RobecoSAM SDG Credit Income CH EUR

Der Juni war bislang der schwächste Monat für die Creditmärkte in 2022, da Märkte weiter mit hoher Inflation und Rezessionsängsten kämpfen. Der im Juni gemeldete US-Verbraucherpreisindex lag weit über den Erwartungen. Daraufhin hob die Fed den Leitzins um 75 Bp. an, der größte Zinsschritt seit 1994. Europa kämpft weiterhin mit einer harten Inflation aufgrund von Lieferkettenproblemen und zunehmendem Lohndruck. Russland schränkt Gaslieferungen nach Europa weiter ein, was das Rezessionsrisiko bei möglicher Energieknappheit in Europa erhöht. Die Renditen auf Staatsanleihen stiegen und die 5-Jahres-Zinsen schlossen den Monat mit 3,04 %. Bei steigenden Rezessionsängsten wurden die Credit Spreads im Juni deutlich größer. Die Spreads auf den Bloomberg Global Aggregate-Corporates Index stiegen um 31 Bp. auf 1,74 % und Spreads auf den Bloomberg Global High Yield Index um 164 Bp. auf 6,66 %. Sorgen wegen einer beginnenden US-Rezession begannen, sich auf die Schwellenmärkte auszuwirken. Für Asien wurde dies durch Lockerung der Covid-Beschränkungen in China ausgeglichen.

Sämtliche Währungsrisiken werden abgesichert.

Der Fonds setzt Derivate zu Absicherungs- wie auch zu Anlagezwecken ein.

Im Prinzip zahlt diese Anteilsklasse des Fonds eine Dividende aus.

Der Fonds verfolgt als Nachhaltigkeitsziel, die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (SDGs) zu fördern. Überlegungen zu SDGs und Nachhaltigkeit werden durch ein Zieluniversum, Ausschlüsse und ESG-Integration in den Investmentprozess eingebunden. Der Fonds investiert ausschließlich in Unternehmensanleihen von Unternehmen mit positivem oder neutralem Beitrag zu den SDGs. Der Beitrag von Emittenten zu den SDGs wird mit Robecos intern entwickelter dreistufiger SDG-Systematik beurteilt. Das Ergebnis ist ein quantifizierter Beitrag, der als SDG-Score dargestellt wird, in dem sowohl der Beitrag zu den SDGs (positiv, neutral oder negativ) als auch das Ausmaß dieses Beitrags (hoch, mittel oder niedrig) berücksichtigt ist. Außerdem investiert der Fonds nicht in Emittenten von Unternehmensanleihen, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. In die Bottom-up-Wertpapieranalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um deren Auswirkungen auf die grundlegende Kreditqualität eines Emittenten zu beurteilen. Schließlich wird, wenn ein Emittent von Unternehmensanleihen in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, der Emittent von Investitionen ausgeschlossen.

Der RobecoSAM SDG Credit Income ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Unternehmen investiert, die zur Realisierung der Nachhaltigkeitsziele der UN (SDGs) beitragen. Die Auswahl der Anleihen basiert auf einer Fundamentalanalyse. Der Fonds hat nachhaltige Investitionen zum Ziel im Sinne von Artikel 9 der europäischen Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Der Fonds fördert die Nachhaltigkeitsziele der UN (SDGs), indem er in Unternehmen investiert, deren Geschäftsmodelle und betriebliche Praxis mit den Zielen übereinstimmen, die in den 17 SDGs definiert sind. Der Fonds integriert ESG-Faktoren (Umwelt Soziales und Governance) in den Investmentprozess und wendet die Good Governance Policy von Robeco an. Der Fonds wendet nachhaltigkeitsorientierte Indikatoren an, wozu insbesondere normative, auf Aktivitäten oder auf Regionen basierende Ausschlüsse gehören. Der Fonds berücksichtigt explizit den Beitrag von Unternehmen zu den UN SDGs. Der Fonds hat auch das Ziel, das jeweilige Einkommen zu maximieren. Der Fonds investiert in eine breite Palette festverzinslichen Anlagen und nutzt ertragswirksame Umsetzungsstrategien. Das Portfolio wird auf Basis des Universums zulässiger Anlagen und der relevanten SDGs mithilfe eines intern entwickelten Verfahrens aufgebaut, zu dem weitere Informationen über die Website www.robeco.com/si verfügbar sind. Die Anlagepolitik des Fonds wird nicht durch eine Benchmark eingeschränkt.

Das Risikomanagement ist untrennbarer Bestandteil des Anlageprozesses. Dadurch soll sichergestellt werden, dass die Positionen immer den vordefinierten Richtlinien entsprechen.