Multi-Factor Absolute Return
Merkmale
- Effiziente Vereinnahmung der Prämien von sechs Faktoren in allen wichtigen Anlageklassen
- Nutzung der großen Expertise von Robeco bei Faktor-Investments an den Märkten für Aktien und Unternehmensanleihen
- Angestrebt werden eine absolute Rendite von 6 %, eine niedrige Korrelation mit traditionellen Portfolios und ein ausgeprägtes Nachhaltigkeitsprofil
Anlagephilosophie
Robecos quantitative Anlagestrategien basieren auf folgenden Überzeugungen:
Evidenzbasiertes Research. Identifizierung von Faktoren, die mit einer hervorragenden risikoadjustierten Performance belohnt werden. Dies umfasst empirische Tests über längere Zeiträume und in verschiedenen Märkten.
Wirtschaftliche Aspekte. Wir betrachten nicht nur statistische Muster, sondern wollen die wirtschaftlichen Aspekte verstehen, die hinter den Faktoren stehen. Risiken, die nicht angemessen kompensiert werden, sollten gemieden werden.
Umsichtiges Investieren. Wir managen leicht zu erklärende Portfolios und vermeiden unnötige Transaktionskosten. Außerdem haben wir eine Präferenz für nachhaltige Geschäftsmodelle.
Investmentprozess
Die Multi-Factor Absolute Return-Strategie von Robeco erfasst eine Vielzahl unkorrelierter Faktorprämien in allen wichtigen Anlageklassen und Märkten. Dazu gehen wir dynamische Positionen in einzelnen Aktien (inklusive Titeln aus Schwellenländern und Nebenwerten), Unternehmensanleihen (Investment Grade und High Yield) sowie liquiden Derivaten auf Aktien, Anleihen und Währungen ein. Der Faktoransatz von Robeco optimiert nachgewiesene Faktoren und zielt auf die Meidung nicht-lohnender Risiken sowie unnötiger Portfolioumsätze ab. Des Weiteren gewährleistet unser Verfahren bei der Portfoliokonstruktion ein optimiertes Nachhaltigkeitsprofil. Die Strategie strebt die Diversifikation von Erträgen in unterschiedlichen Markt- und Konjunktursituationen an und weist eine langfristig niedrige Korrelation mit den Aktien- und Anleihenmärkten auf.
Portfoliomanagement
Robeco verfügt ein erfahrenes Team von mehr als 40 quantitativen Anlage- und Research-Experten, die von einer über 25 Jahre erfahrenen Team für Multi-Asset- und quantitative Investments unterstützt werden.
