Active-Quant-Aktien

Systematische Erzielung von hohem Alpha aus Aktien mit positiven Stileigenschaften

Merkmale

  1. Bewährtes Modell zur Auswahl von Aktien mit guten Eigenschaften bzgl. Value, Quality, Momentum und Analystenrevisionen

  2. Disziplinierter, transparenter Prozess, der relative Risiken steuert und Nachhaltigkeit einbezieht

  3. Seit 2008 starke Erfolgsbilanz in Schwellenländern; andere regionale und nachhaltige Versionen sind erhältlich

In den letzten zehn Jahren haben sich bekannte Anleger für quantitative faktorbasierte Ansätze entschieden. Der Grund dafür ist einfach: Diese Ansätze sind ausgewogen und effizient. Quantitative Tools klammern Emotionen aus und können bei der Analyse unzähliger Anlagechancen in jedem geografischen Raum äußerst effektiv sein. Robeco ist auf diesem Gebiet seit langem führend.

Robecos quantitative Aktien-Ranking-Modelle ermitteln und nutzen systematisch Marktineffizienzen, die aus vorhersehbaren Verhaltensweisen von Anlegern resultieren. Die ersten Modelle wurden Anfang der 1990er Jahre entwickelt. Die erste Active-Quant-Strategie legten wir 2008 auf und sie konzentrierte sich auf Schwellenländer-Aktien. Active-Quant-Strategien haben einen kleinen bis moderaten Tracking Error und streben hohes Alpha an.

Renditefaktoren

Wir wählen Aktien mit guten Eigenschaften bezüglich Value, Quality, Momentum und Revisionen von Analysten aus. Diese Aktienauswahl nach dem Bottom-up-Prinzip ist der alleinige Renditefaktor.

Unser Ansatz

Mit der Anlagestrategie können wir positive wie negative Ansichten zu Unternehmen durch Übergewichtung und Untergewichtung im Vergleich- zur Benchmark ausdrücken. Wir bestimmen die relative Attraktivität von Aktien auf der Basis von Value, Quality, Momentum und Revisionen von Analysten.

Alle Entscheidungen auf Portfolioebene ergeben sich aus den Signalen des quantitativen Aktien-Ranking-Modells und den Einstellungen unseres Portfoliokonstruktionsalgorithmus. Die Portfolios werden monatlich neu gewichtet, nachdem das Modell neue Rankings erstellt hat. Portfoliomanager und Researcher überwachen den gesamten Investmentprozess, sodass das Portfolio umfassend kontrolliert und durch Menschen beaufsichtigt wird.

Unser Active-Quant-Ansatz strebt eine hohe Information Ratio bei gleichzeitiger Risikosteuerung an. Die Active-Quant-Strategien haben höhere Tracking Errors und konzentriertere Portfolios als unsere Enhanced-Indexing-Strategien. Unser robuster Portfoliokonstruktionsalgorithmus ermöglicht vollständig erklärbare Positionen. Und wir versuchen, bei jedem Schritt des Investmentprozesses die Transaktionskosten zu senken.

Wilma de Groot - Head of Core Quant Equities, Head of Factor Investing Equities and Deputy Head of Quant Equity

Wilma de Groot
Head of Core Quant Equities, Head of Factor Investing Equities and Deputy Head of Quant Equity

Quantitative Anlagestrategien sollten transparent sein und statt zu Blackboxes zu logisch erklärbaren Portfolios führen

Team

Das Quantitative-Investing-Team besteht aus über 50 quantitativen Researchern und Portfoliomanagern und ist damit eines der größten der Welt. Wir verbinden eine breite Aufstellung mit über 25 Jahren Erfahrung in der Umsetzung unseres quantitativen Research mittels innovativer Lösungen.

Die Strategie wird von erfahrenen Portfoliomanagern des Core Quant Equities-Teams innerhalb einer voll und ganz auf Quantitative Investing fokussierten Organisation verwaltet. Dabei arbeiten die Portfoliomanager eng mit unseren quantitativen Researchern zusammen und profitieren von deren Expertise.

Die Researcher sind für die Entwicklung und Erweiterung quantitativer Modelle und Anwendungen verantwortlich, die das Herzstück unserer Produktfamilie quantitativer Aktien bilden.

Das erfahrene Research-Team pflegt enge Verbindungen zur Wissenschaft.

Teilstrategien

Wir bieten die Active Quant-Strategie für verschiedene geografische Zonen an. Dazu gehören Industrie- und Schwellenländer sowie China (A-Aktien). Unten finden Sie eine Auswahl verwandter Fonds. Klicken Sie auf das Dropdown-Menü für weitere verwandte Fonds.

Nachhaltigkeit

Diese Strategie fördert unter anderem ökologische und/oder soziale Aspekte, was ein ausschließendes Screening, ESG-Integration und -Risikoüberwachung sowie die Ausübung einer aktiven Aktionärsrolle beinhalten kann. Sie entspricht Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR).

Wir beziehen Nachhaltigkeit auf vielfältige Weise in unseren Anlage- und Entscheidungsprozess ein:

  • Für die Strategie gelten Robecos allgemeine Ausschlussrichtlinien.

  • In unserem Aktien-Ranking-Modell verwenden wir eigene Smart ESG-Scores. ESG berücksichtigen wir als eine Variable im Rahmen des Faktors Quality.

  • Wir stellen sicher, dass der ESG-Score besser ist als bei der Benchmark.

  • Wir berücksichtigen den CO2-Fußabdruck im Portfolioprozess, indem wir sicherstellen, dass das Portfolio einen kleineren Fußabdruck hat als die Benchmark.

  • Wir verbinden das erweiterte Programm für aktive Einflussnahme (Active Ownership) direkt mit dem Portfolio.

  • Das Portfolio weist einen höheren Das SDG-Score auf als der Index.


In unserer Produktpalette gibt es eine Active-Quant-Version, die im Vergleich zu unseren Active Quant-Flaggschiff-Strategien mehr Nachhaltigkeit bietet. Die nachhaltige Active Quant-Strategie hat eine erweiterte wertbasierte Ausschlussliste und schließt auch Unternehmen mit niedrigen SDG-Scores aus dem Anlageuniversum aus.

Zudem besitzt die nachhaltige Active Quant-Strategie ein deutlich besseres ESG-Profil als die Benchmark und einen um 30 % kleineren CO2-Fußabdruck.

Eigenschaften

01

Kern-Lösung

Zentrales Investment in einem langfristig ausgerichteten Portfolio

02

Sorgfalt

Umschlagshäufigkeit niedrig halten für langfristigen Nutzen

03

Research-basiert

Ein gründliches Verständnis des Themas war von Anfang an Teil unserer DNA

04

Systematisch

Anwendung eines regelbasierten Ansatzes im Investmentmanagement