus. Nach negativen Mittelabflüssen in den ersten drei Quartalen 2020 haben wir zuletzt positive Zuflüsse gesehen. Die technologielastigen Märkte mit wenig Covid-Fällen China, Südkorea und Taiwan sind am beliebtesten. Wir erwarten eine weitere Unterstützung der Märkte durch weitere Zuflüsse. Niedrige Bewertungen und Strukturwachstum sind gute Gründe, in Asien zu investieren. Wir brauchen eine Bestätigung, dass die Gewinne ausreichend gekürzt wurden. Im Dezember und Januar sahen wir kleine Ertragskürzungen für 2021. Wir glauben, dass niedrigere Zinssätze und höhere Haushaltsausgaben die regionale Wirtschaft fördern. Die Bewertungen in Asien bleiben mit 20 % unter den globalen Märkten niedrig. Wir konzentrieren uns auf Aktienauswahl nach Bottom-up-Prinzip und Unternehmen mit gutem Nachhaltigkeitsprofil, solider Generierung von Cashflow, Handel zu guten Preisen und guter Dynamik.

Vicki Chi, Arnout van Rijn
Vicki Chi, Arnout van Rijn

Vicki Chi, Arnout van Rijn

Vicki Chi ist Portfoliomanagerin im Asia Pacific-Team mit Fokus auf Taiwan und China. Bevor sie 2014 in das Team wechselte, war sie Analystin im Emerging Markets-Team von Robeco, wo sie chinesische Aktien aus den Bereichen Telekommunikation und Banken abdeckte. Vicki Chi begann ihre Laufbahn im Jahr 2006 bei Robeco. Sie spricht Mandarin als Muttersprache und verfügt über einen Master-Titel in Business Administration der Erasmus-Universität Rotterdam. Sie ist außerdem Chartered Financial Analyst (CFA®). Arnout van Rijn ist CIO Asia-Pacific, stellvertretender Leiter des Asia-Pacific-Teams und verantwortlicher Portfoliomanager von Robeco Asia-Pacific Equities. Von 2003 bis 2007 war er verantwortlicher Portfoliomanager von Rolinco, einem Vorzeigeprodukt von Robeco im Bereich Aktien. Davor hatte Arnout verschiedene Positionen in der Robeco Equity-Abteilung inne, wo er die europäischen, asiatischen und amerikanischen Märkte abdeckte. Seit Auflegung des Robeco-Fonds Emerging Markets Equities im Jahre 1994 war er dort Portfoliomanager bis 2000. Von 2000 bis 2002 war Arnout in Hong Kong als Leiter des Fund Desk bei Rabo Investment Management tätig. 1990 begann er seine Karriere in der Kapitalanlagebranche. Arnout van Rijn hat einen Masterabschluss in Betriebswirtschaftslehre der Erasmus-Universität Rotterdam.

Details

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Verwaltungsgesellschaft
Fondsvermögen
Volumen der Aktienklasse
Umlaufende Anteile
ISINLU2133221171
BloombergROASEDU LX
Valoren53610007
WKNA2P63L
Verfügbarkeit
Datum 1. Preisfeststellung1585526400000
Geschäftsjahresende31-12
Rechtsstatus
Ex-ante Tracking-Error-Limit (%)
Referenzindex

Kosten dieses Fonds

Laufende Gebühren

Diesem Fonds werden laufende Gebühren belastet in Höhe von
Diese Gebühren umfassen
Verwaltungsgebühr
Servicegebühr

Transaktionskosten

Die zu erwartenden Transaktionskosten belaufen sich auf

Performancegebühr

Dem Fonds können außerdem eine Performancegebühr belastet werden in Höhe von

Sonstige Gebühren

max. Ausgabegebühr
max. Rücknahmegebühr
max. Zeichnungsgebühr
max. Wechselgebühr

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.